¿Cómo afectan las tasas de interés la inflación?

Aclarando las tasas de interés y la inflación primero–

Tasas de interés:
Las tasas de interés miden el precio de pedir dinero prestado. Si una empresa quiere pedir prestado 1 millón de rupias de un banco, el banco cobrará una tasa de interés específica que generalmente se expresará en términos de un porcentaje durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, si el banco prestó el dinero a la compañía a una tasa anual del 5%, la compañía necesitaría pagar Rs. 1,050,000 a fin de año. Desde la perspectiva de la compañía, el valor de esas Rs 1,000,000 en este momento es mayor que las Rs 1,050,000 en un año (presumiblemente porque tienen planes para el dinero), razón por la cual quieren pedirlo prestado. Para el banco, está obteniendo un retorno del 5% sobre una inversión de un año.

I nflación:
es un aumento sostenido en el nivel general de precios de bienes y servicios en una economía durante un período de tiempo. [1] Cuando el nivel general de precios aumenta, cada unidad de moneda compra menos bienes y servicios. En consecuencia, la inflación refleja una reducción en el poder adquisitivo por unidad de dinero.

Relación :
En general, a medida que bajan las tasas de interés, más personas pueden pedir prestado más dinero. El resultado es que los consumidores tienen más dinero para gastar, lo que hace que la economía crezca y la inflación aumente. Lo contrario es cierto para el aumento de las tasas de interés. A medida que aumentan las tasas de interés, los consumidores tienden a tener menos dinero para gastar. Con menos gasto, la economía se desacelera y la inflación disminuye.

Ejemplo :
Recientemente (marzo de 2014), el Banco de la Reserva de la India elevó la tasa de recompra inversa a 4.5% de 4% y la tasa de recompra a 5.75 de 5.5%. los La tasa bancaria se ha retenido al 6%. El índice de reserva de efectivo (CRR) de los bancos programados se ha retenido al 6% de su demanda neta y pasivos temporales (NDTL).
La medida tenía como objetivo moderar la inflación frenando las presiones de la demanda y reducir la volatilidad de las tasas a corto plazo.

Suponga que ha tomado un préstamo para vivienda. Todos los meses tiene una cantidad fija de ingresos proveniente de su salario, y una gran parte se destina al reembolso del préstamo para la vivienda. Si las tasas de interés aumentan , entonces deberá dar más interés por su préstamo. Como resultado de esto, también se reduce la cantidad de dinero que puede gastar en otros gastos (como entradas de cine, comestibles, comer fuera). En otras palabras, gastará menos.

Además, cuando las tasas de interés aumentan , también aumentará el rendimiento de sus depósitos fijos. Esto significa que ahora ganará más intereses en sus ahorros. Como resultado de esto, estaría tentado a invertir más dinero en sus ahorros. Cuando ahorras más, automáticamente gastas menos.

Ahora, mira esto en la escala macro. Muchas personas en el país se verían afectadas por el aumento en las tasas de interés: sus ahorros aumentarán y los gastos por intereses también aumentarán, todo esto finalmente apunta a una cosa: gastan menos.

¿Qué pasa cuando todos gastan menos?

Los restaurantes esperan a los clientes, las salas de cine están vacías, incluso el comerciante permanece sentado todo el día esperando a los compradores. ¿De qué se preocupan todas estas personas? ¡No tienen compradores! Y es por eso que están preocupados.

¿Cuál es un curso de acción alternativo para ellos? La sala de cine probablemente reducirá sus precios para atraer a más clientes. Lo mismo para los restaurantes y los comerciantes. Como todos gastan menos, las empresas están preocupadas. No quieren perder negocios y, por lo tanto, piensan que reducir los precios podría ayudar.

Por lo tanto, el efecto de gastar menos es que los precios de los bienes y servicios bajan.

La inflación significa el cambio en el precio de los bienes con el tiempo. Acabamos de ver eso:

• Cuando las tasas de interés aumentan , aumenta el incentivo para ahorrar
• Además, el gasto por intereses también aumenta
• Como resultado de esto, las personas gastan menos
• Cuando gastan menos, las empresas se preocupan
• Por lo tanto, querrían reducir los precios para mantenerse en el negocio.
• Los precios más bajos significan que la inflación baja.

