¿Qué es el flujo de caja?

Wikipedia tiene una buena generalización general que dice:

“En la contabilidad financiera, un estado de flujo de efectivo , también conocido como estado de flujo de efectivo o estado de flujo de fondos , [1] es un estado financiero que muestra cómo los cambios en las cuentas del balance y los ingresos afectan el efectivo y los equivalentes de efectivo, y desglosa el análisis a las actividades de operación, inversión y financiamiento. Esencialmente, el estado de flujo de efectivo se refiere al flujo de efectivo dentro y fuera del negocio. El estado captura tanto los resultados operativos actuales como los cambios que acompañan al balance. [1] Como herramienta analítica, el estado de flujos de efectivo es útil para determinar la viabilidad a corto plazo de una empresa, particularmente su capacidad para pagar facturas “.

Para profundizar en la comprensión de los flujos de efectivo, recomiendo suscribirse al blog de mi empresa “The TGG Way: A Finance and Accounting Blog”. No debe ser parcial, pero hay blogs realmente buenos e interesantes escritos por cuentas (mis colegas), incluido un blog que describe la “Importancia de la previsión de flujo de efectivo”. Puedes leer el blog aquí … http://tgg-accounting.com/blog/2 …

En los términos más simples, un estado de flujo de efectivo busca responder a la pregunta básica de: ” ¿Qué pasó con mi efectivo durante el período contable ?”

Si usted era dueño de un negocio y tenía $ 10 millones hace 90 días pero tenía $ 0 hoy, la pregunta podría ser “¿Qué demonios le pasó a mi efectivo durante el período contable?”

El estado de flujo de efectivo responderá a cualquiera de las preguntas con gran precisión.

Por lo general, el estado de flujo de efectivo se prepara comparando el saldo de efectivo al comienzo de un año fiscal con el saldo de efectivo final al final de un período contable. Por lo general, este período contable es el último trimestre. En teoría, sin embargo, uno podría preparar un estado de flujo de efectivo para dos períodos de fechas dentro de un año fiscal, pero eso sería muy inusual.

Comparar, como se usa en el párrafo anterior, no es la mejor palabra para usar, aunque no es totalmente inexacta. La terminología más apropiada es la reconciliación . Una conciliación, en el contexto de un flujo de efectivo, es una desglose de elementos línea por línea que lo lleva del punto A (es decir, su efectivo inicial) al punto B (su efectivo final).

Echemos un vistazo a un estado de flujo de efectivo de la vida real (este es de Apple, Inc.). He colocado números al lado de cada línea de pedido para que pueda comprender mejor su significado. Muchos no contadores se rascan la cabeza con perplejidad cuando ven esto. Algunos de los conceptos son fáciles de entender, mientras que otros son un poco más difíciles. Trataré de explicar cada línea de pedido tan simple como pueda.

Aplicando la pregunta básica, “¿Qué pasó con mi efectivo?”, Estamos viendo lo siguiente. La compañía tenía $ 9.8 mil millones (los dólares expresados ​​anteriormente están en millones) en efectivo hace nueve meses (es decir, al comienzo del período, línea # 1) y actualmente tiene $ 7.9 mil millones.

¡Oh no! ¡Tenemos $ 1.9 mil millones de dólares menos después de ganar $ 33.5 mil millones! ¿Dónde diablos fue todo? ¿Cómo puede ser esto posible? ¡Explícamelo! Aquí vamos….

1. Aquí está mi saldo de caja al comienzo del año (hace nueve meses).

2. Las ganancias netas (sobre la base del año hasta la fecha) son el punto de partida de los flujos de efectivo, $ 33.5 mil millones.

3-5. En el estado de resultados (también conocido como estado de resultados) se incluyen los gastos que se incluyen en las ganancias netas que no tienen nada que ver con el efectivo. Por lo tanto, deben excluirse de nuestra conciliación de efectivo al agregarlos nuevamente a las ganancias. En este caso particular, la depreciación y amortización, la compensación basada en acciones y los impuestos a la renta diferidos son elementos no monetarios.

6. Todas las partidas enumeradas anteriormente como “6” representan los cambios en los activos y pasivos operativos. Esto se vuelve un poco complicado (espero que puedas mantenerte despierto para esta parte).

