Dado que parece difícil vencer al mercado, incluso para inversores profesionales, ¿no sería mejor invertir todo mi dinero en fondos indexados?

Es cierto, la mayoría de las veces, los administradores de fondos no lo hacen mejor que el mercado. Y la mayoría de los inversores harían bien en invertir a través de fondos indexados.

Una persona que sabe esto es el legendario inversor Warren Buffett.

Foto: CNBC

Warren Buffett es el tercer hombre más rico del mundo. Muchos lo consideran el mayor inversor de todos los tiempos. Su compañía, Berkshire Hathaway, que invierte en una amplia variedad de compañías, registró un rendimiento anual promedio de alrededor del 20 por ciento entre 1965 y 2015.

De hecho, es uno de los pocos inversores que venció al mercado estadounidense en ese momento. El “mercado” al que me refiero es el S&P 500 de los Estados Unidos. Durante el mismo período, el “mercado” regresó más del 9 por ciento al año, aún muy bueno.

Warren Buffett ha emitido instrucciones de que, tras su muerte, todas sus acciones de Berkshire Hathaway, por valor de decenas de miles de millones de dólares, se entreguen a organizaciones benéficas. Pero esto es lo que quiere hacer con el efectivo que le está dando a un administrador para el beneficio de su esposa:

“Mi consejo para el administrador no podría ser más simple: depositar el 10% del efectivo en bonos del gobierno a corto plazo y el 90% en un fondo de índice S&P 500 de muy bajo costo. (Sugiero los de Vanguard.) Creo que los resultados a largo plazo del fideicomiso de esta política serán superiores a los alcanzados por la mayoría de los inversores, ya sean fondos de pensiones, instituciones o individuos, que emplean a administradores de altas tarifas “.

La última línea es la clave de por qué la mayoría de los administradores de fondos de inversión, fondos de inversión y fondos de inversión no pueden superar el índice o el mercado. Se debe principalmente a las tarifas.

La mayoría de las comisiones de fondos de inversión o fondos de inversión suman alrededor del 1-1.5 por ciento de los activos cada año. Eso significa que cada año tienen que hacerlo al menos mucho mejor que el índice para vencerlo.

Algunos administradores de fondos pueden hacer esto durante un año, dos o incluso diez. Pero muy pocos pueden hacerlo año tras año, especialmente cuando agrega todas las tarifas y costos. Por lo tanto, los administradores de activos que pueden superar el índice probablemente tengan suerte. Hay una delgada línea entre el genio de la inversión y la suerte tonta.

Y las tarifas de los fondos de cobertura suelen ser más altas y más complicadas que las de las inversiones normales o los fondos mutuos, lo que les dificulta aún más vencer constantemente al mercado. Muchos fondos de cobertura cobran una tarifa del 2 por ciento de los activos, más el 20 por ciento de su rendimiento que supera su punto de referencia elegido, cada año.

Standard & Poor’s (S&P, como en S&P 500), uno de los principales proveedores de índices bursátiles del mundo, lleva la cuenta de cuántos gestores de fondos activos superan a los diferentes mercados bursátiles de todo el mundo. Y cada año, los resultados son casi los mismos: el mercado gana.

Según S&P, a fines de 2015, el 84 por ciento de los fondos de capital de EE. UU. Tuvieron un desempeño peor que el mercado en un período de cinco años. Durante un período de diez años, el número es del 83 por ciento.

Para los fondos de inversión europeos, el 70 por ciento de ellos no puede vencer al mercado en ningún período de tiempo. Para Japón, el 60 por ciento de los fondos han tenido un desempeño peor que el mercado en un período de cinco años. Y es lo mismo para India.

Entonces, ¿qué debería decirte esto como inversor? A menos que esté haciendo su propia selección inteligente de acciones, lo haría mucho mejor que incluso el administrador de fondos o fideicomiso de unidad más inteligente simplemente comprando un fondo indexado o ETF.

Buffett cree tanto que los inversores promedio deberían ser dueños de un fondo indexado que incluso puede apostar dinero en él.