Respuesta: cuando las tasas de interés suben, la inflación baja. Vuelve a jugar el mismo juego invirtiendo la dirección; y luego te darás cuenta de cómo las tasas de interés afectan la inflación.

Para obtener más respuestas sobre economía, siga el blog de The Economics en Quora.

• La inflación es el aumento en el tiempo de los precios de los bienes y servicios, generalmente medidos como un porcentaje anual, al igual que las tasas de interés.

• La inflación es el subproducto natural de una economía robusta y en crecimiento.
• Sin inflación o deflación (la reducción de los precios), en realidad es un indicador económico mucho peor. Además, en una economía saludable, los salarios aumentan al mismo ritmo que los precios.
• Las tasas de interés son solo un factor (pero un factor importante) que afecta la inflación.
• La imagen explica la relación entre las tasas de interés y la economía.

Relación entre inflación y economía.

Fuente: dinero, materia y más reflexiones

• Hay 2 teorías para explicar la relación entre inflación y economía.

• Teoría de la demanda:

• Menores tasas de interés atraerán menores ahorros. Entonces, las personas tienden a gastar más cuando las tasas de interés son menores. Creando así una mayor demanda de bienes y servicios.
• Las tasas de interés más bajas alentarán a las personas a pedir prestado más dinero / Entonces, nuevamente, las personas tienden a gastar más dinero prestado cuando las tasas de interés son menores. Creando así una mayor demanda de bienes y servicios.
• Cuando la oferta de bienes y servicios es menor que la demanda, los precios suben. Esto también resulta en inflación.

• Cuando aumenta el costo de las materias primas y los insumos, también aumenta el costo de los productos finales. Este aumento en el costo de los bienes y servicios empuja el precio más alto, lo que resulta en un precio más alto.

En una economía saludable, la inflación y las tasas de interés se mueven de la mano como se muestra en el gráfico a continuación y dependen mutuamente entre sí.

Comparación de inflación y tasas de interés en Reino Unido

Fuente: Tasas de interés históricas del Reino Unido

¿Cómo afectan las tasas de interés el aumento y la caída de la inflación?

• Como discutimos en la teoría de la demanda, las tasas de interés más bajas ponen más poder de endeudamiento en manos de los consumidores. Y cuando los consumidores gastan más, la economía crece y, naturalmente, crea inflación.
• Si el banco central decide que la economía está creciendo demasiado rápido (lo cual es una mala señal a largo plazo) utilizando índices como el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios mayoristas (IPM), tratarán de minimizar el efecto aumentando las tasas de interés y viceversa.
• Este aumento de las tasas de interés, a su vez, alentará a las personas a ahorrar más y pedir prestado menos, reduciendo así la cantidad de dinero en circulación en el mercado. Una menor cantidad de dinero en el mercado dificulta la compra de bienes y servicios, lo que ralentiza el aumento del precio.
• En resumen, una economía estable es una economía saludable con salarios justos y menos desempleo.

Gracias por el A2A Sreejith SM. Espero que esto responda a su consulta. 🙂

Según la teoría cuantitativa del dinero, la tasa de interés se determina sobre la base de la demanda y la oferta de dinero en circulación. Si la oferta es mayor, la demanda sigue siendo la misma, la tasa de interés bajará. Del mismo modo, si la demanda aumenta, la oferta permanece igual y la tasa de interés aumenta.

La autoridad monetaria (RBI en India) regula la oferta de dinero ya que tienen autoridad para emitir divisas. Del mismo modo, los bancos comerciales influyen en la oferta de dinero a través de la creación de crédito. Los bancos saben que las personas no gastan el monto total del préstamo y mantienen parte de él en SB a / c. Sobre la base de nuevos depósitos, crean más préstamos y aumentos de la oferta monetaria en la economía en progresión geométrica.

Los bancos comerciales toman prestado del Banco Central (RBI) en tiempos de necesidad contra valores. La tasa a la que RBI presta dinero a los bancos comerciales contra valores se llama tasa de recompra. Del mismo modo, el excedente de los bancos comerciales está estacionado en RBI. El interés pagado a los bancos comerciales por RBI se llama tasa repo inversa.

