¿Qué causó la recesión en los Estados Unidos en 2008?

Al igual que Martin Schulz dijo, se puede rastrear a la desregulación, pero también hubo otros factores en juego. Voy a hacer una explicación económica rápida que debería explicar lo que sucedió.

Si bien los mercados financieros están en una tendencia positiva, es un comportamiento común que las personas, las empresas y los bancos sean más indulgentes con sus hábitos de inversión.

Antes de la Gran Recesión, los bancos prestaban a personas que buscaban comprar / construir múltiples casas nuevas con poca o ninguna garantía. Los precios de las viviendas comenzaron a inflarse artificialmente porque había mucha demanda para comprar más debido a lo fácil que era obtener una hipoteca.

Sin embargo, solo hay tantas personas y, por lo tanto, con toda esta propiedad y no hay suficientes personas para ocupar estas casas. La oferta excedió la demanda e hizo que estas casas no valieran su precio inicial.

Los bancos y las agencias de calificación ocultaron los préstamos que eran más riesgosos en un instrumento de inversión conocido como CDO (Obligación de deuda garantizada). Era un grupo de deudores arriesgados que debían dinero a los bancos en forma de hipotecas. Estos CDO se vendieron como inversiones “seguras”.

La creciente burbuja explotó y los valores de los CDO se desplomaron, derrumbando los mercados financieros, ya que muchos bancos y compañías de seguros invirtieron en estos CDO.

Una recesión es una disminución de la actividad económica, una disminución del tamaño de la economía. No dice nada directamente sobre la actividad financiera. Según lo definido, puede ser confuso para las personas porque el desempleo aumenta de manera rutinaria después de que la recesión ha terminado. El final de una recesión no se identifica como el punto donde nos hemos recuperado al nivel de actividad económica antes de que comenzara la recesión, sino cuando hemos tocado fondo.

En los Estados Unidos, esta recesión estuvo estrechamente vinculada a una gran cantidad de especulación financiera, principalmente en el mercado inmobiliario. Nuestra economía crecía porque las casas se construían a un ritmo cada vez más acelerado porque los precios de las viviendas subían mucho más allá del valor de alquiler de las casas para los inversores.

Los compradores a menudo eran personas que no podían calificar para hipotecas tradicionales (20% de anticipo) o aseguradas (FHA o seguro hipotecario privado), pero los corredores hipotecarios pudieron encontrar bancos que extendieran la hipoteca porque podían empacar las hipotecas. y trasladar el riesgo al mercado de bonos incluso si no tenían evidencia alguna de que el prestatario alguna vez podría hacer sus pagos. Las demandas sobre lo que los corredores y prestamistas sabían sobre estos préstamos y cómo engañaron a los compradores de los bonos aún están en los tribunales.

Aparte del gasto en vivienda y guerra, nuestra economía no fue muy fuerte entre la recesión de 2001 y la recesión de 2008. Una vez que la burbuja inmobiliaria explotó y causó daños a otros derivados financieros y bancos como Lehman quebraron o se vendieron a precios de venta de emergencia a otros bancos, hubo pánico.

¿A donde fue el dinero? El mismo lugar al que siempre va cuando aparece una burbuja especulativa, desaparece. El problema esta vez es que mucha gente estuvo involucrada en la burbuja y gran parte de ella se pagó con préstamos. Si una burbuja del mercado de valores explota como la burbuja tecnológica, las personas que han invertido tienen relativamente menos dinero prestado que los compradores de viviendas en 2006 o principios de 2007. El enorme tamaño de los préstamos que no cumplieron se sumó al problema de la caída de los precios.

Hubo muchos malos actores involucrados en esto, algunos de los cuales deberían haber sido procesados ​​pero no lo han hecho, pero en general estaban haciendo su dinero al tomar una pequeña parte de la transacción, no robando grandes cantidades. No puede recurrir a S&P o Moody’s o Bank of America o Chase o Citi o los bancos que compraron y decir “ustedes son los que robaron el dinero”. Ellos no lo hicieron. Hicieron principalmente lo que siempre hacían: prestar dinero, pero lo hicieron sin los estándares de suscripción tradicionales porque ya no pensaban que iban a correr el riesgo de incumplimiento. Estaban prestando el dinero de otra persona.

Del seguimiento: el fin de la banca privada

obtenemos esta razón inesperada (?).

“En 2012, publiqué:” El fin de la banca privada: por qué el gobierno federal debería ser el propietario de todos los bancos “.

(El problema también se aborda en el Paso 9 de “Los diez pasos para la prosperidad” [a continuación]).

Puede volver a consultar esa publicación para obtener el sabor completo del argumento, pero la esencia era: el crimen requiere oportunidad, recompensa y evaluación de riesgos.

El control absoluto de los bancos sobre los dólares, ofrece amplias oportunidades para la criminalidad.

La gran cantidad de dólares controlados, ofrece una amplia recompensa por la criminalidad.

El riesgo de aprehensión y castigo de los banqueros es bajo. Aunque una regulación determinada no evitaría por completo la criminalidad bancaria, la riqueza de la industria bancaria y las leyes financieras actuales y el soborno resultante de los políticos, desalienta incluso una regulación mínima.

La “Gran Recesión”, que comenzó a principios de 2008 (o finales de 2007, según las definiciones), que fue causada por la delincuencia bancaria, proporciona una amplia prueba del # 1- # 3, arriba.

