¿Invertir en arte es generalmente una buena inversión a largo plazo?

Yo personalmente pienso: NO.

Ahora, algunas razones por las que creo que esto es así:

1) El arte “no paga dividendos”, no hay un flujo de efectivo asociado del arte, no recibe un cheque mensual del arte, el arte no le compra comestibles.

2) El arte es una especulación sobre la ganancia de capital, esencialmente la única forma de ganar dinero con el arte es si alguien viene y te ofrece más de lo que pagaste. Varios problemas para este problema: a) no puede vender la mitad de su obra de arte (no es divisible), b) es extremadamente ilíquida y puede demorar mucho tiempo en venderse, y se ve muy perjudicada por la presión del tiempo si se realiza una venta rápida forzado, c) tiende a situaciones de “ganador se lo lleva todo”, lo que significa que la obra maestra única de $ 50 millones tiende a aumentar en valor, pero las obras ordinarias de $ 1000 están estancadas , por lo tanto, necesita una moneda seria para entrar, no puede ‘escalar’ con trabajos más pequeños, etc.

3) Es muy difícil tomar prestado contra el arte, lo que hace una terrible garantía. (sí, puede pedir prestado el 30% contra su obra maestra de $ 50 millones, pero obtendrá CERO contra su pintura de $ 10,000).

4) Muy pocos informes que exponen el arte ‘publicitario’ como una inversión realmente hacen un análisis serio y honesto de la inversión. Por ejemplo, siempre escuchas la historia de “bueno, papá compró esta pieza en 1960 directamente del artista por X dólares, y la vendí por Y el año pasado, nunca podría haberlo creído, pero papá siempre dijo eso (el artista) sería una estrella y él tenía un ojo … “- Está bien, está bien, pero ¿cuál es el poder adquisitivo del precio de venta en comparación con el desembolso de dinero hace todos esos años? (es decir, ¿cómo influye la inflación?) ¿Y cuánto valdría el dinero si se hubiera invertido en bienes raíces o acciones, etc.? – ¡NUNCA escuchas ese análisis!

5) El arte está sujeto a (lo que yo llamo) “sesgo de cóctel”. Vas a un cóctel, escuchas historias de fanfarronadas sobre golpes de estado de personas en centavos, bienes raíces, autos antiguos y … obras de arte. Pero, PERO, por cada historia que escuche así, hay otras 100 historias que nadie contará, sobre el momento en que perdieron todo su dinero en un centavo, o la casa que tuvieron que vender a pérdida, o las docenas de sub – $ 10,000 piezas de arte de las que nadie ha oído hablar.

Sí, es teóricamente posible comprar alguna obra de arte, hacer que el artista se convierta en un maestro no reconocido, que nunca fue apreciado mientras estaba vivo, y luego vender su pieza de 1000x lo que se pagó, pero estas historias son imposiblemente raras.

Si amas el arte y puedes permitírtelo, y quieres coleccionarlo, SIN IMPORTAR su valor futuro, entonces, hazlo. Tal vez algún día realmente valdrá más de lo que pagó, pero no cuente con eso.

Hay cierta precisión en todas las respuestas aquí, pero también algunos conceptos erróneos. El ARTE es una categoría ENORME. Abarca una gran cantidad de objetos en todo tipo de medios, en una gran variedad de rangos de precios y calidad, que se venden por vendedores aficionados y profesionales en lugares que van desde Etsy y Ebay hasta en línea y las galerías de arte más nuevas de Nueva York.

Es posible que el arte sea una buena inversión a largo plazo (énfasis fuerte en la palabra largo), pero Rand Corporation hizo un análisis hace un par de décadas que decía que solo la mitad del 1% de todas las obras de arte vendidas en el Estados Unidos vuelve a vender por más de lo que originalmente vendió. Ahora, considerando la cantidad de arte vendido, eso todavía deja mucho arte que se revende por más. Y en lo que respecta al resto del arte, la mayor parte, tiende a mantenerse razonablemente estable durante la vida de un artista, aunque hay un porcentaje (trabajo en serie, aficionado y simplemente pasado de moda) que cae y lo hace dramáticamente, pasando de la galería a la tienda de segunda mano. Pero queda la cuestión de cómo discernir qué arte podría tener un precio al alza .