En la reunión anual de 2006 de Berkshire Hathaway, dijo que los fondos de cobertura no valen la pena. Apostó a que podría elegir una inversión que superara a una canasta de fondos de cobertura. Luego esperó para ver si alguien tomaría la apuesta.

Un administrador de fondos de cobertura llamado Ted Seides mordió el anzuelo. Él y sus socios dijeron que la canasta de fondos de cobertura que elegirían superaría cualquier inversión que Warren Buffett seleccionara.

El período de tiempo para decidir el ganador debía ser de diez años, desde el 1 de enero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2017. La apuesta valía US $ 1 millón (y las ganancias se donarían a organizaciones benéficas).

Buffett eligió el fondo indexado Vanguard S&P 500 de costo ultra bajo como la inversión para vencer a los fondos de cobertura. Su razonamiento es que los honorarios involucrados en la gestión de los fondos de cobertura hacen que sea casi imposible para ellos batir constantemente el índice durante largos períodos de tiempo.

Como recordarán, 2008 fue un año terrible para el mercado en general. A principios de 2009, el fondo índice Vanguard había caído aproximadamente un 45 por ciento, y la canasta de fondos de cobertura había caído aproximadamente un 25 por ciento. Eso no fue bueno, pero fue mucho mejor que el mercado en general.

El equipo que eligió los fondos de cobertura se sentía bastante bien. Tenían una ventaja de 20 puntos después de solo un año. Pero luego, en 2009, el fondo índice venció a los fondos de cobertura. Luego lo hizo nuevamente en 2010 … luego nuevamente en 2011 … luego una y otra vez.

Para septiembre de 2017, Buffett estaba tan por delante de Seides y sus socios que Seides admitió antes. Verá, los fondos de cobertura solo arrojaron una ganancia anual de 2.1 por ciento entre 2008 y 2017, mientras que el S&P 500 arrojó más de 7 por ciento al año.

Cuando fue entrevistado en la Radio Pública Nacional con sede en EE. UU., Ted Seides reconoció que no es posible ganarle al mercado. Y cuando se le preguntó cómo pensaba que la mayoría de los inversores deberían invertir, dijo: “… deberían indexar”.

Ese es probablemente el mejor consejo de inversión que recibirá, a menos que realmente sepa lo que está haciendo, probablemente sea mejor que vaya con el índice y simplemente compre el mercado.

Warren Buffett está de acuerdo y las estadísticas lo respaldan año tras año.

Puede hacerlo utilizando un ETF que rastrea su mercado local, o utilizando un fondo indexado. Por ejemplo, podría utilizar el ETF de Tracker Fund de Hong Kong (Hong Kong; código: 2800), que rastrea el índice Hang Seng. Para el mercado de Singapur, pruebe el ETF SPDR Straits Times Index (Singapur; código: ES3). Y para el S&P 500, puede comprar el ETF Vanguard S&P 500 Index (Hong Kong; código: 3140), o uno de los muchos ETF S&P 500 que cotizan en los mercados estadounidenses, como el ETF SPDR S&P 500 Trust (Nueva York; ticker : ESPÍA).

No es emocionante Probablemente no se jactará de su fondo índice en las fiestas de cócteles. Pero para la mayoría de las personas, es la mejor manera de invertir en acciones a largo plazo.

Esto fue escrito por Stansberry Churchouse Research , una compañía independiente de investigación de inversiones con sede en Singapur y Hong Kong que ofrece información sobre inversiones en Asia y en todo el mundo. Haga clic aquí para registrarse y recibir el Asia Wealth Investment Daily en su bandeja de entrada todos los días, de forma gratuita.

Cuando era niño sentía que no era bueno en los deportes. Me di por vencido. No lo intenté porque pensé que iba a fallar. Resulta que de los siete mil millones y una personas en el mundo, todos menos uno no pudieron ganar una medalla de oro olímpica.

¿Eso significa que fallaron? ¿Eso significa que nunca deberían haberlo intentado? ¿Eso significa que sus vidas habrían sido mejores aceptando el fracaso como lo hice yo?

