¿Cuáles son los méritos y deméritos de las inversiones de fondos mutuos?

Fondos mutuos, es una opción popular de una inversión, hoy. Debido a sus ventajas, se convierte en una opción bastante preferible en la cartera de inversiones de todos. Las principales ventajas de los fondos mutuos son:

Ventajas

A ) Gestión profesional : los fondos mutuos ofrecen los servicios de gestores de fondos experimentados y capacitados y un equipo de investigadores que eligen, analizan y seleccionan las empresas para invertir de acuerdo con los objetivos de los esquemas.

B ) Diversificación : diversificación significa reducir el riesgo no sistemático mediante la inversión en diversos tipos de activos. Este es uno de los principales beneficios del fondo mutuo debido a que la mayoría de los inversores prefieren invertir en fondos mutuos sobre el mercado de valores.

C) Control de riesgos : la diversificación en fondos mutuos automáticamente ayuda a controlar el riesgo.

D) Ganancias decentes – Ganar es el propósito más básico de invertir. Los fondos mutuos ofrecen ganancias decentes con bajo riesgo en comparación con la inversión directa en el mercado de valores.

E) Bajo costo : los costos de inversión de fondos mutuos son más bajos que invertir directamente en el mercado. Como la inversión en el mercado de acciones viene con corretaje y otras tarifas. Es conveniente y fácil invertir en fondos mutuos.

F) Liquidez : los inversores pueden convertir fácilmente su inversión en efectivo vendiendo unidades para financiar. Es muy fácil y simple.

G) Flexibilidad: el fondo mutuo ofrece una variedad de esquemas y también ofrece una manera fácil de pasar de un esquema a otro. Esta flexibilidad la hace una opción de inversión más atractiva. Con opciones como el plan de inversión regular, los inversores del plan de retiro regular pueden invertir o retirar el monto regularmente según su elección.

H ) Beneficio fiscal : los fondos mutuos también ofrecen beneficios fiscales. Muchas casas de fondos ofrecen el esquema que otorga el beneficio de deducción de impuestos u / s 80 c de ley. Este esquema es con un período de bloqueo de 3 años.

I) Otros: también hay otros beneficios de los fondos mutuos como

-Transparencia

-Asequible

-Bien Regulado

Desventajas

Con muchas de las ventajas anteriores, los fondos mutuos también tienen algunas limitaciones como

A ) Sin rendimientos fijos / garantizados : los fondos mutuos ofrecen rendimientos superiores a los depósitos y bonos, pero sus rendimientos no son garantizados ni fijos. La mayor inversión del fondo mutuo es en el mercado de valores, que es altamente volátil y si el mercado baja, los rendimientos también lo harán y viceversa.

B) Costos : los fondos mutuos ofrecen servicios de gestión profesional que vienen con sus costos (honorarios). Seguramente es menor que la inversión directa en el mercado, pero a veces en el caso de vender inversiones en el mercado descendente, este costo puede reducir las ganancias.

C) Demasiados fondos : hay una “n” cantidad de esquemas de fondos mutuos disponibles en el mercado. Crea mucha confusión en la mente de los inversores al elegir el esquema.

D ) Sin control sobre la cartera : los inversores que invierten su dinero en fondos mutuos no tienen control sobre dónde y cuánto invertir en acciones.

E) Otros : existen algunas otras desventajas, como la diversificación de la cartera, los impuestos a las ganancias de capital, la liquidez, la falta de carteras personalizadas, etc.

Fuente: Libro “Asuntos de fondos” sobre inversiones

Gracias

Méritos

  • Diversificación incorporada

Los fondos mutuos se consideran un método rentable para lograr una diversificación integrada, ya que invertir en una cartera diversificada puede ser bastante costoso.

  • Liquidez

Los fondos de inversión se consideran activos líquidos ya que existe una gran demanda de muchos de los fondos en el mercado. Como este es el caso, un inversor puede convertir el activo en efectivo vendiéndolo rápidamente a otro inversor.

  • Gerencia profesional

Una bendición para un inversor inexperto o inexperto que no requiere dedicar mucho tiempo y conocimiento ya que es administrado por profesionales.

  • Facilidad de comparación

Muchos distribuidores de fondos mutuos proporcionan a los inversores datos para comparar los fondos en función de métricas como el nivel de riesgo, rendimiento y precio para que los inversores puedan tomar decisiones acertadas .

