¿Cómo se verán afectadas las empresas por el aumento o reducción de las tasas de recompra por algunos puntos básicos? Un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de un préstamo hipotecario reducirá los EMI en 842 rupias en un plazo de préstamo de 50 lakh de rupias de 20 años. ¿Es esto lo suficientemente significativo?

Vamos a entender lo básico primero.

La tasa Repo es una herramienta a través de la cual un Banco Central (RBI en este caso) controla la oferta de dinero en una economía . Si se aumenta la tasa de Repo, esto desincentiva a los bancos a pedir prestado dinero de RBI, reduciendo así efectivamente la oferta de dinero en la economía. Si disminuye, por otro lado, permite a los bancos pedir prestado más dinero de RBI a tasas reducidas, aumentando efectivamente la oferta de dinero.

El control de la oferta monetaria es crucial para hacer frente a la inflación . En caso de alta inflación, RBI aumentará la tasa de repos para detener la inflación al reducir la oferta de dinero. En caso de que la inflación disminuya, RBI bajará las tasas de interés en consecuencia para aumentar la oferta monetaria.

Ahora, cuando RBI disminuye la tasa de Repo, los intereses que los bancos deben pagar a RBI se reducen. A su vez, brindan el beneficio a los consumidores al reducir sus tasas de interés en los Préstamos. Sin embargo, el interés sobre los préstamos no es lo único que se reduce. También se reducen las tasas de interés de las Cuentas de Ahorro, FD, RD, etc.

¿Cómo se ven afectadas las empresas por esto?

Todos quieren que su dinero crezca. Es por eso que la mayor parte del dinero se mantiene en FD, RD, se invierte en acciones, fondos mutuos, se invierte en negocios, etc., donde pueden esperar algunos rendimientos. Con tasas de interés tan altas como 9-10% en DF, RD, etc., mantener el dinero en los bancos es una opción atractiva para los consumidores, considerando que este retorno no tiene ningún factor de riesgo. Con las tasas de interés de los bancos bajando, mantener el dinero allí se vuelve menos atractivo con bajas tasas de interés.

Por lo tanto, los consumidores comienzan a buscar inversiones con mayores retornos en comparación con los bancos. Aquí es donde interviene el mercado de valores.

Los consumidores comienzan a invertir su dinero en mercados bursátiles, fondos mutuos, ideas de negocios, nuevas empresas, proporcionando así capital al mercado empresarial. Tenga en cuenta que no estoy diciendo que necesariamente inicien sus negocios y nuevas empresas, sino que solo proporcionen el capital en forma de inversión, esperando buenos rendimientos. Aunque estas inversiones tienen un nivel de riesgo variado, los rendimientos también son sustancialmente más altos en comparación con las opciones de inversión más seguras.

Este dinero adicional da ímpetu al sector empresarial, aumenta la oferta de dinero y promueve la industria de fabricación y servicios. En general, esto aumenta la actividad económica del país, lo cual es algo bueno.

Tasa de interés del préstamo :

Usted ha dicho que “un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de préstamo hipotecario reducirá los EMI en 842 rupias en un plazo de préstamo de 50 lakh de rupias de 20 años” . Supongo que lo que quiere decir es que reducirá los EMI a Rs 842 por mes por 1 lakh por 20 años para préstamos hipotecarios. ¡En 20 años, solo pagará un poco más de 2 lakh por un préstamo de 50 lakh! De ahí el error:

842 x 12 x 20 = 2,02,080

Aunque, creo que todavía está mal. Para que EMI sea de Rs 842 por mes por lakh por un período de préstamo de 20 años, la tasa de interés tendría que ser de 8.09%. Sin embargo, las tasas de interés actuales de los préstamos hipotecarios son del 10,15%, lo que requiere un EMI mensual de Rs 975. Reducir la tasa de recompra en 25 puntos básicos reducirá las tasas de interés al máximo del 9,95% si los bancos están dispuestos a transferir el beneficio completo al consumidor.

Haciendo caso omiso de esos aspectos, su pregunta con respecto a la reducción de las tasas de interés de los préstamos es “¿ es lo suficientemente importante” ?

Sí, es muy significativo. Las tasas de interés más bajas, aunque parezcan insignificantes, generan más préstamos. La tasa de interés no se reduce solo para préstamos de vivienda, sino para todos los préstamos, a saber, infraestructura, educación, negocios, etc.