Básicamente, es como invertir en nuevas empresas. Posiblemente rentable si tiene mucha buena información, pero muy arriesgado si no lo tiene. Y la parte a largo plazo también es importante, porque el costo de reventa es mortal. La reventa de una casa de subastas, si su trabajo es de un artista que ha llegado a la estratosfera y les interesa, no es tan malo, tal vez un 25% cuando todo está dicho y hecho. ¿Pero revender a través de una galería de arte, como la mía?

Bueno, antes que nada, una galería puede no hablar contigo a menos que les compres algo nuevo (¿qué tan despreciable es eso, especialmente si te vendieron el arte en primer lugar?). Y si lo devuelven en consignación (que es cómo se maneja el arte en las galerías: no se compra, se consigna hasta que se vende), entonces el porcentaje normal es del 50%, lo mismo que para un artista. ¡Ese es un gran costo de transacción! ¿Cuánto tiempo tendría que retener su casa si tuviera que pagar una comisión inmobiliaria del 50%? Y luego, ¿quién sabe cuánto tiempo realmente puede encontrar un comprador?

Sin embargo, algunas obras de arte se abren paso a través de todas estas barreras y lo hacen maravillosamente bien, obteniendo ganancias sustanciales para sus propietarios a lo largo de los años de su propiedad, además de brindarles un disfrute estético mientras tanto. He vendido algunos de estos, yo mismo. Estas tienden a ser obras de arte originales, únicas en su tipo, creadas por artistas con credenciales de museo sustanciales. También tienden a venderse originalmente por sumas de dinero en el sótano sin regateos (aunque tampoco cantidades astronómicamente grandes). Sin embargo, puede preguntarse cómo uno podría descubrir qué obras de arte son las que saltan de las decenas de miles de posibilidades y las pocas inversiones relativamente selectas.

Bueno, las grandes colecciones de arte se basan en dos cosas: conocimiento y pasión, generalmente para un tipo de arte muy específico, que se traduce en el desarrollo de lo que se llama un “gran ojo” y luego se combina con mucho, mucho conocimiento. Curiosamente, estas personas no suelen comprar su arte para invertir. Casi siempre compran por amor, pero son las personas que terminan ganando más en esa arena.

Los menos exitosos parecen ser aquellos que se centran únicamente en el dinero, o que transfieren la responsabilidad a “consultores de arte”. Sylvester Stallone es uno de los muchos que perdieron una gran cantidad de dinero de esta manera …

La mayoría de las inversiones en estos días existen solo como los unos y los ceros del código de la computadora.

No puede obtener un bono o un certificado de acciones anticuado en papel, incluso si lo desea. Pero arte y antigüedades: ahora hay dos inversiones físicas tangibles que también pueden adornar su hogar. Y si tiene buen ojo y un período de retención lo suficientemente largo, en realidad podría ganar algo de dinero real.

Unos pocos inversores afortunados e inadvertidos pueden descubrir un armario inusual en el ático de un abuelo o comprar una pintura cuando son jóvenes, solo porque les gusta, descubriendo solo años más tarde que el artista se calentó.

Pero, ¿qué pasa con la verdadera inversión, en lugar de la casualidad? ¿Podrías comprar arte o antigüedades como invertirías en un fondo cotizado en bolsa o en un fideicomiso de inversión inmobiliaria? ¿Hay mucho dinero por hacer?

“Tanto el arte como las antigüedades son grandes inversiones para las personas que tienen dinero que quieren ahorrar a largo plazo”, dijo, coleccionista de arte del siglo XIX y socio de la firma de asesoría contable y comercial.