Como sabemos, la inflación aumenta cuando aumenta la demanda de bienes y servicios, pero la oferta no aumenta en una medida proporcional. Entonces, para contener la inflación, RBI aumenta las tasas de repo y repo repo. La tasa de recompra suele ser un 1% más que la tasa de recompra inversa. Si la tasa de recompra aumenta, los bancos comerciales evitan endeudarse para reducir sus gastos de intereses. Si toman prestado menos de RBI, el proceso de creación de crédito se ve afectado y el dinero en circulación está regulado. Cuando se reduce la oferta monetaria, la inflación se vuelve menos pronunciada.

Hagámoslo simple.

Hay 2 naciones A y B.

La tasa de interés es del 0% en la nación A.

La tasa de interés es del 10% en la nación B.

Entonces, ¿qué harán los inversores y las personas con mentalidad empresarial que se sientan en la nación A? Simplemente tomarán prestado dinero de A y lo pondrán en B (para que tengan un 10% de interés).

Esto conducirá a la salida de dólares de la Nación A y a la entrada de dólares en B.

La moneda de la nación A se deprecia y la moneda de la nación B se aprecia.

Esto hace que las importaciones sean más baratas en la Nación B, por lo que la oferta de bienes aumenta en la Nación B.

Suministra más. Exige lo mismo.

Inflación reducida.

Ahora tomemos escenarios locales

Las personas en la Nación B tienen préstamos tomados. Dado que la tasa de interés es alta, habrá una gran cantidad de intereses que reducirán el efectivo en manos de la gente. Entonces menos efectivo menos inflación.

Al mismo tiempo, dado que las tasas de interés son altas, será un incentivo para ahorrar más. Más ahorro significa menos gasto significa baja inflación.

Espero poder aclarar las cosas.

Gracias.

El bajo interés atrae a más prestatarios, más préstamos lleva a más gastos, lo que a su vez conduce a una mayor circulación de dinero en el mercado. Más dinero en el mercado atrae más inversión en el mercado, lo que lleva a un aumento de la inflación natural.
Existe un vínculo estrecho entre crecimiento / inversión (debido a una mayor circulación en el mercado) con la inflación. Una economía estable es una economía deseada y saludable de un país donde todas las actividades económicas están equilibradas.

Suponga que tiene alrededor de 10,000 rupias con usted. Por un lado, puede gastarlo en vacaciones o comprar cosas. Por otro lado, puede ahorrar el dinero en un depósito y ganar intereses anuales sobre él.

Si las tasas de interés no son demasiado altas, usted no estará dispuesto a depositar su dinero y estará más interesado en gastarlo en otro lugar.

Pero si las tasas de interés son más altas, será más probable que deposite su dinero en un banco. Y dado que los depósitos son por un período de tiempo particular, no va a tocar el dinero.

La inflación, como debe saber, significa un aumento general de los precios. Esos precios aumentan porque, en general, se está volcando más dinero en toda la economía. Para una analogía relacionada, piense en un pozo. Si todos siguen vertiéndole más y más agua, ¿qué sucede con el nivel general de agua en el pozo? Se levanta. Del mismo modo, si hay una gran cantidad de dinero flotando, eso dará como resultado un aumento general de los precios en la economía.

Y aquí es donde entran las tasas de interés. Las tasas más altas significan que se depositará más dinero dentro de los bancos y no flotará en la economía. No va a gastar su dinero, lo que significa que hay menos dinero flotando.

Es por eso que los bancos centrales dependen de las tasas de interés para controlar la inflación.

¿Qué es la inflación?

Es esencialmente el aumento general en el nivel de precios de bienes y servicios y el poder adquisitivo cae. Una tasa de inflación del 10% significa que los precios en general son 10% más altos que hace un año. Una economía que está creciendo demasiado rápido puede pasar por la hiperinflación. Hay 2 tipos de inflación:

1. La demanda tira de la inflación.
2. Inflación de costos

Se gasta más dinero de lo normal. La demanda está aumentando Los fabricantes están produciendo a un ritmo menor que la demanda. Como resultado, los precios se disparan. Esto se conoce como inflación de la demanda .

