¿Los bancos esperan que las tasas de interés hipotecarias en Noruega caigan por debajo del 2,30% durante la mayor parte de los próximos tres años?

Los bancos basan sus ofertas en el costo en el mercado de préstamos; por lo tanto, sí, cuando los préstamos a tasa fija son actualmente más baratos que los préstamos a tasa flotante, eso es una clara indicación de que el mercado en su conjunto considera que la reducción del interés es más probable que un mayor interés en los próximos 3 años.

Históricamente, en promedio, los préstamos de interés fijo son más costosos que los préstamos de interés variable. Esto es cierto porque está pagando una prima por la reducción del riesgo; con un préstamo de interés fijo usted tiene un “seguro” contra intereses altos, y este seguro le cuesta un poco.

El interés fijo, como todas las formas de seguro, tiene sentido si no puede permitirse (o no quiere) correr el riesgo. Si convierte su préstamo en interés fijo, lo más probable es que termine pagando un poco más; pero lo que obtienes por ese dinero es la certeza de que, incluso si sucede lo poco probable y las tasas de interés suben abruptamente, no te lastimarán.

Sin embargo, el 2,3% es bastante bajo. Dado que los bancos quieren ganar dinero con sus préstamos, creo que no es realista que los préstamos a ciudadanos privados sean mucho más bajos que alrededor del 1.5%, y por lo tanto sus pérdidas potenciales son bastante pequeñas: en el peor de los casos, terminará pagando 2.3% mientras todos los demás pagan 1.5% y tal vez eso no sea algo tan horrible?

3 años es corto por cierto. Si necesita este seguro en absoluto; probablemente lo necesite por un período superior a 3 años. Por lo general, el interés fijo con plazos inferiores a 5 años realmente no tiene sentido para nadie.

En otras palabras; se aplica el consejo estándar:

Si sus finanzas son tales que tendría problemas para pagar dos veces los intereses de hoy, debería considerar obtener un préstamo de interés fijo con un plazo de al menos 5 años. Sin embargo, si se siente cómodo financieramente, lo más probable es que salga un poco mejor al dejar su interés flotante.

Los bancos ofrecerán principalmente tasas fijas porque esperan que su costo de endeudamiento, generalmente derivado de lo que ofrecen los bancos interbancarios y / o del banco central, no aumente sustancialmente varias veces en el período que se ofrece.

Por ejemplo, la tasa base en el Reino Unido se ha fijado en un 0,5% desde la crisis financiera de hace 6 años. Los bancos pueden ofrecer tasas que tengan en cuenta que la tasa base (y tal vez LIBOR) no aumentará por varios factores en el corto plazo. La idea no está muy lejos de lo que se obtiene en Noruega, creo, pero se somete a una visión más refinada de su mercado local.

Los bancos no están en el negocio de dar limosnas. Te están ofreciendo una apuesta. Su apuesta es que los precios del petróleo se mantendrán bajos, la economía noruega se contraerá y el banco central mantendrá bajas las tasas de interés para estimular la economía. Pero esto no es seguro. Por ejemplo, la moneda noruega se ha desplomado, lo que ha provocado un fuerte aumento en los precios de importación. El aumento de la inflación es una razón para que el banco central deje las tasas de interés en un nivel más alto y deje el estímulo económico al gobierno, que en el caso de Noruega ha dejado de lado un fondo bastante grande durante los años gordos.

Y existe la posibilidad de que algún desastre natural o levantamiento político en Arabia Saudita pueda hacer que el precio del petróleo vuelva a subir, por ejemplo. El banco apuesta por el resultado más probable como lo ven, pero ellos también son humanos. (O, más bien, una cantidad de humanos altamente educados). Para que pueda tomar la apuesta o dejarla. En cualquier caso, el 2.30% es algo con lo que puede vivir, si prefiere la seguridad sobre la esperanza de obtener una ganancia modesta.