Deméritos

  • Costo

Una desventaja de los fondos mutuos es que tienen un alto costo asociado con ellos en relación con los rendimientos que producen. Esto se debe a que a los inversores no solo se les cobra el precio del fondo, sino que a menudo se enfrentan a tarifas adicionales. Dependiendo del fondo, los cargos de comisión pueden ser significativos. También deberá pagar una tarifa que se destinará al administrador del fondo.

  • El índice mejora

En algunos casos, el índice bursátil puede superar al fondo de inversión. Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que depende en gran medida del fondo mutuo en el que ha invertido el inversor, así como del conjunto de habilidades del administrador del fondo. Por lo tanto, es una buena idea investigar antes de invertir en un fondo. Si los datos históricos indican que su rendimiento es sistemáticamente inferior al de un índice, entonces no es una inversión inteligente.

  • Tarifa

Las tarifas que se cobran dependerán del tipo de fondo mutuo comprado. Si un fondo es más riesgoso y más agresivo, la comisión de gestión tenderá a ser más alta. Además, el inversor también deberá pagar impuestos, tarifas de transacción y otros costos relacionados con el mantenimiento del fondo.

  • Impredecible

Aunque se citarán los rendimientos esperados, es imposible encontrar un fondo mutuo con un rendimiento garantizado. Esto se debe a que todos los activos conllevan cierto grado de riesgo. Sin embargo, algunos fondos mutuos tendrán un mayor nivel de riesgo que otros, dependiendo de qué tan bien se diversifique.

El mercado de valores puede ser lucrativo, pero a menudo es competitivo. La inversión directa en capital requiere que el inversor pueda dedicar mucho tiempo a administrar una inversión junto con la flexibilidad financiera para hacerlo. Las opciones como los fondos pasivos de índice o los fondos cotizados en bolsa (ETF) están disponibles para inversores que no tienen tiempo libre para dedicar todo su tiempo a administrar sus carteras.

Una opción es invertir en fondos mutuos activos. Están bien regulados y ofrecen diversos esquemas que cumplen objetivos específicos. Algunos tipos de fondos mutuos también pueden ayudar a ahorrar en impuestos. Los fondos mutuos tienen gerentes asignados a ellos, por lo que el inversor no necesita pasar una gran cantidad de tiempo cuidando la cartera.

Los fondos mutuos permiten a un inversor diversificar inversiones con pequeñas sumas. Por lo tanto, el inversor puede tener una cartera diversa, aunque pequeña. La principal ventaja de Mutual Funds es que permiten que los inversores con medios financieros limitados tengan exposición al mercado.

Si bien los fondos mutuos ofrecen bastantes ventajas, existen ciertos riesgos asociados con ellos que un inversionista debe tener en cuenta.

Identificar y seleccionar un Fondo Mutuo basado en una evaluación intensiva de sus procesos puede ser difícil. La investigación ha demostrado que el rendimiento pasado incluso de los principales fondos mutuos no ha sido consistente. Además, la experiencia del inversor individual puede ser muy diferente de la rentabilidad agregada informada del fondo. Seleccionar el fondo mutuo con mejor rendimiento es un ejercicio difícil al evaluar solo el rendimiento pasado y podría compararse con lanzar dardos en la oscuridad. Es importante recordar que un inversor de fondos mutuos no posee acciones, sino que posee unidades de un fondo mutuo. También es importante recordar que los fondos mutuos son esquemas de inversión agrupados y están sujetos a riesgos, ya que dependen de cómo se comporten los demás inversores y el rendimiento pasado de los fondos mutuos no siempre es indicativo de proyecciones futuras. Es importante no dejarse llevar por la exageración del mercado y observar la integridad financiera de la inversión en su conjunto. Siempre es mejor consultar a un profesional en caso de duda.

Nuestra investigación ha demostrado que incluso los fondos mutuos de mayor rendimiento no han sido consistentes en sus retornos durante períodos de 3 a 5 años. Puede haber diferencias considerables entre lo que experimenta un inversor individual y lo que un fondo podría informar como rendimiento. Cuando se trata de obtener un buen rendimiento absoluto, el momento adecuado para el mercado parece ser el principal impulsor en comparación con la selección del fondo adecuado. Escuche este podcast que explica estos escenarios junto con alguna otra inversión.

