En una democracia capitalista de estilo occidental, donde las personas generalmente tienen derecho a tomar decisiones sobre qué hacer con su dinero, solo funciona con bastante dificultad.
En muchos casos (si no prácticamente en todos), las tasas de interés negativas solo se imponen a las instituciones financieras, por lo tanto, es en las reservas que tienen depositadas en el banco central, las tasas de interés negativas aumentan el incentivo para tener la mayor parte de su capital prestado fuera o invertido de otra manera según lo permitido. Las reservas mínimas requeridas pueden estar exentas de las tasas de interés negativas.
Básicamente, esto significa que los bancos con dinero extra disponible lo ofrecerán a tasas más bajas y reducirán o eliminarán sus esfuerzos para obtener depósitos.
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Ha habido algunas propuestas sobre cómo imponer estas tasas a cualquier persona además de las instituciones financieras, pero son bastante complicadas. En cualquier caso, si llenar una caja de seguridad con efectivo no es una opción viable, también existe la opción de convertir la moneda afectada a otra moneda (es decir, “divisas”) con tasas de interés positivas. Mientras la otra moneda no sufra problemas de inflación, las tasas de interés positivas hacen que una moneda sea más fuerte y las tasas de interés negativas la debilitan, por lo que la conversión a una moneda extranjera debería funcionar bien financieramente.