Sigo diciéndoles a todos que para los objetivos a largo plazo, es mejor tener un plan de inversión que tenga un componente importante de capital. Pero, ¿qué pasa con los objetivos que no están a décadas de distancia y solo a unos pocos años?
¿Cuáles son las opciones de ahorro e inversión para tales objetivos financieros a corto plazo?
Antes de continuar, necesitamos definir qué es a corto plazo.
¿Qué es exactamente a corto plazo?
No hay una definición estándar. Todos tienen los suyos.
Pero puede decir que las metas financieras que están a menos de 5 años pueden considerarse como metas a corto plazo. Muchos de ustedes pueden sentir que ese período de 5 años es demasiado largo para ser categorizado a corto plazo. Si ese es el caso, entonces tal vez pueda aceptar 3 años como una definición razonable del corto plazo. ¿Feliz?
Incluso dentro de este período de 3-5 años, no todos los objetivos son iguales. Algunas son NECESIDADES y otras son DESEOS. Algunos son críticos y otros son buenos para lograr. (Aquí hay una publicación sólida sobre cómo finalizar sus objetivos financieros y una hoja de Excel gratuita para la planificación de objetivos financieros .
Por lo tanto, el enfoque para ahorrar para diferentes objetivos a corto plazo puede diferir (si está dispuesto a hacerlo con diligencia). O bien, uno siempre puede justificar mantener las cosas simples.
Pero en aras de aportar más claridad a su identificación y priorización de objetivos a corto plazo, puede asignar sus objetivos en la siguiente cuadrícula:
Como puede quedar claro en la cuadrícula anterior, una vez que identifique y cuadricule sus objetivos como se indicó anteriormente, puede adoptar diferentes planes de inversión para cada uno si es necesario.
Ahora, como estamos hablando de inversiones a corto plazo, no puede permitirse correr grandes riesgos invirtiendo todo su dinero en activos como acciones, etc.
Para objetivos críticos que no puede retrasar ni reducir, tomar riesgos puede ser estúpido. Por ejemplo, el objetivo de pagar el pago inicial de su casa después de 1.5 años. Pero para lograr objetivos buenos (como un viaje al extranjero después de 3 años), aún puede correr algún riesgo si se siente cómodo con él. Pero incluso entonces, correr demasiado riesgo es una vez más … estúpido.
Una cosa importante a entender es que cuando se trata de objetivos a corto plazo, significa que estamos preocupados por unos pocos años. Por lo tanto, una pequeña diferencia en los retornos (obtenida al asumir riesgos más altos) puede no ser demasiado beneficiosa, ya que el poder de la capitalización no funciona mucho en períodos pequeños. Entonces, ¿por qué correr tanto riesgo?
La idea es principalmente ahorrar e invertir de manera que haya poca o ninguna fluctuación en los retornos y absolutamente ninguna pérdida de capital. Cualquier pérdida de capital que ocurra (si se realiza una inversión arriesgada) tiene mucho menos tiempo para recuperarse. Esta es la razón por la cual la equidad no es adecuada para objetivos a corto plazo.
Opción de ahorro e inversión para objetivos a corto plazo
Entonces, veamos cuáles son algunas de las opciones útiles de ahorro (inversión) para objetivos a corto plazo:
Depósitos fijos bancarios
Esta es la opción obvia para la mayoría de las personas.
Las tasas de interés son típicamente del 6% al 8% por año. Las tasas de DF en India varían de un banco a otro, pero no mucho. Así que compruebe qué banco es el mejor para depósitos fijos. Es otro asunto que no desea terminar abriendo relaciones con varios bancos cada año en busca de las mejores tasas de interés de FD.
Pero el interés en los fondos federales está sujeto a impuestos y, por lo tanto, las declaraciones antes y después de impuestos para depósitos fijos son diferentes. Los rendimientos FD después de impuestos generalmente ni siquiera superarán la inflación. Estos son los más adecuados para períodos de menos de 3 años. También es bueno para estacionar algo de dinero como fondo de emergencia.
