Gilt es un instrumento emitido por el gobierno, ya sea estatal o central. Si observa los detalles de esos esquemas, encontrará que solo invierten en instrumentos emitidos por el gobierno.
Para comprender la diferencia entre los fondos a corto y largo plazo, se requerirá una comprensión básica del riesgo y los efectos de los cambios en la tasa de interés. Permítanme hablar primero sobre el riesgo, ya que esa es la más simple de las dos.
- Riesgo: es la posibilidad de que su inversión pierda su valor. En términos técnicos, incluso ganar valor se denomina riesgo, pero para entenderlo, solo lo consideraremos como perder valor. Por lo tanto, si tiene un horizonte temporal muy corto, generalmente no desea correr riesgos. Esto es así porque si sus inversiones pierden su valor cuando necesita el dinero, no tendrá tiempo para permitir que se recupere o promedie los costos. De ahí la división entre corto y largo plazo. El corto plazo es menos arriesgado que el largo plazo.
- Tasas de interés: ahora se preguntaría, si ambos fondos están invirtiendo en instrumentos emitidos por el gobierno, ¿cómo es que uno tiene mayor riesgo que el otro? Aquí es donde entran en juego las tasas de interés. El fondo a largo plazo invierte en instrumentos de mayor duración. Por lo tanto, el fondo a largo plazo tiene algunos bonos que vencerán en 30 años. El período de vencimiento promedio de los instrumentos en el fondo a corto plazo es de 2,85 años, mientras que el del fondo a largo plazo en 18,6 años (según la última hoja informativa de la casa del fondo). El problema aquí es que los instrumentos con vencimientos más largos son más sensibles a las fluctuaciones de las tasas de interés. Los precios de estos instrumentos aumentan si la tasa de interés disminuye y disminuyen si la tasa de interés aumenta. Esto es difícil de entender, así que déjame darte un ejemplo.
Para este ejemplo, trabajamos con los dos supuestos siguientes:
- ¿Cómo están cambiando los interesados su enfoque al analizar los estados financieros, más específicamente el estado de flujos de efectivo, ahora que la tecnología ha cambiado drásticamente la forma en que hacemos los pagos a crédito?
- ¿Qué es un fondo de ciclo de vida y vale la pena?
- Cómo rastrear y predecir el crecimiento de una inversión.
- ¿Por qué el precio de las acciones de Monsanto no se dispara a pesar de que el acuerdo se cerró hoy?
- ¿Qué significa realmente el SENSEX? Si es 27000 por índice, ¿qué podemos inferir de eso?
- El interés de depósito fijo se paga y no se acumula en el FD mismo
- Está permitido comprar y vender un FD
- Supongamos que tiene un depósito fijo de 10 años de Rs. 1,00,000 en el banco a la tasa del 9% anual que había hecho el año pasado. Hoy, el banco está dando 8% de interés en un FD de 10 años. Entonces voy a ti y te digo que te daré Rs. 1,00,000 por ese depósito fijo. ¿Me lo venderás?
No. Porque si me lo vendes e inviertes el dinero nuevamente en un FD, no obtendrás el mismo interés que recibías antes. Entonces te niegas.
Nuevamente hago una oferta, esta vez por Rs. 1,12,500. ¿Me venderás el FD? Esta vez si. Porque 9% de 100000 = 8% de 12500 = 9000. Por lo tanto, obtendrá el mismo interés con el monto invertido.
Por lo tanto, verá que el valor de su FD ha aumentado debido a una caída en las tasas de interés. Pero esto es solo porque le quedaban 9 años hasta la madurez de ese DF. Si el FD fuera a madurar, digamos, dentro de 1 mes, no habría hecho esa oferta porque no me habría servido de nada y habría perdido mucho dinero.Esta es la razón por la cual los instrumentos a largo plazo son sensibles a los cambios en las tasas de interés. Por lo tanto, son más arriesgados. De ahí la división entre largo y corto plazo.
Su segunda pregunta, o más bien la segunda parte de su pregunta, es qué es trimestral y mensualmente.
Un fondo mutuo normalmente tiene 2 planes, Crecimiento y Dividendo.
En la opción de crecimiento, su dinero permanece invertido y sigue creciendo con el fondo mutuo. Esto es similar a los depósitos fijos acumulativos, donde los intereses se acumulan en la cuenta de depósitos fijos. Esta opción ofrece los beneficios de la capitalización.
En la opción de dividendo, el fondo paga un dividendo de vez en cuando. Normalmente no se fija cuándo el fondo pagará dividendos, pero en el caso de los fondos dorados, donde los ingresos están prácticamente garantizados, el fondo ha fijado una frecuencia de pago de dividendos.
El plan a largo plazo paga dividendos cada trimestre, mientras que el plan a corto plazo paga dividendos cada mes. Esto está solucionado y no puede seleccionar lo que será. Algunos fondos le permiten seleccionar la frecuencia de los dividendos.
Tenga en cuenta que si no necesita el dinero, al seleccionar la opción de pago de dividendos, perderá el beneficio de la capitalización, que a su largo plazo le favorecerá.