Redwood Computing se cotiza a $ 2.00. Cada mes, hay un 35% de posibilidades de que suba de precio en $ 0.05 y un 65% de posibilidades de bajar en $ 0.02.
La tasa de depósito fijo anual es actual del 2% anual.
a) ¿Debe comprar esta acción?
b) Sam está dispuesto a venderle una opción ahora por 3 centavos para comprarle las acciones por $ 2 en 6 meses. deberías comprarlo
c) ¿Cuál es el precio justo de esta opción?
d) Sam está dispuesto a venderle una opción en la que ahora paga 1 centavo por el derecho a comprar la opción en 3 meses por los 2 centavos restantes. ¿Debería aceptar este acuerdo?
- En la situación actual de la India que invierte dinero, ¿qué sector podría ser más rentable?
- ¿Una franquicia de equipo deportivo profesional se ajusta a la filosofía de inversión de Buffett?
- Dado el precio de la acción en función del tiempo, ¿cuál es la inversión óptima?
- ¿Cuáles son algunas buenas opciones de inversión en Singapur para un expatriado?
- En el caso de una caída del mercado de valores, ¿perderá el dólar estadounidense frente al peso mexicano o ganará, como sucedió en 2009?
Espera un minuto, eso es solo matemática, ¿no? No, esto es finanzas cuantitativas.
___
Las finanzas cuantitativas son únicas en el mundo de los negocios por ser una especialización con un conjunto muy estricto de objetivos para enseñar a sus estudiantes universitarios. A grandes rasgos, estas preguntas son:
- Comprender y cuantificar el entorno empresarial en el que reside la equidad
- Comprender los instrumentos utilizados para valorar la equidad.
- Implemente estos instrumentos
El modelo más simple de estas cosas es el modelo de fijación de precios binomial que se está probando anteriormente.
Incluso la Fórmula Black-Scholes ganadora del Premio Nobel se puede derivar de esto.
Revela muchos de los elementos centrales de las finanzas cuantitativas,
- Dinero, pierde valor todo el tiempo
- El riesgo y la mitigación del riesgo, como en la forma de la opción anterior, es valioso y vale la pena estudiarlo porque los quants NO PUEDEN predecir el futuro. Si bien algunos lo intentarán, la única forma garantizada de éxito es construir una asimetría creciente en el futuro del valor del capital que posee hasta que sepa cuánto dinero … no … perderá.
Una vez que todo esto esté claro, es solo cuestión de tiempo.
