¿Qué me impide pedir prestado dinero de los Estados Unidos a una tasa de interés baja e invertirlo en bonos de otro país por una tasa más alta?

Hay una teoría llamada paridad de tasa de interés que dicta que el cambio en las tasas de interés entre los dos países debería ser igual al cambio en el precio spot de las monedas.

En pocas palabras, no hay almuerzo gratis, ya que el país con una tasa más alta debería haber visto su moneda depreciarse cuando se convierte de nuevo a dólares.

Sin embargo, esa es una teoría a largo plazo porque las tasas de interés y las monedas son administradas por los bancos centrales a corto plazo.

Muchos operadores hacen exactamente lo que estás diciendo: se llama carry trade.

Los bancos que participan en operaciones de carry tienden a hacerlo con altos niveles de apalancamiento porque los tipos de cambio rara vez se mueven en gran medida (1% en un día es un movimiento bastante grande).

Pero cuando ocurren esos grandes movimientos, el desenrollamiento puede ser drástico y los choques pueden ser violentos a medida que los bancos apalancados se desenrollan. Las operaciones de acarreo tienen lo que se conoce como “sesgo negativo”, muchas posiciones terminarán con ganancias pequeñas y definidas, pero un gran evento negativo podría compensar muchas ganancias.

En teoría, el costo de cobertura para las fluctuaciones del tipo de cambio debería eliminar cualquier idea simplista de ganar dinero con tal transacción. De lo contrario, es un arbitraje de frutas de bajo perfil, que habría sido agotado por las mentes brillantes en la industria financiera. Una revisión rápida de los fundamentos financieros internacionales lo aclarará.

Si bien estos son modelos, la realidad puede jugar de cualquier manera. No apostaría por eso.

Nada.

En realidad es una estrategia popular, conocida como Carry Trade. Aunque como cualquier comercio, no está exento de riesgos. En este caso, riesgo de moneda.

Nada. Se llama Cash Carry.
Es uno de los factores impulsores del mercado Forex.
Sin embargo, usted como persona privada tendrá dificultades para hacerlo. Simplemente no obtendrá tarifas que lo hagan posible.