La delincuencia implica la interacción de oportunidades, recompensas y riesgos. Dadas muchas oportunidades, amplia recompensa y bajo riesgo, el crimen es inevitable.

Wells Fargo multó $ 185 millones por abrir cuentas de clientes falsas, cobrar tarifas sin consentimiento; Los ejecutivos van a Scot gratis

Los empleados de Wells Fargo abrieron aproximadamente 1.5 millones de cuentas bancarias y solicitaron 565,000 tarjetas de crédito que pueden no haber sido autorizadas por los clientes, dijeron los reguladores en una conferencia de prensa.

Este fue un esfuerzo a gran escala asombrosamente descarado, claramente una campaña sistemática e institucionalizada.

Es prácticamente imposible para los altos ejecutivos no haber sabido lo que estaba pasando.

La gran razón por la que Wells ha logrado cultivar el mito de que está mejor administrado que otros grandes bancos es porque es en gran medida un banco tradicional, ya que no está involucrado seriamente en la banca de inversión de alto riesgo, difícil de administrar ocupaciones.

Pero los bancos tradicionales, y sobre todo las operaciones de banca minorista, son extremadamente rutinarios. El personal de atención al cliente prácticamente no tiene discreción. ”

Los bancos gubernamentales y los bancos estatales no se habrían atrevido a nada de esto. La criminalidad es rápidamente atrapada por la burocracia. Pequeños sobornos, sí. Grandes catástrofes, no.

Hubo varios factores que causaron la Gran Recesión. El mercado inmobiliario fue una gran parte. Varios factores conspiraron para causar un problema allí. Un impulso para que el número máximo de personas sea dueño de una casa ha sido un objetivo político del gobierno. Había muchas compañías dispuestas a otorgar préstamos para la vivienda que no estaban preocupadas acerca de si el solicitante del préstamo tenía la posibilidad de devolver el préstamo porque lo iban a vender de inmediato y, por lo tanto, no tenía nada en juego. Los banqueros estaban comprando felizmente los préstamos para ponerlos en paquetes de hipotecas con diferentes niveles de riesgo / tasa de rendimiento llamados derivados. Los compradores pueden poseer un bloque de hipotecas a la tasa / riesgo que deseen. Muchos querían las hipotecas con la tasa más alta porque se pensaba que las hipotecas eran especialmente seguras, pero no sabían y no se les dijo cuán riesgosas eran. Agregue a eso tasas variables y pagos globales y altos préstamos a valores y hubo grandes problemas. El apetito por los derivados era enorme, y con ello la demanda de préstamos con tasas de interés cada vez más altas. Los tasadores detestaban abonar una hipoteca porque la casa no parecía valer porque los precios subían rápidamente.

Creo que hubo otro factor importante. Precios del petróleo / gas. Durante ese tiempo exacto, el precio por un galón de gasolina había aumentado de $ 1.50 por galón en 2002 a $ 4.50 por galón en el momento del accidente. Con un consumo per cápita de aproximadamente 350 galones por año, una familia con 2 padres que trabajan vieron que sus costos de gasolina aumentaron a $ 3150 por año, sin ningún beneficio adicional por ese costo. Agregue a eso el gran aumento en el costo del gas natural durante ese tiempo y creo que la energía tuvo un papel importante en la pérdida de poder de compra para los consumidores en ese momento.

Deberias ver estas peliculas

1. El gran corto
2. Muy grande para fallar

Fueron producidos después de dos grandes libros que describieron en detalle, la crisis financiera de 2008.

Demasiado grande para fracasar por Andrew Sorkin.

El gran corto de Michael Lewis.

Ambos contienen todo lo que necesitas saber. Bien explicado y fácil de seguir.

Esta no es mi área de especialización. Mi opinión personal, si tuviera que decirlo en una palabra, sería “egoísmo”. Digo eso porque siento que las personas individuales eran egoístas de alguna manera, al tratar de vivir más allá de sus posibilidades, usando crédito / préstamos / hipotecas, y a veces violando las regulaciones en el proceso. Siento que los bancos eran egoístas (queriendo ganar más dinero), por lo que otorgaron créditos / préstamos / hipotecas cuando no deberían haberlo hecho, y en ocasiones violaron las regulaciones en el proceso.
Sin embargo, esa es mi opinión personal solamente, y puede estar completamente equivocada.
Gracias por el A2A.

Cómo robar un banco (desde adentro, es decir) es un buen lugar para comenzar.

También debe estar un poco familiarizado con Eliot Spitzer, socio de los prestamistas depredadores en el crimen y tal vez comparar la fecha de publicación con otras fechas importantes en la vida del autor.

En otras palabras, el fraude generalizado por la industria y la inacción total y deliberada por parte del gobierno.

Fue el resultado de problemas creados por los bancos estadounidenses. Cometieron muchos errores y la mayoría de ellos estaba en bancarrota. Todo realmente le sucedió a muchos bancos. Otros lo fingieron para tener acceso a fondos del gobierno en nombre de la recuperación.

Esto explicará el problema sucintamente

La raíz de la crisis es sin duda que alan Greenspan bajó las tasas de interés a principios de la década de 2000. Sin esta intervención, la crisis no es posible.

Si quieres saber la verdad, te recomiendo que veas Inside Job. Este documental lo explica en detalle y muestra la evidencia de todo.