¿Qué tipo de acciones realmente pueden darle mucho flujo de caja?

La mejor pregunta es qué tipo de empresas generan mucho flujo de caja libre. Calcular el flujo de caja libre es simple, mire el estado de flujo de caja y encuentre “el flujo de caja de las operaciones” y los “gastos de capital” restan este último del primero y usted tiene flujo de caja libre.

Dado que el flujo de efectivo libre es el resultado de una ecuación con dos variables, el flujo de efectivo de las operaciones y los gastos de capital , podemos buscar empresas que maximicen el flujo de efectivo de las operaciones, minimicen los gastos de capital o, idealmente, hagan ambas cosas. Lo que estamos buscando ahora son empresas que puedan vender sus productos sin tener que gastar constantemente mucho dinero (gastos de capital) para hacerlo. Compañías establecidas de productos de consumo como CocaCola, PepsiCo y Proctor and Gamble son buenos ejemplos de negocios capaces de generar cantidades significativas de flujo de caja libre para sus accionistas. Las compañías tecnológicas grandes y maduras como Apple, Microsoft e IBM también pueden ser consideradas cuando se busca flujo de caja libre. Sus productos y el mercado en el que operan están relativamente establecidos y son capaces de continuar produciendo y vendiendo nuevos productos sin invertir una parte significativa de sus ingresos operativos en el negocio. En pocas palabras, desea un negocio que genere dinero y no necesite que usted, el propietario, le devuelva gran parte de ese dinero.

La mayoría de los inversores bursátiles buscan invertir para obtener ganancias de capital.

Para utilizar la inversión en acciones para los flujos de efectivo, la única forma en que puedo pensar es invirtiendo en acciones con alto rendimiento de dividendos. Esto se hace mediante la comprensión del concepto de inversión de renta fija.

La inversión de renta fija o la inversión de interés fijo es un método de inversión que se enfoca en generar flujos de efectivo de las tenencias de inversión en lugar de obtener ganancias de capital. Invertir utilizando esta estrategia se centra en encontrar valores que tengan rendimientos fijos regulares, así como un capital garantizado. Estos valores pueden incluir participaciones tales como dividendos en acciones o acciones preferentes, intereses de bonos o tipos similares de flujos de efectivo acumulados.

El objetivo de esta estrategia es invertir en empresas que proporcionan un flujo constante de ingresos o en acciones que pagan dividendos sólidos.

Para encontrar buenas existencias de dividendos, necesitamos encontrar 2 componentes:

• Alto rendimiento de dividendos (mínimo de 5–6% por acción)
• Empresas que pagaron dividendos constantes durante varios años (evite aquellas empresas que mostraron un repentino cambio demasiado optimista en los pagos de dividendos porque tienden a volverse insostenibles en el futuro)

Puede identificar acciones con FCF a través del analizador de acciones en la sección de investigación del sitio web de su corredor. Hay otros filtros que puede elegir y guardar la pantalla personalizada para uso futuro. (Si su corredor carece de la funcionalidad de filtro, elija otro corredor. HTH. YMMV.

Las acciones implican entidades que cotizan en bolsa, e incluso si dicha entidad tiene mucho flujo de caja, no es necesariamente que distribuya todo a los accionistas (para obtener un rendimiento decente, tendrá que poseer una gran cantidad de acciones, mientras no diga si tiene alguna limitación financiera).

Las empresas que tienen los modelos más aburridos (venta de productos u oferta de servicios) son las que debe buscar.
Sin embargo, una vez más, no enumera sus limitaciones: ¿estará abierto a invertir (y contar con su apoyo económico) en productos de tabaco (y problemas de salud resultantes) o armas de fuego (y la muerte y devastación resultantes) o la subcontratación de empleos en nuestro país (y el desempleo resultante)?

Dado que tales inversiones (en acciones) no tienen garantía sobre los retornos (hasta que la Junta de Directores / Fideicomisarios establezca algún pago) y existe la posibilidad de que algún tuit estúpido ponga de rodillas a la compañía (y una caída del precio de las acciones puede llevar a la pérdida del monto del capital): ¿cuánto riesgo está dispuesto a asumir?

Como dicen en Wall Street,

Si está en el periódico, ya es demasiado tarde para invertir.