Sin embargo, estas inversiones son muy poco líquidas, advirtió. “No vas a comprar, y luego vender, la próxima semana”.

A pesar de los largos períodos de tenencia, la inversión en arte no es exclusivamente para los ricos, dijo Michael Moses, profesor de negocios retirado de la Universidad de Nueva York y fundador de Beautiful Asset Advisors.

“Nuestra investigación ha demostrado a lo largo de los años que el arte es esta maravillosa clase de activos, en el sentido de que hay una pintura para cada bolso”, dijo.

Moses agregó que “el arte de bajo precio tiende a superar al arte de alto precio”.

Una persona con una cartera de inversión de $ 500,000 podría considerar poner del 10 al 20 por ciento en activos no líquidos, según Moses. Pero el arte y las antigüedades deberían ser solo una parte de ese 20 por ciento, señaló.

Si un inversor va a gastar más en la pintura que cuelga sobre su sofá que en el propio sofá, “entonces deberían investigar un poco”.

Los índices de arte rastrean los precios de las obras individuales vendidas en subastas más de una vez, para una verdadera comparación de “manzanas con manzanas” a lo largo del tiempo. Los índices muestran que los valores del arte aumentan aproximadamente al mismo ritmo que las acciones.

“Los retornos de nuestro Índice Mundial de Arte en los últimos 60 años están ligeramente por debajo de los retornos del S&P 500”.

Entonces, ¿por qué invertir en arte o antigüedades cuando poner dinero en un fondo S&P 500 es tan fácil? Hay varias razones,

Al igual que con las existencias, una antigüedad u obra de arte individual podría funcionar mucho mejor que el promedio. Y los índices de Mei Moses muestran que los precios del arte son, para usar jerga de inversión, altamente “no correlacionados” con los precios de las acciones. Entonces, cuando sus acciones están bajas, su arte podría estar arriba, lo que ayudará a reducir la volatilidad en su cartera de inversiones en general.

Finalmente, y lo más importante, la inversión en arte y antigüedades puede ser muy divertida. Es posible que no disfrutes mucho del día a día, pero una pintura en la pared puede complacer cada vez que la miras. Además, la búsqueda de obras prometedoras para invertir puede ser muy emocionante.

“Nuestra investigación ha demostrado, a lo largo de los años, que el arte es esta maravillosa clase de activos, en el sentido de que hay una pintura para cada bolso”.

-Profesor de negocios de la Universidad de Nueva York y fundador de Beautiful Asset Advisors

Gran parte de esto también es cierto para las antigüedades, pero no hay un índice similar de sus valores, según Moisés. Debido a que la mayoría de las ventas de antigüedades se realizan a través de distribuidores privados, explicó, es demasiado difícil encontrar fuentes públicas de datos concentrados para realizar comparaciones de precios significativas a lo largo del tiempo.

Como cualquier espectador de “Antiques Roadshow” de TV sabe, el valor de las antigüedades puede aumentar con el tiempo, a medida que artesanos, estilos o períodos específicos se vuelven populares.

Pero si bien un tocador o cofre individual antiguo podría aumentar de valor, uno prácticamente idéntico podría no hacerlo, porque alguien lo reacondicionó o cambió el hardware. Debido a que cada antigüedad u obra de arte es única, los precios fluctúan enormemente. Esto crea oportunidades y riesgos para los inversores.

“El arte, como los bienes raíces, es un bien heterogéneo, cada objeto es diferente”.

“Puedes conseguir dos personas que realmente quieran algo y pagarán un precio astronómico”, dijo. “Y luego obtienes a alguien que realmente necesita descargar algo y solo hay un comprador”.

Ambos expertos coincidieron en que los inversores en antigüedades o arte necesitan comenzar con una apreciación de los objetos, no una necesidad desesperada de ganar dinero.

