Si realmente desea invertir en acciones directamente, suscríbase amablemente a los servicios de un buen analista de investigación de acciones. Solo los servicios pagos ofrecen recomendaciones genuinas de acciones.
Sin embargo, permítanme decir un poco más sobre varios métodos de inversión: sus ventajas y desventajas.
Una vez que haya decidido que le gustaría tomar exposición de capital, entonces esencialmente significa invertir en los mercados de valores. Tienes varias opciones disponibles.
Si desea estar contento con los rendimientos del mercado, es decir, los rendimientos que ofrece un índice de referencia particular, entonces el mejor método para hacerlo es elegir primero su índice preferido y luego comprar un ETF o un fondo mutuo indexado que se base en su índice elegido. Los ETF son rentables inherentemente ya que el fondo que existe en segundo plano se gestiona de forma pasiva. Sin embargo, debe tener una cuenta demat y comprar ETF a través de corredores en el intercambio. Los corredores cobran su propio corretaje. Pero aún así, los ETF siguen siendo bastante rentables. La otra opción es optar por un fondo mutuo indexado. No necesita una cuenta demat. Estos fondos también son bastante rentables porque se administran pasivamente. Ciertos fondos indexados tienen la flexibilidad de intentar dar un alfa muy pequeño por encima del índice subyacente. Sin embargo, no invierta en ETF y fondos indexados para alfa. No se supone que generen alfa. Todo lo que se supone que deben hacer es dar rendimientos al mercado por los riesgos del mercado. No asume ningún riesgo adicional y no debe esperar ningún retorno adicional. En los mercados desarrollados, los ETF y los fondos indexados son muy populares, ya que su rendimiento no depende de los prejuicios y la experiencia de los gestores de fondos.
Sin embargo, los mercados indios aún no son tan maduros y profundos como los mercados desarrollados. Por lo tanto, es bastante posible superar el índice en los mercados indios. Y eso nos lleva a una gestión activa de las inversiones de capital con el objetivo de superar el índice subyacente.
Entre la opción de administración activa, puede invertir su dinero de varias maneras:
- Invertir en fondos mutuos gestionados activamente
- Invertir a través de un servicio de gestión de cartera (PMS)
- Compra de acciones en función de un analista de investigación suscrito llamadas de compra / venta
- Comprar acciones basadas en su propia convicción: hágalo usted mismo
PMS: el tamaño del boleto es grande. Good PMS maneja clientes que están dispuestos a invertir al menos Rs 25–50 lacs. Y ese es el punto de partida. Los costos también son altos. Por lo general, hay una tarifa de compromiso inicial de al menos 2% anual. Entonces, si tiene la intención de invertir Rs 25 lacs, entonces Rs 50k es la tarifa de compromiso inicial por lo general. Luego está la tarifa de rendimiento. Esta tarifa se cobra en las devoluciones por encima de cierto umbral, es decir, una tasa de obstáculo. Entonces, si el acuerdo de PMS dice que la tasa de obstáculo es del 10% y la tarifa de rendimiento es del 25%, entonces significa que si obtienen un 18% de rendimiento de su dinero en un año, entonces 18-10 = 8% es el exceso de rendimiento por encima del tasa de obstáculo. Y cobrarán el 25% del 8%, es decir, el 2% como tarifa de rendimiento. Lo que significa que terminas pagando 2 + 2 = 4% como tarifa total (tarifa de compromiso + tarifa de rendimiento). Los buenos gerentes de PMS superaron el punto de referencia. Sin embargo, ¿cuál es la gran pregunta cuando los costos pueden ser tan altos como 4 a 6% anual fácilmente? La mayoría de los PMS no son lo suficientemente transparentes hoy. No publican sus datos de rendimiento en el dominio público de forma tan transparente como dicen los fondos mutuos. Y cuando se trata de analizar sus rendimientos históricos, uno tendría dificultades para obtener sus datos de rendimiento.
Llamadas / servicios de investigación: Hay servicios disponibles en el mercado a los que puede suscribirse e invertir su dinero según las recomendaciones. Los buenos analistas de investigación superan el índice. No hay un problema de tamaño de boleto porque depende completamente de usted cuánto desea invertir. Sin embargo, no muchos analistas de investigación son buenos. A veces es difícil tomar posición de manera oportuna también una vez que llega una recomendación. Al final del día, no importa cuán religiosamente intente invertir según las llamadas suscritas, notará que sus propios prejuicios se mezclan. Estas llamadas también sufren el mismo problema que el PMS cuando se trata de publicar sus datos de rendimiento de forma transparente en el dominio público. De hecho, los analistas de investigación tienden a mostrar abiertamente sus llamadas más exitosas y ocultar sus llamadas fallidas.