Depósitos recurrentes
Los RD también son muy populares y no necesitan ninguna introducción especial.
Si usted es un ahorrador conservador y no tiene la cantidad de bulto a un lado, RD puede ir a su rescate. Permite ahorros periódicos periódicos. Pero al igual que los FD, el interés en RD está sujeto a impuestos y reduce sus declaraciones posteriores a los impuestos. Todavía es bueno para ahorrar sistemáticamente para objetivos a corto plazo.
Ahora que fue brevemente sobre FDs y RDs.
Pero, ¿qué pasa con la alternativa a los depósitos a plazo fijo FD? ¿Cuáles son otras opciones posibles si desea ahorrar (o invertir) a corto plazo? ¿Existen mejores alternativas de inversión que los depósitos fijos que ofrecen mejores rendimientos que FD?
Por supuesto que hay. Pero vienen con su propio conjunto de riesgos. Veamos estas opciones.
Fondos de deuda
Los fondos de deuda son un poco más riesgosos que los depósitos bancarios, pero le permiten intentar obtener rendimientos algo más altos. En los años buenos, los fondos mutuos de deuda superior pueden hacerlo bastante bien.
Estos fondos de deuda vienen en varias variedades como fondos líquidos, fondos de ultra corto plazo, fondos de deuda a corto plazo, etc. Pero cada uno es más adecuado para un propósito diferente.
En general, los fondos líquidos son los más adecuados para estacionar dinero durante unos meses. Los fondos a ultra corto plazo son buenos por hasta un año o casi. Por más que eso, los fondos de deuda a corto plazo son lo suficientemente buenos.
Los fondos de deuda son bastante seguros, pero siempre hay cierto riesgo al invertir en este tipo de fondos. No espere que el banco FD tipo cero volatilidad aquí. Esa es la principal diferencia entre los fondos de deuda y los depósitos fijos. Los fondos líquidos son los menos riesgosos entre estos. Luego vienen los fondos a corto plazo y luego los fondos de deuda a corto plazo.
Los fondos de deuda, aunque son más eficientes en cuanto a impuestos que los FD, no están exentos de impuestos. Si se canjea antes de 3 años, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. Si se mantiene por más de 3 años, el impuesto sobre las ganancias de capital es aplicable pero con beneficios de indexación. Y aquí es donde los fondos de deuda ganan sobre los depósitos fijos si revisa cualquier calculadora FD vs fondo de deuda. Pero los fondos de deuda se pueden ver incluso por menos de 3 años. Por supuesto, la elección y la categoría del fondo de deuda serán importantes.
Debo decir aquí que los fondos de deuda están ganando popularidad en estos días. Y con razón. Pero los DF también son lo suficientemente decentes para períodos como menos de 3 años (por supuesto, debe considerar las tasas de interés). Pero para muchos, la tranquilidad es más importante que las declaraciones posteriores a los impuestos.
Y para ser francos aquí, la mayoría de las personas le dan una importancia innecesaria al ahorro de impuestos donde hay otras decisiones financieras más importantes para acertar.
Le sugiero que no haga un gran uso de los fondos de deuda si no tiene una idea de cuán volátiles pueden ser. Los rendimientos ligeramente más bajos en FD (que no siempre) están bien, ya que el período en cuestión es pequeño.
Depósitos fijos corporativos
Dado que los DF bancarios ofrecen bajos rendimientos, muchas personas se sienten atraídas por los DF corporativos de alto interés. Estos son como los depósitos fijos bancarios, pero la diferencia es que usted estaciona dinero con una empresa y no con el banco. Además, por el riesgo adicional que está asumiendo el ahorrador, los DF corporativos ofrecen tasas de interés más altas que los DF bancarios. Por lo general, los DF de la empresa ofrecen un 2-3% más que los DF bancarios.
Por lo tanto, para las personas que no pueden mirar más allá de los DF bancarios (y no tienen experiencia en fondos mutuos de deuda), los depósitos fijos corporativos ofrecen una opción de inversión atractiva.
