¿Qué es el fondo líquido?
El fondo líquido es un tipo de fondo mutuo que invierte dinero en certificados bancarios de depósitos, depósitos fijos bancarios, letras del tesoro, redescuento de facturas, papel comercial, obligaciones de préstamos y préstamos garantizados y otros títulos de deuda con vencimientos de hasta 91 días.
El valor liquidativo de los fondos se calcula durante 365 días, a diferencia de otros fondos mutuos de deuda donde el valor liquidativo se calcula solo para días hábiles.
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En el caso de otros fondos de deuda para solicitudes de compra recibidas dentro del tiempo límite (3.00 PM) que tienen un valor de hasta Rs.2 lakhs, se aplica el valor liquidativo al final del día de la solicitud. Para aplicaciones de más de Rs.2 lakhs, dentro del tiempo límite (es decir, 3.00 PM), la asignación de unidades está sujeta a la realización de fondos.
Sin embargo, en el caso de los fondos líquidos, para todas las transacciones (independientemente del valor de la inversión) recibidas dentro del tiempo límite (es decir, hasta las 2.00 PM) donde el dinero también se realiza dentro del tiempo límite, las unidades se asignan según el día anterior NAV.
Digamos que si una transacción de compra en un fondo líquido se presenta el lunes antes de las 2:00 p.m. y el monto también se realiza antes de las 2:00 p.m. del lunes, se aplicará el VL del domingo.
De manera similar, cuando la solicitud de canje se envía antes de la hora límite del viernes, el NAV aplicable para el canje es el domingo, es decir, el día anterior al siguiente día hábil. Esto significa que sus inversiones generan retornos por cada día de inversión.
¿Quién puede invertir en fondos líquidos?
La teoría popular es que estacione su dinero IDLE en fondos líquidos. Sin embargo, debe comprender por cuánto tiempo el dinero estará inactivo. Según ese horizonte de tiempo, debe atender una llamada. El dinero inactivo de un día es diferente al dinero inactivo de 1 año.
Pocos sugieren que debemos usar fondos líquidos para mantener nuestro fondo de emergencia. Pero en mi opinión, fondos líquidos o no tan líquidos en la naturaleza. Porque si solicita el canje (antes de la hora límite), el dinero se acreditará el siguiente día hábil.
Pocos fondos le ofrecen la tarjeta para el retiro, pero existen ciertas restricciones de retiro.
Por lo tanto, mi sugerencia es estacionar su PARTE del fondo de emergencia en fondos líquidos en lugar de estacionar el 100% en fondos líquidos.
Sin embargo, la mejor idea para utilizar fondos líquidos es invertir para sus objetivos a corto plazo. Puede esperar un mejor rendimiento que su cuenta de ahorros (4%). Algunos fondos generaron alrededor del 8% al 9% y algunos fondos alrededor del 5%. Pero asumimos que los fondos líquidos generan más que su cuenta de ahorros.
Como los fondos líquidos invierten en papeles de bajo vencimiento, la volatilidad es muy menor. Además, invierten en papeles con calificación crediticia alta (más alta que la calificación AA), por lo que el riesgo de incumplimiento también es muy mínimo.
Por lo tanto, puede decir que la seguridad más alta, más expectativa que su cuenta de ahorro son las razones principales para invertir en fondos líquidos.
¿Cuál es el impuesto sobre los fondos líquidos?
Los fondos líquidos se tratan como otros fondos de deuda con fines impositivos. Si mantiene el fondo por menos de 3 años, se considera ganancia de capital a corto plazo (STCG). Sin embargo, si está reteniendo por más de 3 años, entonces se considera Ganancia de Capital a Largo Plazo (LTCG).
Impuesto sobre la ganancia de capital a corto plazo para fondos de deuda: se gravará según su losa de impuestos.
Impuesto de ganancia de capital a largo plazo para fondos de deuda: se gravará al 20% con beneficio de indexación.
Trataré de explicar lo mismo de las imágenes a continuación.