Los fondos mutuos son un tipo de inversión donde los inversores juntan sus recursos para invertir en activos diversificados. Sin embargo, es importante tener en cuenta que cuando invierte en un fondo mutuo, no se convierte en propietario de los activos de la cartera. En cambio, usted posee una unidad del fondo real. Existen muchos tipos diferentes de fondos mutuos, pero los más comunes incluyen acciones, bonos y otros activos del mercado monetario. Hay muchas ventajas y desventajas diferentes de invertir en fondos mutuos.

Una de las ventajas a menudo citadas de los fondos mutuos es que permiten a los inversores invertir en una cartera diversificada a un costo relativamente más bajo. Sin embargo, muchos fondos mutuos obtienen rendimientos que son significativamente más bajos que muchos otros activos de inversión.

Ventajas

Diversificación incorporada

Invertir en una cartera diversificada puede ser muy costoso. Lo bueno de los fondos mutuos es que permiten a cualquiera tener una cartera diversificada. La razón por la cual los inversores invierten en una cartera diversificada es porque aumenta los rendimientos esperados y minimiza el riesgo. Por lo tanto, muchos ven los fondos mutuos como una forma rentable de lograr esto.

Efectivo para cuentas más pequeñas

Dado que un fondo mutuo ofrece exposición a cientos o miles de acciones, no necesita salir y comprar cientos o miles de acciones por su cuenta, lo que podría ser muy prohibitivo para usted si tiene una cuenta de inversión de menor tamaño y limitada. capital para invertir.

Liquidez

Otra buena ventaja para los fondos mutuos es que los activos son líquidos. En la jerga financiera, la liquidez se refiere básicamente a convertir sus activos en efectivo con relativa facilidad. Los fondos de inversión se consideran activos líquidos ya que existe una gran demanda de muchos de los fondos en el mercado. Como este es el caso, un inversor puede convertir el activo en efectivo vendiéndolo rápidamente a otro inversor.

Gerencia profesional

Los fondos mutuos no requieren una gran cantidad de tiempo o conocimiento del inversionista porque son administrados por administradores de fondos profesionales. Esto puede ser de gran ayuda para un inversor inexperto que busca maximizar sus objetivos financieros.

Facilidad de comparación

Los fondos mutuos también son convenientes porque son fáciles de comparar. Esto se debe a que muchos distribuidores de fondos mutuos permiten al inversor comparar los fondos en función de métricas como el nivel de riesgo, rendimiento y precio. Debido a que la información es fácilmente accesible, el inversor puede tomar decisiones acertadas.

Desventajas

Costo

Una desventaja de los fondos mutuos es que tienen un alto costo asociado con ellos en relación con los rendimientos que producen. Esto se debe a que a los inversores no solo se les cobra el precio del fondo, sino que a menudo se enfrentan a tarifas adicionales. Dependiendo del fondo, los cargos de comisión pueden ser significativos. También deberá pagar una tarifa que se destinará al administrador del fondo.

Índice hace mejor

En algunos casos, el índice bursátil puede superar al fondo de inversión. Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que depende en gran medida del fondo mutuo en el que ha invertido el inversor, así como del conjunto de habilidades del administrador del fondo. Por lo tanto, es una buena idea investigar antes de invertir en un fondo. Si los datos históricos indican que su rendimiento es sistemáticamente inferior al de un índice, entonces no es una inversión inteligente.

Tarifa

Las tarifas que se cobran dependerán del tipo de fondo mutuo comprado. Si un fondo es más riesgoso y más agresivo, la comisión de gestión tenderá a ser más alta. Además, el inversor también deberá pagar impuestos, tarifas de transacción y otros costos relacionados con el mantenimiento del fondo.

Impredecible

Aunque se citarán los rendimientos esperados, es imposible encontrar un fondo mutuo con un rendimiento garantizado. Esto se debe a que todos los activos conllevan cierto grado de riesgo. Sin embargo, algunos fondos mutuos tendrán un mayor nivel de riesgo que otros, dependiendo de qué tan bien se diversifique.

Sin intradía: cotización en fondos mutuos

Si desea realizar una operación en su fondo mutuo, es probable que no sepa cuál será el precio “NAV” cuando conserve la operación. Esto se debe a que el NAV (Valor liquidativo) se liquida al final de cada día de negociación. Si no cierra su operación antes del cierre del mercado de valores, recibirá el NAV a partir del cierre del día siguiente. Esto hace que sea difícil y / o imposible capitalizar los movimientos repentinos en el mercado (si eso es algo que está tratando de hacer).