George Soros escribió diecisiete libros sobre sus experimentos con la verdad en los mercados financieros. Sus principios básicos son …

… que el mercado financiero no es una ciencia pura. Es un crisol de diferentes opiniones. Tengo la responsabilidad y la oportunidad de dar forma a los mercados.

Su segundo principio también es muy relevante para su pregunta. No tengo que encontrar el precio real. Solo tengo que averiguar a quién va a reaccionar la gente y jugarlo. Es terriblemente fácil jugar con un inversor indexado. Si el 99% de los inversionistas se convirtieran en inversores indexados, el otro 1% haría un asesinato. Quizás lo hacen?

Esta parte es de mi propia experiencia. Esta es la exuberancia de la juventud. Cuando comencé a comerciar, me dieron 10K y me dieron un producto con el bono de 10 años. En 18 meses, ganaba setenta millones al año con el comercio, mucho más que las mesas de comercio de utilería en la mayor de las empresas. Pero no lo sabía antes de comenzar. No hice los cálculos de que probablemente hay cientos de doctorados con sistemas mucho mejores que ya lo hacen … Debería dejarlo.

Cada campo tiene pocos ganadores y muchos que lo intentaron. Todos se unen para dar forma al futuro. No se trata de un líder y todos los demás están mejor como seguidores.

A través de mi experiencia de entrevistar a muchos de los mejores operadores del mundo en los últimos 30 años, estoy convencido de que la hipótesis del mercado eficiente es incorrecta (ver ¿Qué opina de la hipótesis del mercado eficiente?) Y de que es posible vencer al mercado. Dicho esto, también creo que es muy difícil vencer a los mercados.

Defino el mundo de los comerciantes (o inversores) en dos categorías: los que poseen una metodología con una ventaja y los que no. La segunda categoría es mucho más grande que la primera. El consejo que le daría a cada grupo con respecto a comerciar o invertir en el mercado es radicalmente diferente. Para los participantes del mercado que no tienen ninguna habilidad especial en el comercio o la inversión, un grupo que incluye a la mayoría de las personas, estoy totalmente de acuerdo con la premisa de su pregunta de que estarán mejor invirtiendo en fondos indexados que tratando de tomar sus propias decisiones de mercado . Entonces, irónicamente, aunque no creo que la hipótesis de mercado eficiente sea válida, creo que sería mejor que la mayoría de las personas se comportaran como si la teoría fuera completamente precisa, una conclusión que respaldaría la idea de invertir en índices. De hecho, como detallé en mi respuesta a la pregunta, ¿Cuáles son los errores de inversión más comunes cometidos por la mayoría de los inversores del mercado de valores en todo el mundo? , la naturaleza humana está tan mal adaptada para tomar decisiones de inversión correctas que la mayoría de las personas lo hará aún peor que al azar en los mercados.

Aunque estoy de acuerdo con su razonamiento de que la mayoría de la gente estaría mejor invirtiendo en fondos indexados, estipularía una condición importante: incluso para la inversión pasiva, el tiempo puede hacer una gran diferencia. Existe una tendencia a que las entradas de fondos aumenten después de que el mercado haya tenido un largo ascenso y las valoraciones estén muy por encima del promedio y que los flujos sean mínimos o negativos (es decir, salidas netas) después de importantes caídas del mercado cuando las valoraciones tienden a ser relativamente bajas. Este patrón de flujo de inversión es exactamente lo contrario de lo que sería deseable; otra demostración más de cómo la mayoría de las personas toman malas decisiones de inversión (es decir, peores que las aleatorias).

Entonces los puntos clave son:

1. Si usted no es un inversionista calificado (cierto para la gran mayoría de los inversionistas), entonces la inversión indexada, que proporciona tanto bajo costo como diversificación, dos atributos muy importantes, es probablemente el mejor curso.

2. Intente concentrar la inversión en índices en períodos posteriores a caídas significativas del mercado y reduzca tales inversiones después de largos períodos de grandes ganancias de mercado cuando las valoraciones estén significativamente por encima del promedio.

Hay 2 formas de invertir para obtener mayores ganancias

Podría decirse que hay una pregunta para la que todos los inversores quieren la respuesta.

