¿Cuál es la diferencia entre la gestión de cartera y los fondos mutuos?

El mercado de valores puede ser lucrativo, pero a menudo es competitivo. La inversión directa en capital requiere que el inversor pueda dedicar mucho tiempo a administrar una inversión junto con la flexibilidad financiera para hacerlo. Las opciones como los fondos pasivos de índice o los fondos cotizados en bolsa (ETF) están disponibles para inversores que no tienen el tiempo libre para dedicar todo su tiempo a administrar sus carteras. Contrata siempre a un profesional en caso de duda.

Una opción es invertir en fondos mutuos activos. Están bien regulados y ofrecen diversos esquemas que cumplen objetivos específicos. Permiten diversificar las inversiones con pequeñas sumas. Sin embargo, identificar y seleccionar un fondo basado en una evaluación intensiva de sus procesos puede ser difícil. La investigación ha demostrado que el rendimiento pasado incluso de los principales fondos mutuos no ha sido consistente. Además, la experiencia del inversor individual puede ser muy diferente de la rentabilidad agregada informada del fondo.

Las personas con alto patrimonio neto (HNI) deberían considerar invertir en acciones a través de los Servicios de Gestión de Cartera (PMS). La principal diferencia entre Mutual Funds y PMS es que en Mutual Funds, el dinero de los inversores se ha agrupado e invertido colectivamente. La agrupación de recursos de los inversores ha sido prohibida para el PMS y el monto mínimo de inversión requerido es de Rs. 25 mil rupias. PMS ofrece un mayor control sobre una cartera en lugar de fondos mutuos.

En PMS, los inversores mantienen las acciones, mientras que con Mutual Funds, los inversores poseen unidades del Mutual Fund. Por lo tanto, las fluctuaciones causadas debido a las grandes entradas o retiros de fondos por parte de otros inversores no afectan al titular de la cuenta PMS ya que las cuentas son individuales en su caso. Los administradores de fondos mutuos no comparten la pérdida o ganancia de los inversores y operan con una tarifa fija. Sin embargo, con PMS, muy a menudo se acuerda una estructura de participación en los beneficios, por lo tanto, se incentiva al gerente a desempeñarse bien.

En resumen, se recomienda invertir en acciones directas solo si el inversor está dispuesto a trabajar las 24 horas para garantizar una inversión exitosa. Los fondos mutuos son una gran opción para la exposición al mercado para inversores con medios financieros limitados. Los PMS son muy recomendables para los HNI, ya que esto les proporciona un servicio personalizado para administrar sus carteras. .

La gestión de la cartera se adapta y personaliza para un cliente en particular. La cartera puede consistir y abarcar varias clases de activos. La cartera de un cliente en particular es administrada por un gerente profesional, puede ser discrecional o no discrecional, pero está ampliamente estructurada con sus aportes, como su perfil de riesgo, requisitos de liquidez, consideraciones fiscales, etc. Puede tener diferentes clases de activos, derivados a veces exóticos, a veces en diferentes mercados, posiciones adecuadamente cubiertas, etc. El administrador de la cartera debe obtener la aprobación, pero no la cartera en sí. La mayoría de las veces, la participación en las ganancias será parte del contrato. No habrá beneficios tributarios especiales disponibles para la cartera, excepto lo que esté disponible para el inversionista mismo.

El fondo de inversión, por el contrario, está estructurado para un perfil de riesgo dado y el inversor debe elegir cuidadosamente el fondo de inversión que se adapte a su perfil. El tema del fondo mutuo debe ser aprobado por el regulador, además de la empresa de gestión de activos. En general, solo operan los fondos mutuos a largo plazo. El cortocircuito o los derivados no formarán parte del fondo mutuo, a menos que se permita hasta cierto punto. Se otorgan beneficios fiscales especiales a los fondos mutuos. Los pequeños inversores también pueden invertir en fondos mutuos, mientras que los límites de umbral están ahí para los esquemas de gestión de cartera y para los HNI.

La diferencia básica es que la gestión de la cartera identifica las necesidades específicas del cliente y, en consecuencia, invierte el corpus y el fondo de inversión invierte de acuerdo con el mandato en el documento de oferta.
Puede influir en el administrador de cartera para sus necesidades personalizadas, pero no tiene voz en el esquema de inversión de fondos mutuos, ya que se gestionan de acuerdo con su documento de esquema.
Obviamente, la gestión de la cartera es costosa en relación con el fondo mutuo.
La asignación de activos la realiza el administrador de la cartera, donde los fondos se asignan de acuerdo con las especificaciones del esquema en el Fondo Mutuo como Deuda y Patrimonio o Valor y Crecimiento, etc.
Hay muchos pequeños detalles, pero la diferencia básica es la flexibilidad y el propósito.

En resumen, si bien el concepto sigue siendo el mismo de recaudar dinero de los inversores, agruparlos e invertir los fondos, los inversores objetivo son diferentes. En el caso de la gestión de cartera, los inversores objetivo son los inversores de alto valor neto, mientras que en el caso de los fondos mutuos, los inversores objetivo son los inversores minoristas.
Nota: Gestión de inversiones (también llamada gestión de fondos, gestión de activos o gestión de cartera)

La gestión de la cartera es generalmente esencial para las personas con un alto patrimonio neto o en personas con poca riqueza o riqueza debido a los activos que poseen y para obtener rendimientos óptimos con riesgos mínimos. Este informe explica cómo los HNI llevan a cabo la gestión de la cartera en la India. Tiene otros datos sobre los HNI y sus estilos de vida y opciones también. Compruébelo usted mismo: Kotak Wealth Management