Este dinero prestado no está inactivo, sino que se está utilizando para desarrollar infraestructura, instalaciones, educar a las personas, etc. Además, el dinero anterior, que se está retirando de los bancos y se está invirtiendo en otras áreas, financia varias otras empresas, proyectos, productos , servicios, que aumentan la actividad económica en el país, lo que aumenta el PIB del país.

El aumento del PIB a su vez fortalecerá la moneda del país, deteniendo aún más la inflación. Esta es la fuerza impulsora para el crecimiento. Proporciona las condiciones adecuadas para el crecimiento de cualquier economía.

Incluso el mercado de valores cerró a la alza debido a esta noticia. Entonces, ¿cómo están ambos relacionados?

Los precios del mercado de valores toman 2 cosas en consideración:

1. Resultados reales
2. Resultados anticipados

Los resultados reales deciden en términos generales el precio general de cualquier acción en el mercado de valores. Los resultados anticipados dan como resultado su ascenso y caída periódicos basados ​​en los principios de demanda y oferta.

Cuando RBI reduce / aumenta la tasa de repos, hay una especulación en el mercado sobre los probables efectos. Como reducir la tasa de recompra es bueno para las empresas, se especula que el mercado subiría. En consecuencia, habría más compras de acciones en previsión de que el mercado subiría en una etapa posterior. Sin embargo, siguiendo la teoría de la oferta y la demanda, dado que la demanda de acciones en el mercado aumenta, su precio también aumenta.

Esta es la razón por la cual hay un aumento en los precios del mercado de valores.

Espero que su pregunta sea respondida. 🙂

Gracias por A2A

Esto es similar a una relación prestamista-prestatario.

Imagine compañías como Tata o Reliance como grandes prestatarios. Estas empresas tienen miles de millones de deudas. Cuando RBI reduce una tasa interbancaria, los bancos también reducen sus tasas de préstamos minoristas y corporativos (al igual que cuando RBI aumenta la tasa de recompra, los bancos pasan el aumento de la tasa a los clientes). Esto da como resultado una reducción en el pago de intereses sobre la enorme deuda que tienen estas compañías. El costo reducido aumenta la ganancia para los propietarios y lo que lleva a un aumento en el precio de la acción .

Vea el siguiente ejemplo, donde muestro cómo un recorte de la tasa de 25 puntos básicos conduciría a un aumento en el precio de la acción.

El corte de 25 puntos base puede no verse como un movimiento importante del RBI, porque no lo es. Reducir la tasa de repos en 25 puntos básicos es menor dada la caída de la inflación y los precios mundiales del petróleo. Pero lo que hace esta decisión envía una ola positiva en el mercado.

A veces, un estímulo se trata de dar una señal y esta es una señal. El RBI está enviando poderosas señales al mercado que se pueden ver cómo reaccionaron positivamente los mercados a esa decisión. Una reducción en la tasa base significa que los préstamos serán más baratos ya que los bancos ahora tendrán más para prestar. Siguiendo el ejemplo, United Bank ya ha anunciado un recorte similar, SBI y HDFC también están insinuando la reducción de las tasas.

Con estos anuncios, el mercado reacciona positivamente, ¿por qué?

Porque, cuando se anuncian los cambios en la tasa de repos, el mercado de base amplia tiene una tendencia a reaccionar bruscamente a las noticias. El cambio en la tasa de recompra actúa como doble golpe para el mercado de valores. El aumento de la tasa de recompra no solo significa un cambio en el costo de capital para las empresas, sino que también redistribuye la inversión a favor de los depósitos que ofrecen una tasa de rendimiento más alta. Lo mismo sucede cuando se reduce la tasa de repos. Pero lo más importante a tener en cuenta aquí es que, si bien el mercado puede reaccionar bruscamente a las noticias en la fecha de los anuncios de cambio de tasa de repos, el impacto real se produce solo durante un período de tiempo. Un recorte de tasas de 25 puntos básicos puede no tener una influencia significativa en el mercado. La tasa debe caer por debajo del límite umbral que brinda comodidad al mercado.

