La tasa de crecimiento negativo del crédito se debe al hecho de que el ciclo de demanda aún no ha alcanzado su límite. En el lado corporativo, tiene suficiente capacidad, pero la utilización de la capacidad es baja ya que la demanda de diferentes sectores de la economía es baja.
Ejemplo: sector de energía, el sector de energía experimentó altas tasas de crecimiento durante el período 2004–14, que fue impulsado a través del crédito bancario. De hecho, la capacidad de generación de energía excede la demanda en nuestro país, sin embargo, debido al impulso renovable (objetivo del gobierno de producir 175 GW para 2022), la demanda de energías no renovables ha disminuido. La oferta para producir una unidad de electricidad a partir de plantas de energía solar ha bajado hasta INR 2.5 / unidad. El punto a tener en cuenta aquí es que, aunque es rentable, el sector solar está teniendo submiss de insumos altos que una vez retirados serán tan económicamente competitivos como los de una central eléctrica a carbón. Sin embargo, el sector energético (del carbón) no será tan rentable como se preveía, ya que ciertas métricas a través de las cuales se mide indirectamente la demanda, como el Factor de carga de la planta, disminuirán en 13 puntos porcentuales debido a la capacidad adicional de las fuentes de energía solar y renovable. Los requisitos de carga máxima también van a disminuir. Por lo tanto, las empresas del sector eléctrico que tomaron préstamos para producir electricidad a partir del carbón no podrán vender toda la energía generada a las empresas de servicios públicos y habrá capacidad no utilizada. En tal caso, la capacidad de prestar préstamos se verá seriamente afectada. Es posible que haya leído en el periódico que GMR está vendiendo su planta de gas de 220MW al salir de su cartera de energía. Los bancos también están pidiendo a Japypee Power que haga lo mismo.
Similar es el caso con otras empresas en otros sectores de la economía.
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Luego tuvimos la Demonitización que suprimió la demanda como cualquier cosa y luego la implementación de GST, según los datos de SEBI / BSE / NSE, las ganancias de las empresas cayeron un 11%. Por lo tanto, la inversión privada también es muy moderada.
Entonces, en total, la capacidad de servicio de préstamos de las empresas está severamente atrofiada a partir de ahora, por lo tanto, hay un aumento en el NPA. Ahora, cuando el NPA aumenta, el aprovisionamiento de capital de los bancos aumenta, dejando el capital de los bancos seco (Normas de Basilea) y cuando el banco no tiene suficiente capital, ¿cómo prestaría? Por eso es que el bajo crecimiento del crédito. En resumen, los bancos están ahorrando su capital para ser financiados adecuadamente (Ratio de adecuación del capital).
Ahora la salida
- Los bancos están probando diferentes vías de recaudación de capital, en caso de que haya leído que SBI ha recaudado 15.000 millones de rupias a través de la colocación institucional calificada (QIP).
- El gobierno está tratando de impulsar la demanda en el sector minorista a través de esquemas como Vivienda para todos en 2022 (Pradhan mantri awas yojna). Todavía está por comenzar, pero una vez que aumente la demanda de viviendas, ayudará a construir una buena cartera de activos para los bancos.
- El gobierno está en una juerga de consolidación en el sector bancario (fusión SBI) para mitigar los riesgos de erosión de capital y seguir financiando a través del dinero de los contribuyentes.
- RBI y GoI después de probar todo tipo de método de reestructuración de la deuda ahora finalmente han llegado a las reglas de insolvencia y bancarrota.
Aún queda un largo camino por recorrer y tendremos que esperar otros 3 trimestres completos para que la situación mejore. Hasta entonces, los bancos serán muy agresivos mientras que los préstamos y el bajo crecimiento del crédito y el NPA se mantendrán rígidos.