A veces, el nivel de precios aumenta debido al aumento en el costo de producción. Las materias primas, el transporte, el envío, los salarios y otros suministros se vuelven caros y, como resultado, los precios también aumentan. Esto se conoce como inflación de empuje de costos .

En India, las tasas de interés son determinadas por el Banco de la Reserva de India. Controla la oferta de dinero a través de políticas monetarias.

Existe una relación inversa entre la inflación y las tasas de interés. Para satisfacer su demanda, los consumidores piden dinero prestado al banco. Entonces, para reducir la circulación de dinero en la economía, el banco central aumenta las tasas de interés. Esto hace que los préstamos del banco sean caros. Como resultado, la gente pide prestado menos y la oferta de dinero en el mercado cae. Esto también reduce la demanda, lo que a su vez conduce a una disminución de los precios.

El aumento de las tasas de interés desalienta a las personas a solicitar nuevos préstamos y anticipos, ya que tienen que pagar más intereses si solicitan préstamos a tasas de interés más altas. Esto hace que fluya menos dinero en la economía y, como consecuencia, disminuye la tasa de inflación.

Además, el aumento de las tasas de interés alienta e induce a los ahorros a mantenerse con los bancos en forma de depósitos fijos y otros depósitos para obtener tasas de interés revisadas más altas. Esto nuevamente causa una menor entrada de dinero en la economía y una reducción en la tasa de inflación.

En realidad, es lo contrario. Las tasas de interés son decididas por la inflación. A medida que aumenta la inflación, las tasas de interés suben, ya que se debe retener el valor temporal del dinero. Además, a medida que las tasas suben, los ahorros aumentan, la oferta monetaria disminuye y la inflación continúa y el ciclo continúa.

Consideremos una situación en la que el suministro de dinero es constante en 300 en una ciudad llamada Ramgarh.

Solo hay un banco y hay 3 personas viviendo en la ciudad.

Las 3 personas, A, B y C tienen un estilo de vida diferente. A gasta mucho pero no ahorra nada. B tiene ahorros y gastos equilibrados. C intenta ahorrar la mayor parte de su dinero y gasta un poco.

Digamos que todas estas personas ganan 100 cada una al final del año. Solo hay un producto que es 15 monedas de oro disponibles para la venta y el banco vende estas monedas.

Al final del mes, cuando cada uno de ellos recibe su salario, A compra 7 monedas por 140, B compra 5 monedas por 100 y C compra 3 monedas por 60. Dado que todas tienen el mismo dinero, A tuvo que pedir prestado 40 del banco que fue depositado por C.

El banco cobra una tasa de interés del 25% y paga intereses del 20%. Entonces, para el próximo año, las posiciones monetarias de A, B y C están por debajo. A paga 10 como interés y tiene 90 para gastar. B tiene 100. C tiene 108 para gastar mientras gana 8 como interés.

El año próximo, el gobierno quería expandir el mercado del oro y aumentar las ventas de oro, ya que se descubrieron algunas minas de oro nuevas y el gobierno quería emplear a más personas en la industria del oro. Por lo tanto, las tasas de interés se redujeron al 15% y el banco ahora pagará solo el 10% por los depósitos. Entonces, A ahora está dispuesto a pedir prestado aún más para comprar oro. Levanta 60 del banco para comprar oro. C, por otro lado, quiere mantener menos en el banco e invertir más en oro, ya que se espera que los precios del oro aumenten debido a los esfuerzos del gobierno. Quiere poner solo 20 en el banco y comprar oro por 88. B quiere pedir prestado 14 y gastar 115 para comprar oro. Dado que la producción de oro aumentó a 16 y el dinero total para comprar oro es de 352, el precio del oro aumenta a 22. Así es como la inflación resulta en un aumento en los precios de los productos básicos.

Las tasas de interés más bajas dan como resultado una mayor liquidez (debido a una mayor capacidad de endeudamiento, menos incentivos para ahorrar) y un mayor poder de gasto para el público en general, lo que a su vez aumenta la inflación (definida libremente como la tasa a la que aumentan los precios de ciertos productos básicos) debido al aumento demanda.
Lo contrario también es cierto cuando las tasas de interés más altas (reducen el poder de endeudamiento, aumentan el ahorro nacional) reducen el poder de gasto y disminuyen la inflación a una menor demanda.

