¿Qué son los fondos mutuos?
Los fondos mutuos son esquemas en los que una empresa, llamada AMC, agrupa el dinero de los inversores, es decir, recauda dinero de muchos inversores y lo invierte en acciones de capital u otros instrumentos por una pequeña tarifa. Las ganancias son luego compartidas por todos los inversores proporcionalmente.
Los fondos mutuos venden unidades de sus inversiones. Esta unidad simplemente representa Rs. 10 fondos al comienzo del esquema. No hay una forma tangible de explicar qué es una unidad de fondo mutuo. Es parte de todo el corpus del fondo mutuo.
A medida que crece el valor de las inversiones del Fondo Mutuo, el valor de Rs. 10 inversiones al comienzo comienzan a aumentar. Por lo tanto, el precio de la unidad aumenta. Este precio de la unidad es el NAV de un esquema.
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¿Cómo se calcula el NAV?
Un ejemplo lo dejará muy claro.
Supongamos que M inicia un fondo mutuo y tres inversores A, B y C invierten Rs. 5000 cada uno. M ahora tiene Rs. 15,000 para comprar acciones. Supongamos que compra las siguientes acciones:
Infosys: 50 acciones @ Rs. 100 cada uno – Rs. 5000
ICICI: 100 acciones @ Rs. 50 cada uno – Rs. 5000
Confianza: 200 acciones de Rs. 25 cada uno – Rs. 5000
Entonces M ahora tiene una cartera de Rs. 15,000. Tiene que distribuir unidades de Rs. 10 a cada uno de los inversores. Dado que cada inversor ha invertido Rs. 5000, cada uno de ellos obtendrá 500 unidades del fondo mutuo.
Un año después, digamos que estos son los precios de las acciones anteriores:
Infosys: Rs. 81
ICICI: Rs. 60 60
Confianza: Rs. 30
Veamos cuál es el valor de la inversión de M:
Infosys: 50 × 81 = 4050
ICICI: 100 × 60 = 6000
Confianza: 200 × 30 = 6000
Total: Rs. 16050
Suponga que M cobra el 1% como comisión de gestión del fondo. Entonces su tarifa es de Rs. 150. Lo que queda para los inversores es Rs. 15900.
Como hay 1500 unidades con los inversores, el valor de cada unidad es ahora de Rs. 15.900 / 1500 = Rs. 10.60.
Entonces, el NAV del fondo ahora es de Rs. 10,60
El fondo ha dado (10.60-10) / 10 = 6% de rendimiento durante el año.
Este es un ejemplo extremadamente simplificado y, en realidad, hay muchas más acciones, un número muy alto de inversores y costos múltiples. Así que toma esto solo como representante.
¿Cómo se calculan las devoluciones?
Como se muestra arriba, el rendimiento se calcula deduciendo el valor liquidativo al comienzo del año del valor liquidativo actual y dividiéndolo por el valor liquidativo al comienzo del año. Esto te da un año de devolución.
Suponga que desea un rendimiento anualizado por un período de 3 años, calcula el rendimiento como se indica arriba (digamos que es x) y luego esto es lo que hace:
(1 + x) ^ (1/3) -1
(Esa es una raíz cúbica)
Esto le dará la devolución anualizada. Reemplace 3 por la cantidad de años que está considerando.
El rendimiento del último año es tan alto como 60% porque el mercado ha visto una corrida de toros en el último año. Algunos fondos han dado rendimientos superlativos debido a la corrida de toros. Pero no espere que esta actuación se repita en el futuro. No es muy probable.
Retorno y ganancia son lo mismo. La ganancia es lo que el inversionista obtiene de sus inversiones, el rendimiento es lo que da el fondo mutuo.
¿Cómo investigar fondos mutuos?
Sugiero visitar estos 3 sitios web:
Bienvenido a Value Research
Inversión en el mercado de acciones / acciones – Moneycontrol
Morningstar India