“ ¿Cómo puedo hacer mayores retornos? “

Después de todo, ¿quién invierte si no quieren ganar más dinero?

“El dinero no es la única respuesta, pero marca la diferencia” Barack Obama

La evidencia destaca 2 cambios que puede hacer si desea mayores retornos de inversión.

1) Ir pasivo

La inversión pasiva, o indexación, es donde se replica el rendimiento del mercado utilizando fondos indexados o fondos cotizados en bolsa (ETF) que realizan un seguimiento de los principales índices.

Es la alternativa a la inversión activa, que es lo que hacen la mayoría de los inversores.

Según los cálculos de los fiduciarios de Index Fund Advisors Inc., un inversionista pasivo promedio, invertido en su cartera diversificada de fondos indexados, disfrutó de un rendimiento anualizado de 12.34% durante 30 años hasta 2014.

En comparación, los investigadores de mercado Dalbar estiman que el inversionista activo promedio con inversión lisa disfrutó de un rendimiento anualizado de 3.79% durante el mismo período.

Esa es una diferencia anualizada de 8.55%.

¡Con una inversión de £ 100,000 durante 30 años, el inversionista pasivo de este ejemplo ganaría £ 2,975,942.30 más!

Calendario para la inversión de £ 100,000

Promedio pasivo (12.34%)

Promedio activo (3.79%)

30 años

£ 3.281.199,12

£ 305,256.81

¿Cómo un enfoque pasivo ofrece mayores rendimientos?

Hay 3 razones principales por las que los fondos indexados ofrecen mayores rendimientos:

I. Cuestan mucho menos.

En promedio, los fondos de renta variable activos de EE. UU. Son de 7 a 8 veces más caros que los fondos pasivos de una clase de activos similar.

¡Solo una diferencia del 1% en los costos generales en el transcurso de 30 años es una enorme reducción del 25% en la riqueza acumulada!

II ¡Los rendimientos del mercado son atractivos a largo plazo de todos modos!

De 1928 a 2015, el S&P 500 entregó un rendimiento anualizado de 9.27%.

Eso equivale a que un inversor duplique su dinero cada 8 años y aproximadamente 5 veces durante su vida laboral.

De 1928 a 2015, una cartera globalmente diversificada habría generado un rendimiento anualizado del 11,49%.

Eso equivale a que un inversor duplique su dinero cada 6 años, y aproximadamente 7 veces durante su vida laboral.

Por lo tanto, incluso si no hace nada más que seguir el índice, es probable que disfrute de buenos rendimientos a largo plazo.

III. Los fondos indexados son altamente eficientes.

Al igual que los mercados que reflejan, los fondos indexados son muy eficientes.

Los mercados de todo el mundo valoran simultáneamente el costo del capital y el retorno esperado del capitalismo, y son altamente eficientes.

Como es extremadamente improbable que un solo inversor conozca más información sobre un valor en particular que la sabiduría colectiva de todo el mercado, los fondos indexados siempre serán más eficientes.

2) Obtén consejos

La segunda forma de aumentar su rentabilidad como inversor es obtener buenos consejos.

En 2015, Vanguard calculó que un buen asesor financiero ofrece al menos un aumento de valor cuantificable del 3%.

Eso es un 3% más de lo que los inversores pasivos no recomendados podrían lograr por sí mismos.

Un estudio de 2016 aumentó este valor a 3.75%.

“El principal problema del inversor, e incluso su peor enemigo, es probable que sea él mismo”. Benjamin Graham

Esto es lo que dijo Vanguard:

“Guiar a los clientes para que inviertan con éxito no es el resultado de un producto fantástico y perfecto, sino de la adhesión de los asesores a ciertos principios rectores …

· Ser un entrenador de comportamiento que ayuda a los clientes a tomar el camino correcto y les impide tomar giros incorrectos;

· Ser eficiente desde el punto de vista fiscal a través de la ubicación prudente de los activos y estrategias de gasto con impuestos inteligentes;

· Mantener bajos los costos de inversión;

· Reequilibrio de manera disciplinada.

¿Vale el 3% el costo del asesoramiento?