No es fiscalmente eficiente

Los fondos mutuos procesarán distribuciones de ganancias de capital aproximadamente una vez al año, sobre las cuales se le aplicarán impuestos, incluso si no tomó ninguna ganancia de capital ese año. El inversor final tiene poco impacto o dice cuánto decidirá un fondo escupir en las distribuciones de ganancias de capital. Los fondos tienen la libertad de retrasar las distribuciones de ganancias de capital en algunos años, esencialmente pateando la lata en el camino para años posteriores. Esto podría afectarlo negativamente como inversor final.

Sujeto a la manada

Si usted es un inversor disciplinado y sabe que no debe “comprar caro” y “vender barato”, no se asustará cuando se produzca volatilidad en el mercado. Sin embargo, cuando invierte en un gran fondo mutuo, es probable que muchos de sus compañeros inversionistas no tengan la misma disciplina. Se venderán en un punto bajo, lo que hará que el fondo venda posiciones para dar cuenta de las solicitudes de reembolso. En otras palabras, su rendimiento puede verse afectado por la falta de disciplina de otros inversores que también poseen el mismo fondo.

Conexión impersonal

Cuando invierte en un fondo mutuo, generalmente no tiene fácil acceso al que toma las decisiones de inversión. Puede haber llamadas y actualizaciones trimestrales de los inversores, pero habrá una falta significativa de comunicación interpersonal con los principales responsables del fondo.

Esta es una muy buena pregunta. Hablemos primero de los méritos.

Gestión profesional: sus fondos están siendo gestionados por gestores de fondos muy profesionales (y, por supuesto, sus equipos). Tienen varias herramientas para el análisis de existencias que nosotros, como individuos, no podemos tener. O simplemente hablando, no tenemos tiempo para mirar miles de acciones y seleccionar algunas.

Diversificación: Un inversor individual no puede invertir sus 5,000 en 10 acciones diferentes. Simplemente hablando, las cantidades individuales son pequeñas. Mientras que el grupo de MF es enorme. Muchas veces los esquemas se ejecutan en 1000 millones de rupias bajo AUM. Pueden diversificar su riesgo en 100 acciones diferentes.

Disciplina: Con conceptos como SIP, los inversores pueden practicar inversiones disciplinadas en MF. ¡Si lo dejamos a nosotros mismos, estaremos cazando ese punto más bajo para siempre! Muchos estarán de acuerdo aquí … 

Acceso a la información: con tanto dinero para administrar, es posible que los gerentes tengan acceso temprano a información como fusiones y adquisiciones, cambios de políticas, etc.

Cargos de transacción menores: a medida que los esquemas de MF compran en grandes cantidades, los cargos de transacción resultan insignificantes.

Veamos algunos deméritos.

No hay nada que decir para las personas: yo, como inversor de MF, no puedo sugerir ninguna inversión. Puede que tenga un buen consejo, pero no creo que las casas de fondos escuchen a los inversores individuales. Cuentan con equipos profesionales y algoritmos para descubrir las mejores inversiones.

(Posiblemente) rendimientos menores: puede obtener rendimientos menores si invierte a través de la ruta MF en comparación con la inversión directa en acciones. El stock que invirtió podría disparar más allá de sus expectativas. Pero, fíjate, la otra forma también es posible. ¡Las acciones en las que invirtió podrían dar una rentabilidad menor o peor, pueden ser retiradas de la lista!

En general, invertir a través de MF es una apuesta segura para inversores individuales. No necesitamos dedicar nuestro tiempo todos los días al análisis y seguimiento de existencias. Podemos sentarnos y dejar que los profesionales hagan su trabajo …

Los fondos mutuos son instrumentos de inversión colectiva que se utilizan para diversificar el riesgo de inversión y al mismo tiempo obtener una buena exposición en el mercado. Hay varios beneficios de invertir en fondos mutuos. Puede consultarlo en https://www.5paisa.com/knowledge

Méritos:

  1. Gestión profesional
  2. Diversificación de cartera asequible
  3. Liquidez
  4. Diferimiento de impuestos y beneficios fiscales.
  5. El enfoque sistemático es posible sin invertir una suma global.

Deméritos:

  1. La personalización de la cartera no es posible, ya que son administradas por los principales administradores de fondos.
  2. Elección de sobrecarga ya que varios esquemas de fondos mutuos están disponibles en el mercado.
  3. No hay control sobre los costos.

Feliz inversión

ss