Veamos una línea de pedido para ilustración (las otras líneas de trabajo funcionan de manera similar), Cuentas por pagar (A / P). Digamos…

• Debo $ 100 a los vendedores al comienzo del período (D).
• Durante el período, publico $ 200 de facturas (E) y pago $ 50 a los vendedores (B).
• Eso ahora me deja con un saldo de A / P de $ 250 al final del período.
• Mi responsabilidad de A / P registra un cambio neto de $ 150, calculado tomando $ 250 (fin del período) (F) menos $ 100 (comienzo del período) (D). Este ‘cambio neto’ aparecerá como una partida en mi estado de flujo de efectivo (G).
• Para simplificar las cosas, no tengo ingresos para el período y solo tengo $ 200 en gastos. Eso resulta en una pérdida neta en mi P&L de $ 200 (E)
• Solo una cosa le sucedió a mi efectivo, un pago de $ 50 (B). Comencé con $ 1000 (A) y terminé con $ 950 (B).
• Esto ahora explica o concilia mi pérdida de $ 200 (E) con mi disminución de $ 50 en efectivo (B).

Es un poco complejo pensar en el estado de resultados, el balance general y el efectivo simultáneamente, pero como puede ver en la ilustración anterior, todos están entrelazados con respecto al estado de flujo de efectivo.

7. Cuando agrega ganancias netas (2) a las partidas que no son en efectivo (3-5) y los cambios en los activos y pasivos operativos, esta partida se denomina colectivamente “efectivo provisto (o, a veces, ‘generado’) por las actividades operativas “. A veces, este puede ser un número negativo, en cuyo caso se llama “efectivo utilizado por las actividades operativas”.

8-15. Estas son todas las actividades que no tienen nada que ver con las operaciones y están relacionadas con la inversión. Esto puede ser una inversión de exceso de efectivo (en valores comercializables y similares, o gastos de capital como muebles, accesorios y equipos, vehículos, terrenos, edificios, etc. Los títulos que ve en la ilustración son actividades de inversión típicas para corporaciones.

16-19. Esta sección tiene que ver con el efectivo utilizado para actividades de financiamiento, que no tienen nada que ver con operaciones o inversiones. Por lo general, verá actividades de préstamo. El efectivo se genera mediante préstamos y se utiliza para reembolsos de préstamos. Otro ejemplo sería el producto de las ofertas, públicas o privadas.

Cuando sumas las tres secciones; operando, invirtiendo y financiando, llegará a un cambio neto en efectivo.

Espero que esto haya proporcionado una visión general comprensible del estado de flujos de efectivo.

El flujo de caja son los fondos que se utilizan para administrar las operaciones diarias de una empresa. Estos son los fondos que entran y salen de su empresa en un mes. Aunque a veces parece que el flujo de efectivo funciona solo de una manera, es decir, fuera del negocio, pero fluye en ambos sentidos.

Se recolecta efectivo de los clientes que compran sus productos o servicios. Si los clientes no dan el pago al momento de un acuerdo, entonces parte de su flujo de efectivo aún se obtendrá de los cobros de Cuentas por cobrar .

• El efectivo está saliendo de su negocio en la variedad de pagos por gastos y costos operativos, como alquiler o crédito, en pagos mensuales de préstamos y en gastos por impuestos y otras cuentas vencidas.

Imagínese que & “flujo de caja” retrata su cuenta de evaluación comercial. Si ingresa dinero adicional en comparación con la salida de efectivo, entonces usted se encuentra en una situación de “flujo de efectivo positivo” y tiene suficiente para pagar sus cuentas por pagar. Si sale más efectivo de lo que ingresa, corre el riesgo de endeudarse y necesitará dinero para cerrar sus sobregiros. Esta es la razón por la cual las nuevas empresas generalmente requieren capital de trabajo, en forma de anticipo o línea de crédito, para cubrir la escasez de flujo de efectivo.

Para obtener más información sobre la gestión del flujo de efectivo, puede contactarnos en Servicios de cuentas y financieros

El estado de flujo de efectivo es un poco como acercarse a los activos de efectivo de un balance que observa los movimientos a lo largo del tiempo.

