Esa es una gran pregunta y déjenme decirles por qué es una tarea extremadamente difícil encontrar el “mejor” fondo mutuo para invertir en función de la información disponible para un inversionista individual.
1. La mayoría de los fondos mutuos en la India se gestionan activamente, es decir, son gestionados por un administrador de fondos. El mayor inconveniente de esto es que, a pesar de cobrar altas tarifas de administración, los gerentes activos no pueden proporcionar retornos consistentes a largo plazo. Si un fondo en particular ha proporcionado retornos excepcionales en los últimos años, es extremadamente improbable que pueda continuar su rendimiento en el futuro.
2. Para agravar aún más el problema, es muy difícil, si no imposible, predecir el desempeño de un fondo administrado activamente en el futuro debido al factor humano involucrado en el proceso de toma de decisiones. Las estadísticas muestran que los fondos que se encuentran entre los 10 mejores en los últimos 3-5 años casi nunca pueden repetir ese rendimiento en los próximos 5 años. Es bastante común que las personas miren el rendimiento de los fondos en los últimos 3 años y elijan a los mejores. Pero estadísticamente hablando, es casi seguro que esos mismos fondos no estarían entre los 10 primeros en los próximos 5 años.
3. Otro problema importante con los retornos de fondos mutuos es que la industria sufre un sesgo agudo de supervivencia . Déjame explicarte cómo. Por lo general, se encontrará con varias casas de fondos y sitios web de clasificación que afirman que los principales fondos mutuos han tenido un rendimiento promedio del 23-25% en los últimos 3 años. Eso parece genial al principio, pero el problema es que, a menos que tenga una máquina del tiempo que lo lleve a 3 años atrás para invertir en esos fondos, ¡esta información es completamente INÚTIL!
La razón es que todas las métricas con respecto a los fondos mutuos no incluyen el rendimiento de la gran cantidad de fondos que dieron malos rendimientos o incluso cerraron durante el mismo período. Esto se conoce como sesgo de supervivencia. Para estimar el rendimiento real de los fondos mutuos en el futuro, debe observar todos los más de 400 fondos (incluso los que se han cerrado en los últimos 5 años) y calcular sus rendimientos promedio. De lo que se dará cuenta es que los rendimientos son solo marginalmente mejores o similares a los del mercado amplio (NIFTY / SENSEX).
4. Llegando al punto de elegir a los de bajo rendimiento, el problema con esta estrategia es que el mercado está inundado de fondos de bajo rendimiento. Hay innumerables fondos lanzados por varias casas de fondos y la mayoría de ellos no funcionan bien. ¿Cómo examinarías este océano de opciones para identificar los fondos 3–4 que serán los futuros artistas estrella?
¿Entonces, cuál es la solución? Aunque no es la ÚNICA solución, pero definitivamente una de las posibles soluciones es invertir en acciones o acciones directas. La razón por la cual la mayoría de las personas nunca considera hacerlo es porque carecen de los conocimientos básicos y las herramientas necesarias para invertir en el mercado de valores por su cuenta. Elegir acciones individuales o comprar / vender en base a “investigaciones fundamentales”, “informes de analistas” o “consejos de negociación” no es la forma de invertir en los mercados de valores si su objetivo es invertir a largo plazo. Debe comprender la razón subyacente detrás de por qué está seleccionando un determinado conjunto de acciones de las más de 1000 acciones líquidas bien negociadas disponibles en el mercado. Y necesita crear una cartera diversificada de acciones para que algunos de bajo rendimiento no lo perjudiquen demasiado a largo plazo. Finalmente, debe mantenerse al tanto de esas inversiones de manera regular para asegurarse de no perderse algo que pueda terminar perjudicando sus retornos. Esto requiere mucho tiempo y esfuerzo que la mayoría de los inversores regulares no pueden permitirse.
Una de las principales razones por las que la mayoría de los inversores minoristas en la India no consideran que los mercados bursátiles sean una oportunidad de inversión viable es el alcance y la calidad de los “consejos de inversión” tradicionales. Según un informe de SEBI, más del 80% de las personas no invierten en acciones debido a una de las siguientes razones:
- Habilidad inadecuada
- Información inadecuada
- No estoy seguro acerca de la seguridad
- Recursos inadecuados
Y la triste verdad es que tienen razón. Las plataformas como ICICI y Moneycontrol se centran más en la información que en su aplicación. Obtendrá una gran cantidad de información de ellos sobre los fundamentos de las acciones, noticias, movimiento de precios, etc., pero no hay forma de convertir esa información en consejos de inversión accionables.
