¿Cuáles son las ventajas de invertir en un fondo de cobertura en lugar de un fondo indexado?

Si está buscando índices compuestos de fondos de cobertura generales, no parece haber ninguna ventaja en absoluto, ciertamente no en los últimos cinco años, ya que el SPX ha superado a casi todo.

Sin embargo, si está buscando controlar (o aumentar) la volatilidad, explotar mercados menos eficientes u obtener exposición a estrategias menos convencionales, entonces la mejor ruta es a través de un fondo de cobertura. Muchos fondos buscan alfa, beta de control y generalmente ofrecen un viaje más suave (y mejores retornos ajustados al riesgo) que las acciones. Otros están más concentrados, ofreciendo retornos de alto octanaje a través de un pequeño número de apuestas direccionales o una pequeña cartera de acciones. Otros operan en mercados como deuda en dificultades o comercio táctico de una combinación de activos (p. Ej., Metales, energía, FX) en áreas donde no hay estrategias de índice reales creíbles disponibles. Por lo tanto, una combinación de fondos de cobertura bien diversificada y bien elegida puede pagar dividendos reales en relación con un vehículo de índice directo.

¿El problema? Las tarifas son dramáticamente más altas que un índice, la liquidez puede no estar siempre disponible, las estrategias pueden ser difíciles de entender / monitorear, y es muy difícil elegir consistentemente buenos administradores de fondos de cobertura. Hay una razón por la cual Yale, Harvard y otras grandes empresas, además de las oficinas familiares más ricas, están fuertemente invertidas en fondos de cobertura y Joe el Plomero no.

Desafortunadamente, eso no impide que los administradores de activos y Wall Street generen “alternativas líquidas” deficientes y otros productos de alto costo similares a los fondos de cobertura para inversores minoristas. Desean que salgas de tu fondo de índice barato para que seas más sexy y mucho más caro.

El no experto solo debe comprar el índice y mantenerse apretado cuando las cosas se invierten. Porque siempre lo hacen.

Solo hay una ventaja: tiene mejores probabilidades de hacerse rico invirtiendo en un fondo de cobertura que jugar a la lotería y ganar algunos de los juegos (como las tragamonedas) en el casino. Los fondos de cobertura le cuestan ~ 5% más de sus retornos anuales en tarifas, impuestos y costos comerciales en comparación con los fondos indexados. A pesar de las altas tarifas de la casa, hay unos pocos fondos de cobertura limitados que funcionan bien con un rendimiento anual del 20-30% que enriquecen a sus inversores. El problema es que no tienes idea de quiénes serán antes de que lo hagan. Por lo tanto, es esencialmente lo mismo que jugar a la lotería estatal, pero los fondos de cobertura requieren menos del recorte total que los estados.

Descubra por qué los fondos indexados son la clave de su jubilación anticipada en Index Fund Adviser:

Corre un mayor riesgo con la esperanza de obtener más ganancias. Los fondos indexados se administran de manera muy pasiva, solo tienen como objetivo rastrear un determinado segmento del mercado (por ejemplo, el S&P 500). Debido a que son relativamente pasivos (menos comercio, trabajo involucrado, etc.) pueden ser mucho más baratos de poseer que los fondos mutuos o los fondos de cobertura.

Los fondos de cobertura serán más caros de poseer y serán mucho más agresivos ya que su objetivo es vencer al mercado, no rastrearlo a través de movimientos más especulativos.

Efectivamente, está pagando más para que algunos profesionales intenten vencer al mercado en su nombre. Todo se reduce a una cuestión de si el cambio en el precio está justificado por la habilidad y la expectativa realista de los administradores de la cartera de fondos de cobertura a largo plazo. (Personalmente, creo que la respuesta a esta pregunta tiende a ser no).

Si desea obtener más información sobre la indexación, consulte este blog,

Saludos y buena suerte

Si bien depende del fondo de cobertura, muchos pueden ser mejores que los fondos de índice por las siguientes razones:

  • gestión de riesgos: por lo general, tienen alguna forma de este lugar para proteger sus inversiones de los picos de mercado
  • rendimientos no correlacionados: el rendimiento de sus inversiones no está vinculado al mercado; sus inversiones aún pueden funcionar bien durante los períodos de crisis del mercado
  • rendimiento superior: sus inversiones pueden obtener ganancias más allá de las del mercado

Solo recuerde que los fondos de cobertura pueden ser muy poco líquidos. Tienen largos períodos de bloqueo cuando no puede acceder a su capital. Si tiene una emergencia que requiere efectivo rápido, esto podría ser problemático. Y pueden ser muy caros con altas tarifas y comisiones.

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No dude en enviarme un mensaje, si desea discutir más.

Descargo de responsabilidad : todas las inversiones conllevan riesgos. Esta no es una solicitud para comprar / vender valores. Esta no es una oferta de asesoramiento financiero personal o asesoramiento legal. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.

Un fondo de cobertura tiene menos restricciones que un fondo indexado. Por lo general, los inversores ricos invierten en fondos de cobertura (la mayoría requiere al menos 500 mil inversiones para participar). Mientras que un fondo indexado está más restringido porque las masas podrían usarlo. En pocas palabras, los fondos de cobertura obtienen más ganancias debido a sus restricciones disminuidas.