Las empresas se pueden dividir en servicios financieros y generales (el resto). Esto ayudará a comprender los efectos de una manera más fácil.
Los servicios financieros, principalmente bancos en India, toman prestado del RBI usando la ruta Repo. Consulte la respuesta de Sunny a continuación para conocer la mecánica detallada. Además, la tasa Repo es la tasa para préstamos a corto plazo del RBI. Si el RBI reduce la tasa de Repo, los bancos podrían obtener préstamos del RBI a tasas más baratas. El crédito se vuelve más barato para el banco.
A medida que la tasa Repo trate a corto plazo, el banco tendrá acceso a créditos más baratos y deberá desembolsar este crédito para alcanzar los objetivos comerciales. Ahora, los bancos podrían reducir las tasas de interés para estos préstamos, ya que el banco mismo puede adquirir los fondos a una tasa más baja. En el mundo de los negocios, la competencia y el arbitraje ayudan a lograr la tasa de interés justa. Invariablemente, los clientes que buscan financiación a corto plazo son empresas corporativas (la categoría de descanso), para cumplir con sus requisitos de capital de trabajo.
La noticia de un recorte de tasas de Repo se traduce en un crédito más barato y una disponibilidad de crédito más fácil en el mercado. Sugerencias de crédito más baratas a un costo más bajo para una empresa que solicita fondos. Con los costos reducidos, esto apunta a una mejor rentabilidad en el potencial de ganancias futuras de la empresa. Tal señal es positiva y se incorpora al precio de las acciones del mercado.
A nivel macro, tal reducción de tasas es una señal positiva para toda la economía y lo mismo se refleja en el índice bursátil.

Como sabemos, la tasa de recompra es la tasa a la cual RBI presta dinero a los bancos comerciales en caso de cualquier déficit en su dinero. En la actualidad, el gobierno de NDA en el centro inicia muchas iniciativas políticas y agendas de reformas para impulsar el crecimiento económico de la India. Pero las compañías se mantienen cautelosas para expandir sus negocios y aprovechar estas iniciativas porque el costo de los préstamos de los bancos comerciales fue alto. Ahora, después de que el repositorio redujo su costo para obtener préstamos para hacer negocios, comenzaron a expandir su operación de expansión que aumenta el trabajo creación, crecimiento y productividad.
Por parte de los clientes. La transferencia de la tasa de interés repo a una tasa de interés menor para su préstamo de vivienda y automóvil o cualquier tipo de préstamo y esto mejora los consumos que respaldan los planes de expansión de las empresas y, por lo tanto, aumentan el crecimiento. Por lo tanto, las perspectivas de crecimiento se ven bien para esta acción y el reciente aumento del mercado de acciones es un reflejo de este punto.

Al reducir las tasas en 25 puntos básicos, la liquidez se infundirá en el sector bancario. La liquidez se infundirá al ritmo de 16000-20000 millones de rupias. Esto hará que los préstamos bancarios sean más baratos y el banco reducirá gradualmente su tasa de interés. Esto conduce a una tasa de interés atractiva para los prestatarios.

GRACIAS por A a A

la tasa de recompra es la tasa a la que el banco pide dinero prestado a RBI, pero ¿por qué el banco pide dinero prestado a RBI? Definitivamente para la distribución de dinero entre consumidores como usted y yo.

así que definitivamente si hay una disminución en la tasa de recompra, entonces habrá más dinero disponible para el banco, por lo tanto, ahora el dinero estará disponible para los consumidores a una tasa más baja, ahora también habrá una disminución en la tasa de préstamo, por lo que no se trata solo de EMI, pero ahora habrá más entrada de dinero en el mercado, lo que también conducirá a una tasa de inflación más baja.

La reducción de tasas reduce el costo de pedir dinero prestado. Los individuos y las empresas ahorran miles de millones de rupias, y este dinero, directa o indirectamente, se utiliza con el propósito de ahorrar, invertir o gastar, todo lo cual es bueno para la economía.

RBI aumenta o disminuye la tasa de recompra, lo que hace que los préstamos sean más costosos o más baratos según sea el caso. Los bancos comerciales transfieren el aumento / disminución de la tasa de recompra a los prestatarios en forma de una tasa de interés más alta o más baja.

Suponga que la tasa de recompra se reduce en 25 puntos básicos y que los bancos transfieren el beneficio a los prestatarios, el interés del préstamo disminuirá en un 0.25%. El efecto acumulativo para toda la economía será grande, ya que aumentará la demanda agregada y aumentará el empleo y los ingresos.

Por un solo acto de RBI, toda la economía se activa a través de su Política Monetaria.

La manera simple de responder esto es entender la función de señalización del Banco Central. Cuando reduce la tasa de interés, indica a la comunidad inversora que el banco central respalda su necesidad de expandir la economía. Esto también facilita los controles de crédito iniciados anteriormente a través de tasas de interés más altas. Conjuntamente, ambos conducen a la aparición de fuerzas expansivas en la economía, lo que lleva a las expectativas de los inversores a tomar una dirección al alza, enviando a los mercados siempre en alza cuando ocurren tales políticas.