Las personas que se convierten en inversionistas (que buscan activamente trabajos para obtener sus posibles ganancias) casi siempre comienzan como coleccionistas que simplemente compran obras que admiran.

“Les daré los pros y los contras”, clientes interesados ​​en el arte. “hable con ellos sobre la naturaleza de invertir en arte, [que es] significativamente diferente … que invertir en bienes raíces, acciones o bonos o fondos mutuos”.

El arte y las antigüedades no proporcionan el ingreso constante que uno podría obtener de dividendos en acciones, cupones de bonos o alquiler de propiedades, señaló. Así que el dinero invertido en arte y antigüedades está realmente atado.

“Tampoco hay un valor intrínseco para una obra de arte”, agregó.

La pintura, el lienzo y el marco utilizados, por ejemplo, no se suman al valor de una pintura. Y no puede dividir una obra de arte o una antigüedad en sus componentes para su análisis, de la forma en que puede ver las fábricas, flotas, flujo de caja y patentes de una empresa pública.

Coleccionar arte o antigüedades también significa asumir los costos de seguro, autenticación experta, envío y almacenamiento en condiciones adecuadas de calor, humedad y luz solar, gastos en los que no incurres con acciones y bonos.

Y la compra y venta de obras de arte o antigüedades puede conllevar comisiones y recargos que pueden oscilar entre el 10 y el 25 por ciento del precio de venta de la obra. Todos estos gastos se convierten en retornos.

La iliquidez hace que el arte y las antigüedades se parezcan más a los bienes raíces que a los valores. Puede llevar seis meses o más obtener una pintura o escultura fina en el bloque de subastas.

Y el ritmo de las ganancias de precios es impredecible.

“Tienes que tener el estómago para dejar el dinero allí”

Los inversores no deben invertir en arte o antigüedades con fondos necesarios para gastos universitarios, jubilación o cualquier otro propósito con una fecha límite.

“No pondría dinero en el arte que necesita para mantener su estilo de vida”, aconsejó.

Entonces, ¿qué está de moda hoy?

Con las antigüedades, es realmente imposible generalizar porque el mercado está muy fragmentado. Con el arte, las pinturas contemporáneas posteriores a la Segunda Guerra Mundial y las obras indias han funcionado bien durante algún tiempo.

“El nuevo dinero tiende a seguir el nuevo arte”.

El arte indio está aumentando porque los coleccionistas recién adinerados están repatriando obras recolectadas en Occidente durante el siglo pasado.

Si desea invertir en arte, primero seleccione un área en la que centrarse.

“Encuentra algo que te interese. No tiene que ser una pasión para toda la vida”, dijo. En lugar de “simplemente comprar un montón de arte, alguien podría centrarse en los maestros modernos del siglo XX”

“Entonces, realmente deberías encontrar a alguien que sea un experto en esa área y pueda ponerte en contacto con personas que puedan obtener ese tipo de arte”, dijo.

Y no hipoteques la casa para pagar por esto. Hasta que usted sea un experto, limite el presupuesto a dinero que pueda permitirse perder.

OreganoArt es el lugar seguro para los inversores y es el lugar en ascenso del futuro artista del futuro para invertir

Tengo que aceptar que la respuesta es no.

1. El arte producido recientemente es demasiado caro. Estás pagando una prima para apoyar al artista. Lo más probable es que la pieza valdrá mucho menos 10-20 años después. Simplemente compare piezas y precios en eBay y en galerías.

2. Pero puedes llegar a lo grande si aprecias el arte, ¿verdad? Jajaja Sus posibilidades son extremadamente pequeñas. Hay toneladas de artistas realmente buenos, pero muy pocos (1% a 5%) lo hacen grande. El arte es un concurso de popularidad mucho más que un concurso de calidad. Tienes mejores posibilidades en un casino.

3. Todo está en contra. El valor es subjetivo. Los costos de transacción son altos. Los costos de mantenimiento son altos. Para empezar, es solo una horrible propuesta de inversión.