Fondos mutuos administrados activamente: estos están disponibles fácilmente. Hay 30–40 casas de fondos y la mayoría de ellas tienen al menos 1–2 esquemas de alta calidad que se ejecutan en una u otra subcategoría de fondos mutuos de capital. Los costos están en el lado inferior, pero no tan bajos como los fondos administrados pasivamente. En los últimos años, los buenos gestores de fondos han dado un excelente rendimiento a la hora de gestionar sus fondos activamente y batir el índice. La mayoría de los buenos gestores de fondos han generado alfa notable. Su historial de rendimiento está disponible públicamente y de manera muy transparente. Incluso un pequeño inversor puede invertir convenientemente a través de estos fondos. Sin embargo, el desafío sigue siendo seleccionar la combinación correcta de fondos de capital de las diversas subcategorías y luego elegir los mejores fondos. Si uno puede hacer eso solo, entonces está bien. De lo contrario, siempre se debe contar con la ayuda de un distribuidor competente de fondos mutuos que pueda elegir los fondos más adecuados para sus objetivos de inversión. En los mercados desarrollados, la industria de fondos mutuos es enorme. En la India, la industria de fondos mutuos está experimentando un tremendo crecimiento actualmente y en el futuro la mayor parte del dinero vendrá a los mercados solo a través de fondos mutuos.
Selección de acciones por cuenta propia: muchos inversores hacen esto. Si uno es bueno en la selección de acciones por su cuenta, entonces excelente. Sin embargo, la mayoría de los inversores no están capacitados para elegir acciones, pero aún así tratan de invertir directamente. El propósito de seleccionar acciones por cuenta propia debería ser vencer a los mejores fondos mutuos y PMS en base a impuestos y cargos por un margen notable. Entonces solo tiene sentido elegir acciones por cuenta propia después de poner tanto esfuerzo. Si uno todavía quiere elegir acciones por su cuenta, entonces debe estudiar el tema de las finanzas conductuales, además de estudiar los temas de análisis fundamental y técnico, etc. En la selección directa de acciones, tiene la flexibilidad de decidir cuántas acciones desea poseer, cuáles acciones, etc. Sin embargo, los recolectores directos de acciones a menudo se consumen en exceso en el ejercicio de selección de acciones y se olvidan de averiguar si a nivel de cartera están superando el punto de referencia o no de manera consistente, por lo general, tienden a obtener el placer de batir el índice solo en unas pocas acciones que tienen superó al índice por un margen y tiende a ignorar la mayoría de las acciones que están rezagadas por detrás del índice o están en rojo solo con la esperanza de que algún día todas esas acciones se recuperen o muestren movimiento. Además, los inversores habituales tienden a reservar ganancias demasiado pronto y tienden a retener sus acciones perdidas más tiempo del deseado. En resumen, la mayoría de los inversores minoristas no están en posición de superar ni siquiera el punto de referencia, olvidarse de vencer a un buen administrador de fondos mutuos, o un buen analista de investigación, o un buen administrador de PMS.
En mi vista –
- Los fondos mutuos administrados activamente son el camino a seguir para el 95–98% de los inversores minoristas e incluso la mayoría de los inversores HNI. Los fondos mutuos están bien regulados y tienen tantos beneficios inherentes.
- Elegir acciones por cuenta propia debería ser el método menos preferido. Uno debería hacer esto solo y solo si uno es realmente bueno en eso. Y si uno decide aprender las habilidades de selección de acciones por su cuenta, entonces debe hacerlo seriamente porque las inversiones al final del día se tratan de rendimientos relativos. Si no puede vencer a un administrador de fondos mutuos promedio a bueno, entonces no tiene sentido elegir acciones por su cuenta.
- Las llamadas de investigación deberían ser el segundo método preferido después de los fondos mutuos administrados activamente. ¿Por qué? Porque le da bastante flexibilidad al inversor. No hay conflicto de intereses porque el inversor puede recibir llamadas de investigación de una empresa o analista y realizar su actividad de inversión en otros lugares a bajas tasas de corretaje, en una mejor plataforma, etc. Sin embargo, averiguar quiénes son los mejores y más confiables analistas de investigación disponibles en el El mercado es un desafío en sí mismo.
- PMS debería ser el tercer método más preferido. Bueno, es una categoría en sí misma porque impone un gran tamaño de boleto al inversor. Por lo tanto, no está hecho para inversores minoristas en realidad. Debería considerarlo como una opción real solo si tiene la intención de invertir al menos Rs 50 lacs prácticamente. Y luego viene el desafío de descubrir quién es el mejor y confiable PMS, etc. A menudo, los PMS son administrados por firmas de corretaje. Por lo tanto, preste atención a las tasas de corretaje que cobran por su compra / venta, ya que a menudo pueden querer hacerlo a través de su propia firma de corretaje, incluso si la empresa está cobrando un alto corretaje. Y así. El historial del administrador de PMS y los costos de mantener una cuenta de PMS deben ser los dos criterios más importantes para evaluar y seleccionar un PMS.
Ahora volviendo a su pregunta: elija SIP en un buen fondo mutuo si desea invertir solo Rs 5k por mes pero a mediano y largo plazo. Y elija un fondo de capitalización múltiple inicialmente, con sesgo para los fondos de gran capitalización. Con tiempo y experiencia, es posible que desee realizar inversiones más riesgosas. Sin embargo, comience con esto a partir de ahora. Puede ser que pueda comenzar con Mirae India Opportunities. Confía en mí: de esta manera, te irá bien, de hecho, te irá mejor que el 98% de los “inversores minoristas de bricolaje” que hay :).