¿Qué son las tasas de interés negativas?

Recientemente, muchos de ustedes se enteraron de este término y se confundieron acerca de sus implicaciones y eficacia. Muchos piensan que cómo es posible que las entidades que depositan dinero tengan que dar un cargo adicional en lugar de los intereses que ganan en su monto de depósito. Puedo decir que esta es la belleza de la macroeconomía, así como la deflación. Profundizamos en por qué hay confusión sobre este término y por qué se originó y su probable impacto en la economía.

Primero, por qué hay confusión. Desde el comienzo de sus conceptos básicos económicos, siempre piensa que si deposita dinero en su cuenta de depósito, obtendrá intereses periódicamente y, por último, también su dinero de depósito. Todos ustedes tienen razón aquí porque este hecho es uno de los principios básicos del mundo bancario en todo el mundo. Pero tómese un minuto. Todos están considerando esta situación con los bancos comerciales. Ok, aquí la captura. Usted interpreta erróneamente esta situación con los bancos comerciales. Todas las circunstancias relacionadas con las tasas de interés negativas se producen entre el banco central y los bancos comerciales. Lo que antes pensabas que estaba mal. Este hecho no se aplicaba hasta ahora entre los bancos comerciales y sus clientes. Todos ustedes saben que los bancos centrales son muy importantes para las operaciones de los bancos comerciales porque proporcionan fondos a los bancos comerciales para que funcionen. Los bancos centrales también conocidos como prestamistas de último recurso. Entonces, la tasa de depósito negativa básicamente significa que si los bancos comerciales mantienen capital adicional después de completar sus requisitos reservados (en la INDIA, como SLR y CRR), tienen que pagar un cargo adicional por mantener capital adicional con los bancos centrales. En términos simples, el banco central desalienta a la central a mantener dinero extra y persuadir a los bancos comerciales para que transfieran este dinero extra en la economía.

. El BANCO CENTRAL EUROPEO (BCE), que actúa como un banco central colectivo de la zona del euro que comprende 19 países de la Unión Europea, es el primer banco central (el banco central de Japón es el segundo) que aplicó esta tasa negativa el 5 de junio de 2014 para contrarrestar el deflacionario. efectos que envolvieron la zona euro. La deflación es el peor enemigo para cualquier economía o zona económica como la zona del euro. Después de la gran crisis financiera (GFC) de 2008 y la crisis de deuda de Grecia en 2009, la economía mundial, particularmente los países occidentales y europeos, sufre deflación. Básicamente, la deflación es la situación económica en la que se produjo una disminución general en el precio de los bienes y servicios debido a la reducción en la oferta de dinero y crédito. La deflación no es tan severa a corto plazo, pero cuando se mantuvo durante un período prolongado, como uno en Japón durante el período de más de una década, simplemente arruinó los fundamentos económicos de cualquier economía. La razón es que si la disminución de los precios persiste, generalmente crea una espiral viciosa de eventos negativos, como la caída de los beneficios, que obliga a las empresas a cerrar fábricas. Este resultado en la reducción del empleo y, en consecuencia, el poder de consumo de las personas se redujo debido a la baja cuña o la falta de perspectivas de empleo. Esta situación también aumenta los impagos de préstamos de empresas y particulares. Completamente, toda la economía cae en una trampa viciosa, el sentimiento y las perspectivas futuras parecen bastante pesimistas.

Solo hay un alcance limitado para salir de esta trampa. Una de las soluciones es la transmisión efectiva de crédito para apuntalar los precios y la demanda. El crédito tiene un fuerte poder para hacer una nueva economía. Todos los países aprendieron este principio de la gran depresión de 1930 de que el estancamiento del crédito en cualquier economía puso a esa economía en un golpe mortal a sus posibilidades de crecimiento. La propagación efectiva del crédito dentro de la economía estimula la demanda de bienes y servicios. Esto, a su vez, le da a las compañías razones para expandir sus operaciones y reclutar personas. Este aumento del poder de consumo por parte de las personas y la economía se encamina hacia el camino del crecimiento. Por lo tanto, el BCE y el banco central de japa para asegurarse de que los bancos comerciales brinden crédito a la economía y no mantengan el exceso de dinero en las bóvedas de los bancos centrales en este momento de inflación severa, introdujeron una tasa de depósito negativa.