Pero no ignore los riesgos solo porque estos DF ofrecen un mayor interés. Siempre examine las credenciales, la calificación crediticia (quédese con los tipos AAA) y el registro de pagos de la compañía antes de entregarles el dinero que tanto le costó ganar.
No seas demasiado aventurero en tu avaricia para ganar un punto porcentual más aquí o allá. También ha habido casos de incumplimiento por parte de compañías que ofrecen DF. No desea que el dinero planeado se utilice para alcanzar sus metas a corto plazo en ningún lado. ¿No es así?
Fondos equilibrados orientados a la deuda
Si desea ser aventurero (y la mayoría de la gente no debería serlo) y está invirtiendo para objetivos no tan críticos que están a más de 3 años de distancia, incluso puede considerar invertir una pequeña parte del dinero en fondos equilibrados orientados a la deuda .
Estos tienen una pequeña exposición a la equidad, por lo que existe la posibilidad de obtener pequeños rendimientos adicionales. Pero supongo que conoce los riesgos con equidad. ¡Incluso puede ir en su contra y, a veces, los retornos pueden ser más bajos que los depósitos fijos también!
¿Quiere ganar más (tomando más riesgos)?
Esto no es aconsejable para la mayoría de las personas.
Pero:
- Si insistes, y
- Eres agresivo (aunque el horizonte temporal no sea adecuado para la agresividad), y
- Su meta está a más de 3 años.
entonces, puede correr un riesgo ligeramente mayor. Repito que esto puede no ser adecuado para todos.
Para objetivos a corto plazo y donde está dispuesto a asumir riesgos más altos, ya que el objetivo no es muy crítico, puede tomar un poco de exposición de capital (como 20-30%) y quedarse con opciones de deuda para el 70-80% restante de la inversión cantidad. Pero a medida que se acerca el día del objetivo, debe reducir su exposición al capital.
En cierto modo, este enfoque es similar a invertir en fondos equilibrados orientados a la deuda. Pero permite un mayor control, ya que puede controlar la cantidad de capital a la que desea exponerse.
¿Qué pasa con los objetivos financieros recurrentes a corto plazo?
Hay algunos objetivos a corto plazo que son de naturaleza recurrente. Como ahorrar para viajes (vacaciones), gastos escolares o compras electrónicas.
La reacción obvia y natural a tal objetivo es ir a por depósitos recurrentes. Pero también se pueden considerar algunas variedades de fondos de deuda para tales objetivos, dependiendo de la frecuencia de recurrencia de los objetivos.
¿Qué hacer cuando las metas a largo y mediano plazo se convierten en metas a corto plazo?
Es probable que esto suceda un día u otro.
Supongamos que comienza a invertir para una meta que está a 15 años de distancia. Inicialmente, tomó una exposición de capital del 70%. Ahora digamos que han pasado 10 años. Entonces, ¿qué debería hacer?
Un enfoque teórico sería reducir su exposición a acciones continuamente:
- Faltan 5 años (undécimo año desde la inversión): 60% del patrimonio neto + 40% de la deuda
- Faltan 4 años (12 años desde la inversión): 40% de capital + 60% de deuda
- Faltan 3 años (13 años desde la inversión): 30% de capital + 70% de deuda
- Faltan 2 años (14 años desde la inversión): 10% de capital + 90% de deuda
- Queda 1 año (15 años desde la inversión): 0% Capital + 100% Deuda
El plan real puede diferir según el tipo de objetivo, las condiciones del mercado y muchos otros factores.
Eso es.
Tradicionalmente, los FD y los RD han sido la opción popular para los ahorros a corto plazo. Pero como ha visto, hay varias otras alternativas a los depósitos fijos que ofrecen rendimientos fiscales más altos que FD.
Pero aún así lo advertiría: y diría que la opción de inversión que eligió para objetivos a corto plazo debería ser tal que no termine tomando riesgos innecesarios por el simple hecho de obtener rendimientos ligeramente más altos. Puede que no valga la pena ya que la meta está a solo unos años de distancia y su vida no cambiará dramáticamente si gana 1 o 2% más por solo un par de años.
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