¿Qué es una cuenta administrada por separado?

La principal diferencia entre una cuenta administrada por separado y un fondo es que usted posee los valores individuales directamente y, por lo general, puede dar instrucciones al administrador que modifique su estrategia predeterminada. Por ejemplo, puede optar por cosechar pérdidas o no vender una posición con una gran ganancia para administrar los impuestos. Otra instrucción común es decirle al gerente que no compre / venda ciertos tipos de activos. Por ejemplo, no quiere ser dueño de compañías tabacaleras.

Debido a que usted posee las acciones subyacentes, las decisiones de compra / venta de otros inversionistas no le afectan como si estuviera en un fondo.

En mi experiencia, el principal inconveniente de las cuentas administradas por separado es que tienden a tener tarifas realmente altas (incluso más que los fondos mutuos) que dificultan que el administrador supere su (s) punto (s) de referencia objetivo.