Tauro Wealth es una compañía de tecnología financiera (Tauro Wealth) que busca resolver los problemas que enfrentan los inversores minoristas en la India. Esperamos proporcionar soluciones integrales de inversión a largo plazo a una fracción de los costos tradicionales.
Creemos que los inversores minoristas deberían invertir en carteras basadas en ideas que puedan entender y crear utilizando algoritmos financieros avanzados que garanticen que sus inversiones estén optimizadas para obtener beneficios a largo plazo. Nunca recomendamos ideas de compra / venta de acciones únicas o esquemas a corto plazo para hacerse rico rápidamente. Recientemente hemos lanzado la versión de vista previa de nuestro sitio web y también están disponibles en Google Play Store (Tauro Wealth – Invest in India – Aplicaciones de Android en Google Play).
¿Qué hace que Tauro Wealth sea único?
Una gran mayoría de las compañías de robo-advisory que se presentan en el espacio de inversión de la India brindan asesoramiento para invertir en productos financieros existentes, como fondos mutuos, productos de seguros, etc. ¡Lo que distingue a Tauro Wealth del rebaño es que hemos creado el producto nosotros mismos ! Eso es correcto … no solo le estamos dando un montón de nombres de fondos mutuos para invertir.
Tauro Wealth utiliza algunas de las técnicas de selección de cartera basadas en algoritmos más avanzadas que se han probado (rendimiento probado utilizando datos históricos), así como en condiciones de mercado en vivo.
¿Por qué creamos nuestro propio producto?
Cuando comenzamos nuestro esfuerzo por construir una solución integral de inversión para los inversores indios, nos dimos cuenta de que la idea de dar consejos de inversión en productos existentes, como los fondos mutuos, era profundamente defectuosa. Aquí están las razones:
- La gestión activa de fondos tiene algunas limitaciones muy fuertes. Se han llevado a cabo numerosos estudios en mercados desarrollados que corroboran el hecho de que los gerentes activos no pueden dar rendimientos consistentemente altos durante largos períodos de tiempo. Según el premio Nobel Eugene Fama, “después de contabilizar los honorarios de gestión, el desempeño de los gerentes activos no es diferente de lo que se lograría seleccionando acciones mediante el lanzamiento de una moneda. En otras palabras, no hay evidencia de administradores de fondos con la habilidad suficiente para cubrir sus costos adicionales “.
- No hay forma de predecir los rendimientos futuros de los fondos en función de su rendimiento anterior. De hecho, ¡la mayoría de los fondos que están en la lista de los 20 mejores en un año dado no estarán entre los 20 mejores el próximo año! Entonces, ¿cómo selecciona de 4 a 5 fondos mutuos en un año dado de las más de 400 opciones disponibles? La respuesta es que no puedes. El factor humano involucrado en los fondos mutuos es demasiado impredecible para ser pronosticado usando algoritmos.
Entonces, ¿qué obtienes de Tauro Wealth?
- Carteras de acciones creadas mediante la combinación de los conceptos de inversión temática, gestión pasiva y potenciadas por algunos de los algoritmos de selección de acciones más avanzados que proporcionan retornos consistentes a largo plazo. Puede leer más sobre los aspectos básicos de nuestra plataforma aquí: una mirada detrás de escena
- Ideas de inversión que puede comprender y evaluar.
- Diferentes sabores de la misma idea de inversión que le permiten invertir en variaciones agresivas (alto rendimiento, mayor riesgo), equilibradas y conservadoras (bajo rendimiento, menor riesgo) dependiendo de sus rasgos de inversión y convicción general
- Recomendaciones adaptadas a sus características de inversión individuales y perfil de riesgo
- Transparencia completa en términos de desempeño pasado
- Seguimiento de la cartera en tiempo real (desde las tenencias totales hasta los cebadores y hasta el nivel de stock individual)
- Reequilibrio con un solo clic
- Notificaciones periódicas sobre rendimiento, reequilibrio y eventos importantes;
- Una de nuestras características más preciadas: un simulador de entorno virtual que puede usar para probar cómo funcionan nuestros Primers antes de invertir dinero real.
(Descargo de responsabilidad: como se menciona en mi perfil, soy el cofundador de Tauro Wealth. Las opiniones presentadas aquí son únicamente mis opiniones personales y son solo para fines informativos).
