¿Cuál es la mejor manera de estructurar una apuesta apalancada para aumentar las tasas de interés sin usar un producto estructurado?

Para “apostar por el aumento de las tasas a largo plazo”, ¿por qué no negociar los futuros del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años? Ver http://www.cmegroup.com/trading/… .

¿Posiblemente bonos del Tesoro de EE. UU. A corto plazo? Puede ponerlos en corto directamente en una cuenta de margen que proporcionaría apalancamiento. La desventaja está limitada por las bajas tasas de interés actuales: los tesoros se mueven inversamente con las tasas de interés, por lo tanto, dado que las tasas de interés no pueden ir por debajo del 0%, la desventaja de una operación corta es limitada (en teoría). Sin embargo, también tiene una exposición adicional a la moneda y tal (el valor de un Tesoro aumenta a medida que el dólar se fortalece, aunque no estoy seguro de qué efecto tiene esto en su cartera en general, suponiendo que se encuentre en los EE. UU. Y sus ingresos y los activos están en dólares).

Otra opción sería comprar opciones de venta en un etf del Tesoro a largo plazo (TLT, TLO, VGLT o similar) u opciones de compra en un etf del Tesoro a largo plazo (TBF o similar). Cualquiera de estos limitaría su desventaja mientras mantiene la exposición al alza. La única advertencia aquí sería evitar los etfs apalancados, ya que están indexados a los cambios diarios y generalmente son malos como inversiones a largo plazo debido a la naturaleza de la capitalización diaria ( http://seekingalpha.com/article/ …), aunque puede trabaja a tu favor si estás comprando put. En cualquier caso, las opciones en sí mismas deberían proporcionar el apalancamiento que está buscando.