¿Cuánto efectivo debo tener en mi cartera?

El porcentaje de efectivo en su cartera puede variar.

En primer lugar, esta respuesta se aplica si tiene un fondo de efectivo de emergencia separado que cubre al menos 6 meses de gastos. ¿Tienes uno? ¿Tú lo haces? Bueno. Vamonos…

Una cartera es una colección de buenas inversiones. ¿Qué es una buena inversión? Una definición de una buena inversión es una acción de calidad comprada a un buen precio.

En 2008 y 2009, había muchas grandes empresas que vendían a precios baratos. Entonces tenía una pequeña cantidad de efectivo en mi cartera; había muchas buenas oportunidades en las que podía poner el efectivo.

Hoy, el efectivo se está acumulando en mi cartera. ¿Por qué? La mayoría de las existencias de calidad son caras. No encuentro tantas buenas oportunidades de inversión. Entonces el efectivo se acumula.

En otras palabras, la cantidad de efectivo que tengo es una función de cuántas buenas inversiones hay disponibles.

No sé nada sobre tu situación financiera; por lo tanto, esta respuesta no es un consejo de inversión y no debe tomarse como tal. Haga su propio trabajo y consulte a profesionales calificados antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Bueno, hay 2 escuelas de pensamiento resumidas por: “El efectivo es basura” o “El efectivo es el rey”. Creo que también depende de cuán grande sea su cartera y cómo sería su situación si, por ejemplo, perdiera 35% – 50% de su cartera de acciones en cuestión de semanas debido a una corrección. Por último, si se supone que hubo una corrección seria, ¿le gustaría posicionarse para capitalizar esa corrección y poder comprar acciones con un gran descuento?

Así que, en conjunto, hay muchas cosas en las que pensar. Si tiene mucho efectivo, anticipándose a una corrección, entonces debe estar contento de ver subir el mercado de valores cuando no es un inversor.

En resumen, si cree que una corrección es inminente, entonces, el 100% en efectivo es una buena idea. Si crees que todavía está muy lejos, entonces quizás tenga tan poco como 5% -10%.

Debe considerar mantener la menor cantidad de efectivo posible en su cartera destinada a inversiones a largo plazo.

Aquí hay una caricatura relacionada de QuietGrowth:

Fuente: blog QuietGrowth. Caricatura 37: No se siente en efectivo mientras invierte a largo plazo

Si está invirtiendo en carteras diversificadas de ETF (como yo), no es necesario tener efectivo.

Sin embargo, el efectivo aún podría ser útil para reducir la reducción de su cartera (también reducirá su rendimiento). Aquí está la mejor manera de hacerlo:

– define un objetivo de volatilidad que te haga sentir cómodo
– cada vez que reequilibre su cartera, calcule la volatilidad esperada de la nueva asignación
– si la volatilidad esperada es mayor que su objetivo, agregue efectivo hasta alcanzar el objetivo

Su asignación de efectivo cambiará en cada período de reequilibrio. Siempre mantendrá la cantidad óptima de efectivo (está maximizando su rendimiento para su nivel de riesgo)

Debe tener a mano la siguiente cantidad de efectivo, acumulando desde las preocupaciones más pequeñas e inmediatas:
1) La cantidad que necesita para ‘moverse’ hasta su próximo cheque de pago; más
2) La cantidad requerida para vivir ocho meses si fuera a perder su flujo de ingresos primario; más
3) La cantidad que necesita para gastos futuros significativos conocidos (vacaciones, facturas legales, auto nuevo, etc.); más
4) La cantidad que desea tener a mano para aprovechar / comprar una oportunidad inmediata en caso de que surja (como una acción o un negocio); más
5) Un colchón adicional a la baja si su propia tolerancia al riesgo está preocupada por la separación a largo plazo del efectivo entrante.

O simplemente puede ir con el 10% de sus tenencias financieras generales 😉

La cantidad promedio varía según cómo lea el mercado. Cuando las evaluaciones están en alza, las ventas han bajado, la expansión está arrastrándose con los salarios deprimidos y los gastos de subsistencia en aumento. Podría subir o pasar a equivalentes de efectivo o acciones extranjeras con monedas deprimidas frente al dólar. Me gusta ver a Buffett y Soros para ver hacia dónde se mueven. Soros corrió hacia el oro y el buffet parece estar avanzando hacia negocios intensivos en capital, servicios públicos, líneas aéreas, ferrocarriles, agua, cosas con costos generales e infraestructura como cobertura. .

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Depende de su horizonte temporal, que es una forma elegante de decir “cuando creas que necesitarás el dinero”. Si lo necesita pronto, como en los próximos años, debe mantener sus activos en efectivo u otros activos seguros y altamente líquidos, en lugar del mercado de valores. Solo recuerda que las acciones no son una cuenta de ahorro. Puedes comprarlos y, si el negocio explota, terminas sin nada.

Varios de los comentaristas recomiendan que cronometre el mercado. Warren Buffett es famoso por tener mucho efectivo disponible para tener municiones para invertir en buenas ofertas. Pero Warren Buffett es especial. Si pudieras elegir acciones como él, no necesitarías el consejo de Quora.

Lo que debe recordar es que si tiene un horizonte de tiempo muy largo, entonces no debería mantener mucho efectivo en su cartera, porque a muy largo plazo, el mercado aumentará y el efectivo disminuirá en valor a través de la inflación . Mantener su patrimonio neto en efectivo es una buena manera de reducirlo.

Depende de dónde sienta que se dirige el mercado. 5% en el extremo bajo y 15% + si eres muy cauteloso. También necesita efectivo es también un factor.