Al estar en mis 50 años, actualmente estoy pensando en cómo financiaré mi jubilación, y abordo esta cuestión en gran medida desde esa perspectiva. Eso tiene sentido ya que la anualidad cotizada paga una tasa de rendimiento de aproximadamente el 6%, que sería la tasa de una anualidad conjunta y de supervivencia para una pareja de 67 años. Puede encontrar esto en sitios web como http: //www.immediateannuities. com . Como discutiremos un poco más abajo, creo que la respuesta corta para aquellos que son significativamente más jóvenes o mayores de 67 años es tomar el dinero y correr. Este escenario también es similar a la situación de una persona que se jubila de una compañía con una pensión de beneficio definido que puede tomar una suma global en lugar de la pensión mensual fija, que podría estar detrás de la pregunta aquí.
Tengo la mayoría de mis fondos de jubilación en el plan 401 (k) de mi empleador, que tiene opciones de inversión limitadas. Luego están las pólizas de seguro de vida universal variables de mi esposa y mías y luego nuestras IRA. Cuando nos jubilemos, ¿simplemente manejaremos nuestros ahorros y obtendremos un ingreso de ellos, o deberíamos comprar una anualidad?
Como señalan las otras respuestas aquí, el valor de la anualidad en la pregunta depende de la edad del beneficiario. Recientemente fijé el precio de una anualidad de sobreviviente conjunta para mí y mi esposa a los 67 años, y el rendimiento es el mismo que se plantea en la pregunta: puedo obtener un rendimiento anual de aproximadamente el 6% de mi capital invertido si lo invierto en una anualidad cuando Llego a esa edad (claramente las cosas probablemente serán diferentes, ya que ahora solo tenemos 50 años, así que simplemente estoy proyectando aquí). Por lo tanto, un economista probablemente vería los dos resultados como una completa indiferencia: ambas cantidades valen lo mismo. Sin embargo, para alguien más joven, esa sería una gran tasa, ya que la tasa actual para alguien de mi edad es solo del 5% y para alguien mayor sería bastante baja, ya que debería obtener una tasa más alta debido a su menor esperanza de vida (en ambos casos esto es para una anualidad conjunta y de sobreviviente para mí y mi esposa, pero en general para cualquier situación). Sin embargo, hay otras consideraciones aquí.
Primero, ¿cuál es la fortaleza financiera de la compañía que emite la anualidad? A fines de la década de 1980, las personas que compraron anualidades al Primer Ejecutivo se sorprendieron bruscamente cuando esa compañía entró en bancarrota después de invertir fuertemente en bonos basura de compañías que finalmente fracasaron. Esas personas habrían estado mejor invirtiendo el dinero ellos mismos. Sin embargo, First Executive se distinguió por pagar tasas superiores a la media que, en retrospectiva, eran “demasiado buenas para ser verdad”. Dado que la tasa de la anualidad en la pregunta parece competitiva (para una persona de 67 años), el emisor es probablemente confiable.
Segundo, ¿podrías hacerlo mejor por tu cuenta? Algunas otras respuestas afirman que podrían hacer un mejor trabajo invirtiendo el capital y obtener un rendimiento más alto que el 6% ofrecido por la anualidad. Posiblemente. La compañía de seguros tiene que obtener una ganancia y mantiene algo de rendimiento para sí misma, y generalmente paga una comisión considerable al vendedor. Mi experiencia de inversión personal ha sido una muesca o dos mejor que el 6% desde que tomé en serio el ahorro para la jubilación hace 17 años. Sin embargo, ¿fue una casualidad o suerte? ¿Puedo seguir así? ¿Podrías? Una compañía de seguros de vida administrada de manera conservadora que tiene mucho dinero y algunos administradores inteligentes de dinero junto con una experiencia institucional sustancial probablemente puede invertir lo suficientemente bien como para cumplir sus promesas sobre esta anualidad y obtener una ganancia decente, como lo han hecho durante décadas. en el pasado. Hacer lo mejor como inversionista individual sería una tarea desalentadora, por decir lo menos.
En tercer lugar, ¿puede soportar el riesgo de pérdida de parte de su capital debido a las correcciones del mercado? Ese es un riesgo real, particularmente cuando uno se jubila. Durante los años de trabajo, las pérdidas del mercado pueden compensarse aumentando las contribuciones y / o trabajando más tiempo. Una vez retirado, su única opción es reducir los gastos. Con una anualidad, puede contar con que el cheque llegue cada mes, si ha hecho su tarea y la compañía sigue siendo solvente. Por otro lado, un anualista tiene un riesgo similar si la inflación despega, reduciendo el valor de la anualidad mensual.
Cuarto, considere también que una vez que compra la anualidad, su capital desaparece. No puede cambiar de opinión unos años más tarde y recuperar lo que quede de su director. Si surge una necesidad, y para los jubilados que probablemente sería un problema de salud que posiblemente también requiera atención a largo plazo, no tendría medios para aumentar sus ingresos con una anualidad. Probablemente podría encontrar un inversionista dispuesto a comprarle la anualidad, pero dado su estado de salud, el inversionista probablemente requeriría un corte de cabello significativo al valor actuarial directo para dar cuenta de eso.
Quinto, como señalan otras respuestas, es posible que no viva lo suficiente como para recuperar su inversión en la anualidad. Le das tu genial millón a la compañía de seguros y al día siguiente te atropella un autobús. En cambio, el dinero que podría haber ido a sus herederos está en manos de un extraño sin rostro. Bueno, no todo son ganancias para la compañía de seguros: necesitan ese millón para pagar las anualidades de todas las personas que viven hasta los 120. Por supuesto, un consuelo frío para usted.
Podría seguir más tiempo, pero creo que a veces las respuestas sobre Quora duran demasiado. Déjame intentar resumir aquí. Tomando la pregunta al pie de la letra, prácticamente todos los que ofrecieron este acuerdo deberían tomar el millón de dólares. Mientras que una persona joven recibiría una ganancia inesperada de la anualidad porque su tasa de rendimiento de una anualidad normalmente sería inferior al 6%, esa persona tiene tiempo de su lado para invertir el dinero sabiamente y obtener un buen retorno antes de la jubilación. Las personas mayores que normalmente obtendrían un rendimiento de la anualidad superior al 6% debido a sus menores expectativas de vida también deberían tomar el dinero. En cualquier caso, no tendrían que lidiar con el riesgo de que la compañía de seguros se hundiera o renunciar irrevocablemente al uso de su dinero.
Las personas de aproximadamente 67 años, para quienes el 6% representa un rendimiento justo, tienen que tomar una decisión difícil utilizando los factores descritos anteriormente. Mi solución personal a este problema es anualizar una parte de mis activos al momento de la jubilación, es decir, el valor en efectivo en las políticas de mi vida. Bajo la sección 1035 del IRC, mi esposa y yo podemos cambiar nuestras políticas de vida por anualidades libres de impuestos. Si bien esto no evita el impuesto sobre el valor en efectivo acumulado, lo difiere durante el período de tiempo en que recibimos los pagos de la anualidad. Además, el beneficio por muerte, aunque sustancial, ya no será necesario, y las primas solo aumentarán a medida que envejezcamos. El valor en efectivo representará aproximadamente el 10% de mi total de ahorros y anularlo no comprometerá todos nuestros recursos, al tiempo que nos brindará un ingreso mensual mínimo decente para toda la vida.
Si se permite, quizás muchos harían lo mismo: participar en efectivo y en parte como una anualidad. El problema para aquellos que se jubilan con una pensión de beneficio definido es que generalmente no es una opción. Entonces terminan teniendo que tomar una decisión difícil.