Durante los 30 años hasta 2013, los fiduciarios mencionados anteriormente en Index Fund Advisors Inc., calcularon que su Cartera de índice 70 tenía un rendimiento anualizado del 9,46%.

Un inversor hipotético no aconsejado habría obtenido un 3% menos, es decir, un 6,46%.

¡Eso equivale a un masivo 68% menos!

En una inversión de £ 100,000 durante 30 años, el inversionista aconsejado de este ejemplo ganaría £ 851,415 más que los no aconsejados.

Calendario para la inversión de £ 100,000

Inversor aconsejado (9.46%)

Inversor no aconsejado (6.46%)

30 años

£ 1,505,439

£ 654,024

“Regla No.1: nunca pierdas dinero. Regla No.2: Nunca olvides la regla No.1 “Warren Buffett

La evidencia demuestra que los inversores aconsejados y pasivos ganan más dinero.

Por lo tanto, si desea ganar la mayor cantidad de dinero al invertir, debe hacer 2 cosas:

1. Seleccione un asesor financiero profesional con honorarios y con un estatuto acreditado, que sea un deber fiduciario obligado a trabajar en su mejor interés;

2. Opte por pasivo sobre activo: fondos indexados, no fondos mutuos.

Si hace estas 2 cosas, es muy probable que sea el inversionista más exitoso posible.

En general, la respuesta es SÍ, a menos que realmente tenga algún tipo de ventaja.

Es cierto que, en conjunto, después de las tarifas, impuestos y comisiones, es teóricamente imposible para todos los gerentes activos superar el índice. Además, la evidencia muestra que solo un porcentaje minúsculo de gerentes ha superado el índice de manera consistente durante largos períodos de tiempo, ¡e incluso esto podría explicarse por suerte!

Los fondos indexados tienen tarifas de administración extremadamente baratas, y siempre que tenga la disciplina para mantener las reducciones (que promediarán el 20% por año), entonces hágalo. Todavía asignaría el 10% a los bonos del gobierno para protegerse durante períodos extremos de retiro.

Hay ciertos tipos de estrategias (basadas en reglas, principalmente fundamentales, a mediano plazo y probadas en múltiples ciclos económicos) que mejorarán sus posibilidades de superar el índice, pero incluso así solo recomendaría invertir hasta el 10% de su cartera en cualquier estrategia activa.

Como inversor que persigue el rendimiento gestionado de forma activa durante más de 20 años, diría que SÍ. Si hubiera una cosa que podría haber hecho hace 25 años, habría sido asignar mis activos invertibles a productos pasivos: Index Mutual Funds o ETFs.

¿Por qué?
Bueno, hay muchas razones, incluida la eficiencia fiscal, pero hombre … esta publicación sería demasiado larga. Entonces, para mantenerlo algo simple basado en mi experiencia …

Como concluye el título de esta publicación, es difícil para cualquiera vencer constantemente al mercado. Hay estadísticas diarias sobre este tema y no muchos son un buen augurio para los activos. La única posibilidad que tiene es si es lo suficientemente bueno o afortunado para encontrar uno del 3% -5% de los fondos que terminará superando a su contendiente pasivo con el tiempo. ¡Buena suerte con eso!

O puede intentar algo que no requiera ninguna conjetura …

Pasivo = menos tarifas!
Tarifas: ¿alguna vez ha analizado la relación de gastos de un producto pasivo frente a un fondo administrado activo? Si lo ha hecho, sabrá que la pasiva es menor en .50% – 1% si no más. ¿Qué significa esto? ¡Significa que estás adelante directamente cada año con pasivo! Claro que puede no parecer mucho o un fondo activo PODRÍA superar al lado pasivo de vez en cuando. Sin embargo, echemos un vistazo a un producto pasivo con una relación de gastos de .05% VS un fondo activo de .75%. Por cada $ 10,000 que haya invertido en el producto pasivo, pagará $ 5 al año, mientras que en el fondo activo pagará $ 75. ¡Eso comienza a agravarse a lo largo de los años si el fondo activo no supera al pasivo! ¿Ahora dices que tienes $ 1,000,000? Estás hablando de $ 500 VS $ 7,500 por un ahorro de $ 7,000 … ¡por año!

