¿Qué es una inversión alternativa?

Según el Informe Capgemini World Wealth, los ricos del mundo poseían el 14% de sus activos en inversiones alternativas en 2014, aumentando su asignación del 10% del año anterior. Los inversores adinerados han comenzado a darse cuenta de la parte importante que juegan las inversiones alternativas en su cartera. ¿Pero cuáles son estas inversiones alternativas? El universo real de inversiones alternativas es bastante amplio y puede incluir cualquier cosa que no esté bajo el alcance de las inversiones tradicionales: acciones y bonos. La imagen a continuación puede aclararlo:

Fuente: BVAI (primer bloque es Hedge Funds, es un error tipográfico)

Las inversiones alternativas incluyen inversiones en fondos de cobertura, capital privado, infraestructura, bienes raíces, productos básicos y coleccionables. Estas inversiones están diseñadas para la diversificación y optimización de la estructura de riesgo / rendimiento de las carteras. En otras palabras, ayudan a reducir la concentración de riesgo en su cartera y ofrecen una posibilidad de mayores rendimientos. Cada clase de activo tiene sus propios parámetros de riesgo / rendimiento y su correlación con el ciclo económico. Los he explicado en detalle a continuación:

  1. Fondos de cobertura: los fondos de cobertura son similares a los fondos mutuos, donde los inversores juntan su dinero para ser administrado por un profesional. Sin embargo, en el caso de Hedge Funds, el administrador de dinero tiene más flexibilidad para implementar estrategias de inversión innovadoras que ofrecen mayores rendimientos pero son más riesgosas al mismo tiempo. La cuantía de la inversión también es mayor, ya que cada inversor individual contribuye con £ 100,000 o más.
  2. Capital privado: el capital privado, como su nombre indica, trata de invertir en el capital de empresas privadas (que no cotizan en la bolsa de valores). Similar a un fondo mutuo, el dinero del inversor se agrupa e invierte en el capital privado de múltiples compañías. Sin embargo, en este caso, el dinero se invierte a más largo plazo, más de 5 años, y los rendimientos son más altos.
  3. Infraestructura: la inversión en infraestructura consta de diversas áreas, como infraestructura de transporte (por ejemplo, autopistas o ferrocarriles), suministro de energía y agua regulado públicamente, infraestructura de comunicación (por ejemplo, comunicaciones móviles o satélites), energías renovables, hospitales, instituciones educativas y culturales, entre otros.
  4. Bienes inmuebles: la inversión inmobiliaria se puede realizar mediante la compra directa de propiedades o mediante fondos inmobiliarios conocidos como REIT (Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria). También puede proporcionar buenos rendimientos e ingresos regulares, sin embargo, puede ser una inversión muy poco líquida.
  5. Productos básicos: las inversiones en productos básicos generalmente se clasifican en tipos: duros y blandos. Los productos duros incluyen metales preciosos (oro, plata, platino), metales industriales, petróleo y gas natural que deben extraerse de la tierra. Los productos blandos incluyen productos renovables como maíz, café, frijoles y algodón. Estos productos se cotizan en la bolsa de valores y se negocian a través de futuros y opciones. El inversionista generalmente no toma la entrega de la mercancía y devuelve el arbitraje.
  6. Coleccionables: los coleccionables generalmente involucran a personas que invierten en su pasión como el arte, los buenos vinos, los autos clásicos, las joyas y otros. Pueden generar retornos atractivos, pero también requieren experiencia especializada y tienen costos asociados de almacenamiento y mantenimiento.

A pesar del aumento de la inversión en activos alternativos, todavía representan alrededor del 14% de la cartera del inversor. El 86% restante sigue siendo acciones y bonos. Son buenos para la diversificación, pero debe tener una exposición limitada debido a su naturaleza riesgosa y a sus requisitos especiales de experiencia.

En el contexto del mercado de valores, es una inversión en una pequeña empresa que tiene como objetivo recaudar capital mediante la flotación de sus acciones.

El Mercado de Inversión Alternativa en Londres existe para permitir que “las compañías más pequeñas emitan acciones con un sistema regulador más flexible que el que se aplica al mercado principal”.

Entonces, todavía está invirtiendo comprando acciones en compañías. Es solo una “alternativa” en el sentido de que no está comprando una parte de una compañía de primera línea o comprando acciones en el mercado principal.

Una inversión que no es uno de los tres tipos de activos tradicionales (acciones, bonos y efectivo). La mayoría de los activos de inversión alternativos están en manos de inversores institucionales o personas acreditadas de alto patrimonio neto debido a su naturaleza compleja, regulaciones limitadas y relativa falta de liquidez. Las inversiones alternativas incluyen fondos de cobertura, futuros administrados, bienes raíces, productos básicos y contratos de derivados.

Una inversión alternativa es un activo que no es uno de los tipos de inversión convencionales, como acciones, bonos y efectivo. La mayoría de los activos de inversión alternativos están en manos de inversores institucionales o personas acreditadas de alto patrimonio neto debido a la naturaleza compleja y las regulaciones limitadas de las inversiones. Las inversiones alternativas incluyen capital privado, fondos de cobertura, futuros administrados, bienes raíces, productos básicos y contratos de derivados.

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