Esto depende de factores fuera del alcance de la pregunta, como su trayectoria de liquidez personal, los diversos límites en el ARM, cuánto tiempo tiene la intención de permanecer en la casa, etc. Pero para casi todos los prestatarios (dependiendo de su nivel de sofisticación financiera) ), si está comprando una nueva casa pronto, debería obtener una hipoteca fija a 30 años, porque:
– Es inherentemente menos riesgoso para los especialistas no financieros; en la práctica, las evaluaciones de hipoteca de tasa fija tienden a ser un poco más conservadoras que las evaluaciones de tasa variable, lo que significa que es menos probable que compre una casa que realmente no puede pagar.
– No es una apuesta oculta en las tasas de interés futuras. Una hipoteca a 30 años es similar a una compra única (aceptar comprar dinero a una tasa fija / conocida), esencialmente una transacción de “cobertura”; la hipoteca ARM 5/1 es una serie de compras (en la trayectoria futura de las tasas de interés), comparable a una larga secuencia de transacciones “especulativas”. A menos que sea un especialista, especular sobre las tasas de interés con lo que es (para la mayoría de las personas) su mayor activo es una muy mala idea. Esto también está relacionado con el primer elemento; con un 5/1-ARM, ni siquiera sabe si puede pagar la casa, porque no conoce el precio real hasta que finaliza el plazo de la hipoteca.
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– Las tasas hipotecarias son actualmente bajas en términos históricos (finalice la voz de radio abofeteando aquí y eche un vistazo a http://bit.ly/IyNkm), y durante el plazo típico de 30 años, las tasas hipotecarias (como era de esperar) muestran un comportamiento de reversión medio en lugar del comportamiento monotónico de tendencias.
– Las hipotecas de tasa fija pueden tratarse como hipotecas ajustables donde el prestatario (usted) tiene el poder opcional de refinanciar; vs. ajustables verdaderos donde las tasas de mercado (no usted) determinan la refinanciación de mes a mes (o de año a año). Cuando las tasas de interés caen, usted ve (en la jerga del periodismo financiero canónico) “oleadas de refinanciación” a medida que las personas obtienen el dinero más barato disponible.
– Las hipotecas de tasa fija tienen muchos menos parámetros que las ARM (margen, límites, tasa de descuento, período de ajuste, etc.), lo que significa que compiten en un mercado más grande y más transparente / líquido. No puedo encontrar datos que respalden esto, pero apuesto a que las ARM son mucho más rentables para los bancos que las hipotecas de tasa fija (dentro del conjunto de préstamos no ejecutados) por esta misma razón.
Las dos ofertas no son en absoluto equivalentes, al igual que recibir el pago en boletos de lotería es equivalente a recibir el pago en dólares reales (de igual expectativa). Pueden tener el mismo valor presente neto, pero representan perspectivas competitivas en el mercado, diferentes cargas personales, diferentes umbrales de riesgo / especulación, etc.
Dicho esto, si se siente cómodo valorando bonos y sabe qué es LIBOR, cree que las tasas de interés caerán aún más, tiene la intención de permanecer en el hogar por no más que el corto / mediano plazo, y / o tener una trayectoria de liquidez “en forma de J” (baja liquidez temprana, lo que lleva a un pago muy probable en el período de 5 años), hay escenarios en los que un ARM 5/1 con límites razonables se ajustará mejor a sus necesidades (al proporcionar más apalancamiento / liquidez).