En mi opinión, la industria no hace lo suficiente para que el inversionista promedio entienda cuánto cuesta una inversión. Diablos, diría que incluso para un inversor ávido. Sí, puedes encontrar la relación de gastos por todas partes, puedes mirar en el prospecto para ver cuánto cuesta una inversión de $ 10,000 cada año o más de 5 años, pero ¿quién hace eso? ¿Y quién tiene exactamente $ 10K en cada fondo?

Mi pregunta … ¿Sabe cuánto en dólares está pagando (o estimando) en realidad por todas sus inversiones cada año? Si no, creo que un gran ejercicio es poner su valor de mercado actual de cada una de sus tenencias en una hoja de cálculo, buscar la relación de gastos actual en su sitio de corretaje / sitio financiero favorito y calcular la tarifa anual estimada.
Ejemplo: Fondo XYZ – Valor actual x Ratio de gastos actuales = Costo anual estimado. ($ 12,350 x .005 (.50%) = $ 61.75). Haga esto para cada tenencia y sume el total. La belleza de esto es que cuando comienzas a poner 1% o más para una de tus participaciones y realmente ves en dólares lo que cuesta estar en el fondo activo, rápidamente verás si puedes encontrar un pasivo de rendimiento comparable ¡Contraparte con una relación de gastos anuales mucho más baja! Lo que según muchos artículos, ¡no debería ser demasiado difícil!

Por lo tanto, tómalo de un cazador de fondos administrado ex activo … ¡apégate a pasivo y déjalo correr!

Bueno, sí.

Esa es exactamente la conclusión a la que han llegado muchas personas, incluido yo. De hecho, esa es exactamente la conclusión a la que han llegado muchas personas que trabajan en finanzas y cuyo trabajo depende de que usted no lo haga , incluido yo (anteriormente). Sacrificas tus posibilidades de vencer al mercado (que, como observas, probablemente sea bastante bajo), pero a cambio ahorras tiempo, esfuerzo y tarifas Y te aseguras de no tener un rendimiento inferior al mercado *. Eso es, para la mayoría de las personas, una buena compensación.

Así que adelante y haz eso.

(Mientras escribo eso, me doy cuenta de que he respondido docenas (¿cientos?) De preguntas relacionadas con la inversión en este sitio y esta puede ser la primera vez que tengo el placer de decir “sí, tienes razón, haz eso “. Qué sensación inusual).

Por supuesto, si todo el mundo hiciera eso, derrotar al mercado probablemente sería mucho más fácil e invertir en fondos indexados no sería tan inteligente. Pero todo el mundo no está haciendo eso, y no creo que aún estemos en el punto de equilibrio en el que intentar ganarle al mercado sea la opción más inteligente.

* Es posible que vea cantidades triviales de bajo rendimiento debido a errores de seguimiento y tarifas.

Es un sí, hasta que muchas personas comienzan a invertir en índices, como muchas personas recomiendan en este momento, especialmente en el momento en que el mercado está en su punto más alto. Warren Buffett recomienda que el inversionista promedio invierta en índices, pero no tiene su dinero en índices. No siempre practica lo que predica, ¿verdad? Porque sabe lo que quiere comprar y solo lo compra cuando tiene descuento. Comprar acciones debería ser como comprar ropa. Puede ser difícil superar el precio bajo diario de walmart (índice de acciones), pero si encuentra en TJ Max (excelentes acciones) la misma camisa con mayor calidad (ganancias) y con descuento (por debajo del valor en libros); ¿Dónde te gustaría comprar ahora? Cuando se trata de invertir, a la gente le gusta ver que las acciones se prueban a sí mismas como buenas acciones y luego lo compran; cuando deberían estar comprando cuando estaba en descuento.

