¿Cómo manejan los seguidores de tendencia el riesgo de brechas repentinas?

No hay forma de evitar una brecha repentina a menos que se cubra.

Si la acción tiene opciones, puede comprar opciones de protección, pero esto es un lastre costoso para el rendimiento y proporciona una protección limitada y decreciente si el subyacente continúa aumentando. Tenga en cuenta que la combinación de acciones largas más opciones largas es equivalente a una llamada larga.

Puede disminuir / negar el costo de la venta vendiendo una llamada OTM. Esto crea un collar (límite de ganancia, piso de pérdida). Tenga en cuenta que la combinación de acciones largas más opciones de venta largas y cortas es equivalente a un diferencial de llamada vertical alcista. Como regla general, renuncia a algo (alguna ganancia potencial) para obtener algo (menos riesgo). Si no estás dispuesto a limitar tu ganancia (la porción B / N de la posición), no te engañes con esto.

El riesgo de brecha al que se refiere es mucho mayor en acciones que en monedas y futuros. El seguimiento de tendencias no funciona muy bien con las acciones muy bien, pero entiendo su punto.

Mi propia idea es usar la pérdida y salir de inmediato. Hay algunas propiedades estadísticas de los huecos (los huecos pequeños y medianos tienen más probabilidades de llenarse el mismo día, los huecos grandes tienen más probabilidades de ser el comienzo de un movimiento desbocado, pero eso es complicado y realmente confías en la suerte.

Una opción es reducir el tamaño o la cobertura durante eventos binarios, como el brexit reciente o las elecciones en los Estados Unidos. Esta es una buena opción

Otra opción es simplemente aceptar que sucederá a veces y usar la pérdida ocasional de doble tamaño.

Mi opinión es que a veces simple es mejor que elegante. Más partes móviles para su comercio son más bolas para hacer malabarismos y más cosas para que se equivoque. Es probable que el costo de la cobertura sea aproximadamente el costo de perdedores ocasionales de brechas (se obtienen ganadores de brechas que igualan las cosas).

En pocas palabras, opere un poco más pequeño de lo que cree que es óptimo y haga provisiones para la patada ocasional.

Esta pregunta no tiene nada que ver con los seguidores de tendencias (por un lado, los seguidores de tendencias pasan la mitad de su tiempo corto, por lo que las brechas repentinas serían buenas; son las reversiones de brechas las que causan problemas). Cualquier operador se enfrenta al riesgo de grandes movimientos sin capacidad de comerciar entre ellos.

En su mayor parte, solo acepta el riesgo. Algunas de tus posiciones superarán tus paradas y perderán más de lo que esperabas.

Existen estrategias que se benefician de las brechas, como el arbitraje convertible. Pero la mayoría de las estrategias con ganancias positivas esperadas son la volatilidad corta y las brechas. El mercado paga de más para que las personas asuman estos riesgos, como lo hacen la mayoría de los comerciantes.

La única forma que conozco para mitigar este riesgo con certeza es comprar una opción de venta sobre las acciones subyacentes. Usted define su pérdida máxima, pero paga una prima por el privilegio.

Los stop-loss son gratuitos, pero no siempre se completan al precio que establezca.