Por el nombre, parece que si un banco ofrece tasas de interés negativas, significa que si pide prestado dinero del banco, el banco le pagará intereses por tomar dinero de ellos. ¿Es cierto? Bueno, es cierto, pero de una manera diferente.

Las tasas de interés negativas entran en juego entre los bancos minoristas y los bancos centrales. El Banco Central o el Banco de la Reserva es ese banco en el país que tiene el privilegio de acuñar moneda. Los bancos minoristas toman dinero de los bancos de reserva como préstamo y pagan intereses al banco central. El Banco Minorista luego presta el dinero a empresarios, empresas e industrias que usan el capital para agregar capacidad a sus empresas. El proceso ayuda al crecimiento del PIB de los países, ayuda a las personas a obtener mejores salarios y agrega personas en la lista de empleados. Cuanto menor sea el interés que cobran los bancos centrales, mayor será el crecimiento. Sin embargo, existe un límite en el que podemos estimular la economía al reducir la oferta monetaria. Si la oferta monetaria excede el valor de los bienes y servicios en el mercado, entonces tenemos inflación.

Algunos países desarrollados han alcanzado los límites del consumo público o el crecimiento de su PIB. De hecho, su PIB se está reduciendo debido a razones como la demografía, etc. Estos países han reducido las tasas de interés de los préstamos a bancos minoristas a cero. Esto no ha logrado los resultados deseados. Luego pasaron al régimen de intereses negativos. Es decir, el Banco Central paga intereses a los bancos minoristas si toman préstamos de ellos. Además, los bancos minoristas tienen que pagar intereses a los bancos centrales si mantienen su propio dinero en el banco central.

¿Eso significa que el interés negativo se extiende al usuario final? No, ningún banco minorista haría eso, pero los banqueros no escatimarán esfuerzos para inducir a los empresarios a iniciar nuevos negocios o expandir sus negocios.

Otro aspecto de interés negativo es que los bancos minoristas le cobran dinero si mantiene más de un cierto límite en sus cuentas. Este paso nuevamente lo obliga a gastar el dinero en lugar de mantenerlo inactivo en cuentas de ahorro. Este movimiento en los países escandinavos es una estratagema para hacer crecer el PIB de los países.

El interés negativo es la tasa o interés fijado por el banco central, que los depositantes pagan para depositar su efectivo en los bancos, lo que no es convencional para los intereses que los depositantes reciben por su dinero depositado en los bancos.

¿Por qué tasa de interés negativa?

Durante la inflación, se produce más gasto de dinero en el mercado, por lo que los precios de los activos suben más de lo normal, por lo que el dinero pierde su valor en el mercado. Entonces, ¿qué hace el banco central en ese momento? Aumentan la tasa REPO de los préstamos. Entonces, debido al aumento en las tasas de recompra, los bancos no tomarán dinero de los bancos centrales (porque tienen que pagar más intereses sobre su préstamo) para prestarlo a las personas, por lo que gradualmente disminuirá el gasto de dinero en el mercado, por lo que los activos la válvula bajará y el valor monetario aumentará. al mismo tiempo, los bancos depositan su efectivo en los bancos centrales, porque obtienen más tasas de recompra inversa debido al aumento en la tasa de recompra (cada aumento en 100 puntos básicos de la tasa de recompra significa aumentar en 100 puntos básicos de la tasa de recompra inversa). De nuevo, esto disminuye los préstamos del banco al cliente, por lo que se reduce el gasto en el mercado y la inflación disminuye.