Gracias por A2A. Estoy tratando de responder en declaraciones generalizadas.

Una tasa de interés más baja significa que las personas pueden pedir prestado más dinero. Como la gente está pidiendo prestado más dinero, naturalmente, hace que la economía crezca y también la inflación. Lo contrario también es cierto. A medida que aumentan las tasas de interés, las personas tienden a tener menos dinero para gastar. Con la gente gastando / pidiendo menos dinero, la economía se desacelera y también lo hace la inflación.

También pediré leer la respuesta de Jai Parimi para la misma pregunta.

Las altas tasas de interés frenan la demanda de crédito y en una situación de oferta fija / caída de bienes, esta acción evita que los precios suban. Las bajas tasas de interés aumentan la demanda de bienes y evitan las condiciones de recesión en la economía

En general, cuando los intereses son bajos, las personas toman dinero prestado, como resultado de la oferta de dinero en la economía, como resultado del aumento de los bienes generales que causan la inflación, y el ahorro será bajo.

Mientras que cuando la tasa de interés es alta, el ahorro aumentará, dejando al consumidor con menos dinero para gastar, como resultado de esta inflación se reducirá. Así vemos cómo la tasa de interés influye en la inflación

cuando las tasas de interés aumentan, las personas se motivan para ahorrar más dinero y, en consecuencia, se desmotivan para gastarlo; este gasto reducido produce una disminución de la inflación … viceversa, el efecto ocurre cuando las tasas de interés se reducen cuando las personas están motivadas para gastar dinero y se desmotivan para ahorrarlas … este fenómeno es visible en el mundo desarrollado (Japón especialmente) donde la inflación es muy baja y adicional se requiere un gasto de los consumidores para aumentar la inflación … recuerde que la economía requiere una inflación moderada para estar saludable …

La ÚNICA causa de la inflación a largo plazo es la impresión de dinero por parte de los bancos centrales (inflación monetaria). En el corto plazo, la oferta y la demanda tienen un efecto, pero durante largos períodos de tiempo este no es el caso, todo sube de precio.
Las tasas de interés y la inflación no tienen un vínculo directo. Todas las combinaciones son posibles: pueden ser inflación alta y tasas de interés altas, tasas de interés bajas e inflación alta, inflación baja y tasas de interés altas, inflación baja y tasas de interés bajas. La inflación es algo que algunos bancos centrales dirán que intentan controlar y dicen que la baja inflación es la razón por la que aumentan la base monetaria, aunque a menudo aún aumentan la base monetaria (dinero impreso) incluso cuando la inflación está por encima del objetivo.
En mi opinión, y no es una opinión que cualquier banco central admitirá, un banco central financiará cualquier déficit imprimiendo dinero para comprar deuda del gobierno. Esto reduce el rendimiento de la nueva deuda del gobierno, lo que hace que sea más barato para el gobierno pedir prestado dinero. Un hecho importante es que la “tasa base” es la misma tasa que el gobierno paga por su déficit, el banco central se asegura de esto comprando la deuda hasta que el rendimiento sea el mismo que la tasa base declarada. Un banco central podría establecer la tasa base calculada sobre la tasa que creen que será el rendimiento de los bonos después de haber comprado la cantidad de deuda que necesitan. La inflación es realmente solo el efecto secundario si esto y otras cosas suceden en la economía.

Cuanto más altas sean las tasas de interés, más altos serán los precios. Tomemos, por ejemplo, que una persona que está en la fabricación de un producto (cualquier producto) toma un préstamo de rs 100. Obviamente tendrá que pagar intereses sobre él. El interés que tiene que pagar lo ganará vendiendo el producto y obteniendo ganancias de él. Ahora, si el interés es alto, el precio del producto se establecerá en consecuencia y eso significa un producto de alto precio que a su vez afectará al mercado en su conjunto. Por lo tanto, desempeña un papel importante en la inflación.

Las empresas necesitan dinero para sobrevivir y necesitan préstamos para poder
crecer con o mejor que la competencia. Si se incrementa el costo de los préstamos, el crecimiento se ralentizará y el dinero en circulación disminuirá
ir a aumentar la demanda al costo de la oferta. Manteniendo así bajo
La inflación es un desafío.