Es un sí, a menos que seas joven e impaciente. Cuando tiene 65 años, perder dinero lo lastima más de lo que ganar dinero podría compensarlo. Un 8% -10% anual podría ser suficiente para la jubilación. El objetivo es cumplir. Compare eso con alguien tan joven como de 20 años e invierta en el índice bursátil hasta que tenga 65 años. Warren Buffett es el único unicornio que conocemos. Si encuentra un unicornio diferente que ha sido pacientemente invertido en el índice bursátil durante 45 años seguidos, por favor captúrelo; nos gusta replicarlo

Si. Para superar el rendimiento de un fondo indexado, debe

1. Tener el intelecto y la educación para comprender los conceptos de macroeconomía y finanzas corporativas.
2. Tenga el tiempo para analizar muchas compañías, en profundidad, para poder determinar cuáles van a superar a las demás, y
3. Tenga la información necesaria para tomar esas decisiones antes que el resto del mercado.

Es el asesino número 3: los multimillonarios obtienen la información que usted hace y hacen ese increíble intercambio que descubrió antes de hacerlo. Por lo tanto, es mejor que gaste su capacidad intelectual y tiempo haciendo algo más en lo que es realmente bueno para crear riqueza y hacer del mundo un lugar mejor (¡negociar acciones no lo logra!), Y simplemente enganchar su vagón al mercado de valores en forma de fondo indexado. Es una victoria para ti y una victoria para la humanidad.

Estas respuestas se están volviendo realmente largas y elberadas. Sí, vencer al mercado es difícil a largo plazo debido a la naturaleza humana. Hacemos swing en los campos porque sentimos que tenemos que enfrentarnos cuando es un jonrón seguro.

Apostar en el mercado se reduce a valorar muchos negocios fallidos y apostar fuerte por los que son claros ganadores.

Ese es el problema, aunque suena fácil, pero en la vida real es DIFÍCIL no doblar sus estándares o cambiar sus tasas de descuento. Es por eso que el 99% de los inversores deberían apegarse a la indexación.

Perdón por la breve respuesta, pero realmente es así de simple.

Para obtener una respuesta un poco más larga, visite aquí: Nature vs Nurture: por qué invierto de la forma en que lo hago frente a cómo quiero que invierta.

Es IMPOSIBLE que los inversores profesionales como grupo superen al mercado. Esto se debe a que son el mercado.

Una gran parte de las acciones del índice son propiedad de fondos mutuos y otros inversores institucionales. Uno esperaría que les vaya tan bien como el mercado, ¿verdad? Aquí está la cosa, estos gerentes tienen que enviar a sus hijos a la universidad, por lo que, naturalmente, cobran una tarifa por su servicio. Después de esta tarifa, los inversores profesionales DEBEN tener un rendimiento inferior como grupo.

Puede o no ser capaz de vencer al mercado. Toma tu propia decisión.

Mi cartera de acciones + bonos me dio un 15% anual de retorno de la inversión. Diseñé este portafolio con un ROI del 12% anual. Pero ha superado mis expectativas. Aquí he usado bonos y efectivo como canasta de activos garantizados con acciones.

CARACTERÍSTICAS DE ESTE TIPO DE CARTERA

1. MENOS TIEMPO PARA LA GESTIÓN:

Acabo de hacer un trabajo de 5 minutos / mes (cada 21 meses) para ejecutar órdenes de acciones y bonos. Así que durante todo el año, pasé 1 hora para administrar mi cartera.

2. ESTABILIDAD EMOCIONAL:

Estoy durmiendo como un bebé todas las noches, incluso con la inversión en acciones. Todas las actividades de gestión de cartera están basadas en reglas. Ya conoce todos los pasos de acción antes de las sorpresas del mercado.

3. PROTECCIÓN CONTRA EL DESPLAZAMIENTO DEL MERCADO

A medida que aumenta el mercado, el dinero de sus acciones se transfiere a Bonos. Entonces, cuando el mercado cae, tiene la mayor parte del dinero en una canasta asegurada. En mi cartera tengo el 60% de mi dinero en bonos con una tasa de interés del 10% anual que me proporciona más dinero para reinvertir.

4. REEMBOLSO AUTOMÁTICO DE ACTIVOS CON VALORES

A medida que sigue las reglas de inversión y retiro de dinero, la cartera reequilibra automáticamente sus activos de acuerdo con las condiciones del mercado.