Pero durante la deflación del dinero, no hay dinero en el mercado para gastar en activos, por lo que el valor de los activos disminuye y el dinero gana más valor. entonces, durante ese tiempo, los bancos y las personas comienzan a almacenar su dinero en los bancos. Este almacenamiento de dinero disminuye aún más el dinero en el mercado, por lo que trae recesión. entonces, lo que hace el banco central es cobrar a quien quiera depositar su dinero en las cuentas en lugar de gastar. así que los bancos y las personas tienen que pagar ahora intereses para depositar su dinero en las cuentas, lo que no es convencional para obtener intereses pagados por su depósito de dinero. Por lo tanto, disminuye gradualmente los depósitos de las personas en el banco, en lugar de gastar en el mercado, este tipo de interés en los depósitos de las personas durante la deflación se llama tasa de interés negativa. así que cuando los gobiernos cobran una tasa de interés negativa para disminuir la deflación y la recesión.

Actualmente, Japón cobra una tasa de interés negativa sobre su YEN, y por lo tanto, Alemania.

Con tasas de interés negativas, cuesta dinero mantener su dinero estacionado en un banco. Su rendimiento es ligeramente negativo, por lo que en lugar de obtener un rendimiento del 0.2%, podría obtener un rendimiento del -0.2%.

Tasas de interés negativas:

• Son una herramienta utilizada por los bancos centrales para crear un desincentivo para mantener activos (generalmente efectivo) y un incentivo para prestarlo
• Disminuir el costo del préstamo de capital, lo que debería aumentar los préstamos, aumentar la actividad económica y hacer crecer la economía.
• Puede usarse con el objetivo de prevenir una espiral deflacionaria
• Puede disminuir las compras de una moneda local por parte de los comerciantes de divisas; comprar una moneda aumenta el costo de la moneda
• También puede reducir los flujos de otras monedas a una moneda local, aunque las personas estacionen sus activos en monedas más seguras, no los comerciantes de divisas

Este artículo del New York Times explica las tasas de interés negativas con más detalle: en el extraño mundo de las tasas de interés negativas, ahorrar le costará

Debería ver algunas de estas preguntas existentes de Quora:
¿Por qué Suecia tiene tasas de interés negativas?
¿Qué sucede cuando las tasas de interés son negativas?
¿Cuál es la lógica en las tasas de interés negativas?
¿Qué es la NIRP (Política de tasa de interés negativa)?
¿Qué significa una tasa de interés negativa?

Un ejemplo actual perfecto es Japón

Han comenzado tasas de interés negativas. Es una indicación de que la crisis económica está en camino.

Supongamos que tiene 1000 rupias y quiere darle al banco para ganar intereses por 1 año, entonces el banco dirá que después de 1 año le daremos solo 990 rupias. Esto se llama tasas de interés negativas.

Motivo de tasas de interés negativas

Las personas tienen más dinero en sus ahorros como FD y otro tipo de inversión en el mercado de acciones. En este momento, el gobierno quiere que use ese dinero para diferentes propósitos en lugar de ahorrar, por lo que cada vez que un banco se acerque al banco central de ese país, el banco central dice que reducirá su monto principal en lugar de dar intereses sobre él.

Para evitar esto, el banco / persona volverá e invertirá dinero en fuentes activas en lugar de ahorrar. Esto conducirá a la vida en la economía.

Una tasa de interés negativa significa que el banco central y quizás los bancos privados cobrarán intereses negativos : en lugar de recibir dinero en depósitos, los depositantes deben pagar regularmente para mantener su dinero en el banco.

El tipo de interés negativo indica que los márgenes de beneficio se han desplomado y que el capital de inversión no puede encontrar un hogar donde haya un beneficio suficiente para justificar la inversión. Cocinar los libros: ¿interés negativo?

Auge y depresión: ¿qué los causa?

Haciendo depósitos en el banco y los bancos toman su dinero para mantenerlo con ellos.

Japón tiene esto en su sistema bancario.

Se trata principalmente de impulsar a las personas a invertir en negocios y en el mercado de capitales.