Piense en ello como un extracto bancario de su propia cuenta: no le dice todo sobre su patrimonio general, pero le dice cuánto dinero ingresa, cuánto sale y de dónde viene o hacia dónde va.

Por lo general, se divide en tres componentes:

Las actividades operativas son el funcionamiento diario de la empresa: los clientes que compran productos, el personal que se les paga, las acciones que se compran, etc. Lo bien que lo haga aquí corresponderá aproximadamente a las ganancias operativas del negocio.

Las actividades de inversión representan lo que compra a mediano y largo plazo: camiones, maquinaria, edificios, etc. Esto tiende a ser neutral en el balance general, ya que el efectivo se convierte en otro tipo de activo (aunque se depreciará con el tiempo )

Las actividades de financiación tienen que ver con el pago de préstamos e intereses (o al revés, si usted es el prestamista). Esta parte trata del crédito (préstamos y préstamos) en lugar de los fundamentos subyacentes del negocio.

El flujo de efectivo neto debe ser igual al cambio en los activos de efectivo en el balance general durante el período que se ejecuta el estado de cuenta. Al igual que con su cuenta bancaria, si sube, tiene más efectivo para jugar al final de un período que cuando comenzó.

El flujo de caja es el recuento de dinero del negocio. Mide el dinero que fluye dentro y fuera del negocio. En otras palabras, el flujo de caja es el alma de cualquier negocio. Para mantenerse y crecer, las empresas deberían tener más entradas que salidas en un período de tiempo determinado. Sin embargo, en la mayoría de los casos, este escenario es completamente opuesto. Para desarrollar relaciones comerciales, las empresas compran el inventario e intentan entregarlo a los clientes. Además, al mismo tiempo, tienden a pagar a sus fuentes, como los proveedores, y esperan hasta que los clientes les paguen por el negocio que reciben. Con un flujo de caja bajo, las empresas pueden llegar fácilmente al límite. Las empresas no pueden funcionar con éxito si las salidas son mayores que las entrantes. Por lo tanto, monitorear el flujo de efectivo es muy crítico para cualquier empresa.
Hay varias maneras en que podemos hacer que el flujo de caja de la empresa siga vivo

1. Facturación inmediata : una vez que el trabajo se haya completado, el negocio debe facturar dentro de las 24 horas. Las empresas que tienden a facturar tarde generalmente reciben un pago atrasado, lo que no es bueno para el flujo de caja.
2. Cambie el método de facturación : Anteriormente, la mayoría de las facturas se realizaban por correo y el franqueo se puede retrasar y, por lo tanto, su pago. Elija una forma rápida de facturación, por ejemplo, correos electrónicos.
3. Grandes ventas : por lo general, cuando factura al cliente por una gran venta, su empresa suele tener un costo considerable. Solicitan el pago por adelantado para asegurarse de que tiene suficiente efectivo para la compra del inventario y pagar al personal al mismo tiempo.
4. Presupuesto: Presupuestar sus entradas y salidas es la mejor manera de administrar el flujo de caja. Siempre tenga una estimación del costo involucrado en las compras de materias primas, el presupuesto para el pago del salario y cuente el costo fijo regular del negocio.
5. Calificación crediticia: la empresa debe tener una buena calificación crediticia, al igual que el dueño del negocio. El propietario de la empresa debe tener un segundo plan para financiar la empresa en caso de déficit de fondos o siempre tener un sobregiro bancario para fines de supervivencia.
6. Cobro de deudas: la empresa debe tener políticas para el cobro de deudas y tener una cierta forma de cobrar al cliente. Los recordatorios por correo electrónico para los pagos vencidos y las llamadas siempre mantendrán su flujo de efectivo saludable.

Para más consejos sobre contabilidad y contabilidad, contáctenos – 03 9310 7871
Artículo publicado originalmente aquí -> Un consejo profesional para un flujo de caja saludable – Servicios de contabilidad confiables

Creo que las respuestas de Garrick Saito y Peter Baskerville son excelentes y completas, pero como propietario de una pequeña empresa, mi Cashflow solo es valioso para los meses actuales y futuros, y me muestra:

• Cuánto dinero tendremos en el banco a fin de mes, y
• Si podremos cumplir con nuestras próximas obligaciones (y si es así, por cuánto)