Descargo de responsabilidad: 1. Use solo dinero en la sección de acciones de la cartera que no necesita durante un mínimo de 8 años. Crecerá a una tasa anual del 12% y aún más con la reinversión de ganancias en el colapso del mercado.

2. Este portafolio muestra magia después de un colapso del mercado cuando todos tienen miedo, tienes el menor daño. Su cartera está lista para crecer en recuperación después de la caída del mercado. Como inversionista, todos debemos buscar la caída del mercado para obtener un mejor rendimiento.

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MAHESH TELI

Muchos inversores no se preocupan por vencer al mercado, sino que siguen su propia estrategia. Por ejemplo: cuando pierde el 5% y SPY pierde el 8%, superó al mercado … pero ¿está contento? Lo contrario también es cierto, si su objetivo es ganar el 10% y usted gana el 12%, pero el SPY ganó el 13% ¿está triste?

Los ETF también tienen algunos inconvenientes:
1. siempre tiene un rendimiento inferior, porque rastrea un índice Y paga al administrador del fondo. Muchos índices también tienen un rendimiento inferior al S & P500, por lo que este rendimiento inferior podría ser significativo.
2. Muchos ETF siguen un índice que no es transparente, como su propio índice, o alteran los pesos. Podría terminar con una pérdida, donde esperaba una ganancia.
3. Muchos ETF son (en parte) sintéticos.
4. La mayoría de los índices, como el DOW30 y el S & P500, están muy sobrevalorados, por lo que paga mucho más de lo que vale la cartera. ¡El precio justo de un ETF no es el mismo que el precio justo para todos los componentes!
5. Algunos ETF tienen miles de componentes (existencias), no puede rastrearlos a todos, pero ¿cómo conoce la salud de este ETF? No puedes analizar esto.
6. Muchos índices se mueven con solo unas pocas acciones, entonces, ¿por qué no posee esas acciones?
7. Hay muchos ETF en USD, pero no tanto en otras monedas.

Tampoco es una opción, puedes tener ambas. Utilizo ETF para dividendos mensuales y compro acciones infravaloradas para obtener ganancias de capital. Sí, tienes que analizar muchas empresas y debes aprender cómo funciona todo.

Probablemente para la mayoría de las personas, los fondos indexados son los mejores. Lo que los inversores experimentados intentan hacer es crear un exceso de alfa con una buena selección de valores, o reducir la volatilidad en comparación con los fondos indexados con valores bajos en beta, como productos básicos y servicios públicos. Por lo tanto, en un mal año como 2008, cuando el fondo índice promedio disminuye entre un 30 y un 40%, la mayoría de los inversores se hartará y venderá en la parte inferior, pero los inversores con beta baja perderán menos y se quedarán con él.

Por supuesto, debe invertir en fondos indexados, ¿la pregunta será exactamente cuáles?

Estos son a partir del 16 de agosto de 2016

tal vez las tablas periódicas de los retornos de fondos indexados a continuación le den una mejor indicación

La siguiente tabla es el rendimiento relativo a la inflación.

y este último es la clase de activos devuelve

Ahora que tiene una mejor idea de qué fondos indexados usar, no olvide tener algunos de sus ahorros en capital, algunos en bonos, otros en efectivo, etc.

Si. Casi nadie puede vencer al S & P500 … Pero históricamente el S & PMidCap400 lo supera casi todo el tiempo. Por lo tanto, invierta en el ticker S & PMidCap400 IJH. Ríete de los idiotas que invierten en grandes capitalizaciones con delirios de gran valor en las acciones tecnológicas de BS BS con múltiplos PE de tres dígitos. PD: es posible superar un índice (incluso el S & PMidCap400) a largo plazo utilizando solo un poco de apalancamiento.

En resumen, si.

Creo que le gustaría este artículo sobre la apuesta de $ 1 millón de Warren Buffett contra los fondos de cobertura:

https://www.linkedin.com/pulse/b …

Eso depende totalmente de tu situación personal. Qué edad tiene, objetivos de inversión, etc. No hay una talla única para todos.

Sí lo haría.