Mi recomendación es comprar algo barato que personalmente le guste y no espere que le devuelva el dinero. Lo más probable es que obtenga la mitad del precio de su venta de bienes.

Como cualquier clase de activo, habrá buenas y malas oportunidades de inversión en arte. Sin embargo, en mi opinión, es una clase de activos con más inconvenientes que virtudes. En comparación con la posesión de acciones, el arte sufre de:
– baja liquidez
– descubrimiento de precio débil
– valoración arbitraria por no tener fundamentos subyacentes
– barrera de entrada alta
– altos costos de transacción
– altos costos de mantenimiento (almacenamiento y / o seguro)

Esto no significa que invertir en arte no pueda ser rentable, pero si está comenzando detrás de la bola 8 debido a esas desventajas, entonces debe haber razones convincentes para que invierta en arte que contrarreste los inconvenientes. Estos pueden ser:
– usted tiene conocimiento en el campo
– tiene un alto patrimonio neto y desea diversificar la clase de activos
– solo quieres tener algo de arte por razones estéticas, y los retornos de inversión son una prioridad secundaria

Si ninguno de ellos se aplica a usted, entonces creo que sería mejor invertir en clases de activos más convencionales.

Podría ser, podría no ser. Si crees que puedes comprar artistas poco conocidos y todo lo que necesitas es esperar hasta que se vuelvan famosos, podrías estar profundamente equivocado. Puede que nunca se hagan famosos por sus propios medios. (* por supuesto, podrías trabajar con ellos en la fama, esto puede ayudar) Además, si crees que comprar Jeff Koons a precios actuales es una gran inversión, piénsalo dos veces. ¿Qué estará de moda en 10 años? ¿Todavía Jeff? Lo dudo, alguien más joven lo hará. Entonces, el arte contemporáneo es principalmente para especulaciones a corto plazo. Como 1 año para mantener y descargar a un precio más alto si es posible la próxima temporada después de que el artista obtenga una importante exhibición en el museo. Pero, por supuesto, algo de arte contemporáneo resistirá el tiempo. Cuando se trata de viejos maestros, las mejores piezas están en los museos, pero algunas cosas de calidad salen al mercado. ¿Es esta una inversión a largo plazo más estable? Tal vez. Solo tal vez. Deberías tener buen ojo para las buenas piezas. Entonces eso depende. Había construido una colección diversa que abarcaba desde antiguos maestros hasta modernos y contemporáneos. También había invertido en nuevos nombres. Había estado comprando y vendiendo activamente a través de los años. Consulte con pocos asesores de arte … (no solo uno) Aprenda historia del arte. Es el mismo riesgo que el mercado de valores. PERO aquí hay menos REGLAMENTOS. Entonces … juega si quieres.

Si eres tan apasionado por el arte, vive en galerías y en el sitio web del museo o artista, si realmente necesitas el arte en tu vida como algo esencial y nunca decorativo o de moda, si puedes vivir con dólares colgados en tu pared en lugar de algo al instante líquido, oh si.

El buen arte (no estoy hablando de viejos maestros o Picasso / Rothko / Basquiat) ha superado a las acciones casi siempre.

Las aletas se salieron con la suya con el arte y eso es una cosa. Hace que sea más difícil comprar bien. Cinco años o más y lo más probable es que su arte original (no puede hablar con impresiones, giclée, múltiples) vale mucho más. No todo, no no no, pero si tiene un sentido del arte y entiende al artista / galería, algunos lo deleitarán más allá incluso de un stock de Apple.

Y no se deje intimidar por los precios salvajes. Hay galerías que representan artistas que serán de la próxima generación de gran arte, arte coleccionable, en el rango de precios de 5-10,000.00. Por debajo de ese nivel, si es muy dudoso y sí, algunos lo han hecho muy bien con múltiplos o impresiones (oh Banksy), pero … nunca el valor de una sola vez.