Espero que tengas la claridad sobre la clasificación de impuestos. Ahora déjenos entender la tasa de impuestos.
Consulte el beneficio fiscal completo de los fondos mutuos en mi publicación anterior “Tributación de fondos mutuos para el año fiscal 2017-18 y tasas impositivas de ganancia de capital”.
¿Cómo preseleccioné los 5 mejores fondos mutuos líquidos en India en 2017?
Como dije anteriormente, todos los fondos líquidos invierten en papeles de deuda que vencen en menos de 91 días. Por lo tanto, no creo que haya un método corto seguro para decir que el Fondo A es mejor que el Fondo B. Sin embargo, con ciertos otros criterios, podemos volver a profundizar y seleccionar el fondo.
Nuevamente, la mejor forma en que sugiero invertir en el fondo líquido es en los mismos fondos AMC donde ya está invirtiendo en fondos de capital o ya tiene acceso en línea o número de folio ya generado.
Pero como dije anteriormente, preselecciono los fondos líquidos según los criterios a continuación.
# Madurez promedio –
Selecciono el fondo que muestra un mayor vencimiento promedio. Todos los fondos líquidos invierten en papeles que vencen en 91 días. Reducir el vencimiento significa que el fondo retiene más efectivo, lo que a cambio me da menos rendimiento. Por lo tanto, evito el fondo que muestra un vencimiento medio más bajo.
Por ejemplo, el vencimiento promedio de SBI Magnum Insta Cash Fund es 0.003 significa un día. Por lo tanto, indica que el fondo mantiene el efectivo en gran medida. No tocaré esos fondos.
# Calidad crediticia promedio –
Seleccionaré los fondos que contienen los papeles no menos de AAA. La calificación inferior a AAA es AA. Pocos fondos muestran tales calificaciones. Pueden estar expuestos a algunos papeles de baja calificación. Por lo tanto, no seleccionaré esos fondos.
¿Por qué las devoluciones no importan?
Analizamos los fondos líquidos principalmente por seguridad que cualquier otra cosa. Además, nuestra expectativa de dichos fondos debe ser siempre obtener más que devoluciones de cuentas de ahorro. Por lo tanto, no creo que el 1% o menos del 1% nos devuelvan problemas.
Por lo tanto, paso por alto la parte de devolución y considero solo la calidad y la seguridad.
Los 5 mejores fondos de inversión líquidos en India en 2017
Con base en los supuestos anteriores, he seleccionado los 5 mejores fondos de inversión líquidos en la India en 2017. Recuerde que este no es el mejor fondo líquido FINAL. Además, como ya señalé, mi prioridad es la mayor seguridad que el regreso. Por lo tanto, aunque pocos fondos como Escorts Escorts Liquid Fund funcionan de manera consistente y con un buen rendimiento que el fondo que enumeré, descuidé dichos fondos. Dos razones para eso pueden ser. Uno es que estos fondos tienen una calificación crediticia promedio como AA y la segunda cosa que puedo estar sesgada hacia las casas de fondos.
A continuación se muestra la lista de los 5 mejores fondos mutuos líquidos en la India en 2017 que he seleccionado.
Si encuentra las calificaciones de estos fondos en la investigación de valor, entonces encuentra que todas tienen una calificación inferior a 5 o 4. La razón es que la calificación crediticia promedio de los fondos con calificación de 5 y 4 estrellas es AA, que evité por completo para la selección.
Espero que mi metodología anterior y la selección de fondos lo ayuden a enumerar los 5 mejores fondos mutuos líquidos de la India en 2017.
Consulte mis publicaciones anteriores relacionadas con la inversión de fondos mutuos en 2017-
- ¿Liquid Fund es seguro y una alternativa a la cuenta de ahorros?
- Reliance Money Manager Fund: ¿es una alternativa a la cuenta de ahorro bancaria?
- Los mejores y mejores fondos mutuos de deuda en India para 2017
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