¿Cuál es la fórmula para obtener el valor de una opción ingeniosa en particular en un momento dado? Gana Dinero y Mejora Vida

Precio especial

El precio premium no es más que el valor del precio de mercado actual de las opciones. Una vez más, no debe confundirse con el precio de ejercicio, que es solo la cifra apostada / pronosticada / esperada a la que la acción puede llegar en el futuro cercano. El precio premium se compone de dos valores: valor intrínseco y valor de tiempo
Valor intrínseco + valor de tiempo = premium (precio de mercado actual de la opción)
Valor intrínseco
Antes de leer sobre el valor intrínseco, le sugerimos que revise nuestro artículo ‘Opciones de dinero’. Lo primero que nos gustaría llamar su atención es que solo habrá un valor intrínseco para ITM, In The Money Options. No habrá valor intrínseco para las opciones Out The Money o At The Money.
El valor intrínseco es la diferencia entre el valor actual de las acciones y el precio de ejercicio de una opción en particular. Si tomamos ingenioso como ejemplo, digamos que ingenioso se cotiza a 5668 y queremos calcular el precio de ejercicio para 5600 CALL (ITM). La diferencia entre el precio de mercado actual (5668) y el precio de ejercicio (5600) es 68. Por lo tanto, el valor intrínseco es 68. Esto se debe a que la opción call que tomamos está en la opción IN THE MONEY.
En el siguiente ejemplo, tome la opción de la opción SALIR EL DINERO, digamos 5700 CE y el precio de operación actual como 5668. La fórmula sigue siendo la misma con la diferencia entre el valor de mercado actual y el precio de ejercicio, 5668-5700 = -32, que es de naturaleza negativa. Incluso las opciones AT THE MONEY dejan un saldo de cero. Para concluir, el valor intrínseco no sale para las llamadas de opción Out The Money
Para la opción PUT, la fórmula es totalmente inversa, precio de ejercicio: valor de negociación actual, como hemos leído en nuestro artículo ‘Moneyness of options’ que la opción IN THE PRICE llama por encima del precio de negociación actual. .

PARA LA OPCIÓN DE LLAMAR / PONER, EL VALOR INTRÍNSICO SALE SOLO PARA LAS OPCIONES ‘EN EL DINERO’ Y NO PARA ‘FUERA DEL DINERO’ Y ‘EN EL DINERO’

Valor del tiempo
Al igual que el valor intrínseco, el valor del tiempo no es un cálculo fácil de realizar. antes, primero intentamos hacerle saber cuál es exactamente el valor del tiempo. En simple, es como un cubo de hielo que se derrite con el tiempo. Al comienzo del mes, el valor de tiempo máximo sale y, a medida que avanza el tiempo, el valor de tiempo también disminuye independientemente del movimiento del mercado, hacia arriba o hacia abajo. No es más que el interés que obtiene por los depósitos bancarios. Una persona que compra una opción al comienzo del dinero obtiene una tasa de interés más alta y la que compra al final del mes no obtiene nada ya que el tiempo es cero. Esta tasa de interés, ‘r’, reside exactamente en el poder de la fórmula. Por lo tanto, si el valor del tiempo es cero al final del mes, cualquier potencia cero es cero y, por lo tanto, el valor del tiempo también. En general, se dice que la opción pierde 1/3 de su valor de tiempo en el primer medio día y 2/3 en la segunda mitad de su vencimiento. La mejor manera de calcular el valor del tiempo es el valor ‘Premium-intrínseco’, que es solo la otra forma de nuestra fórmula original.

EL VALOR DE TIEMPO COMIENZA CON EL MÁXIMO Y TERMINA CON CERO IRRESPECTIVA DEL VALOR DE MERCADO, EL VALOR INTRÍNSICO Y EL PRECIO DE HUELGA

Entonces, si compra Nifty 5600 CE cuando los mercados están en 5668 con una prima de 80, el valor intrínseco es 68 y el valor restante (80-68 = 12) es el valor de tiempo de la opción en el período particular. Un punto importante a tener en cuenta que si los mercados permanecen allí en 5668 hasta fin de mes, la prima se convierte en 68 con solo valor intrínseco ya que el valor temporal se anula a cero.
En la siguiente publicación, le explicamos el cálculo de las opciones de ganancias y pérdidas.

Precio de ejercicio
es otro término importante utilizado en ng “> comercio de opciones. Es el precio al que se puede ejercer la opción. En forma simple, es el precio de apuesta o expectativa donde crees que los mercados pueden subir. Permítanos tomar una llamada ingeniosa para mejorar Por ejemplo, si nifty cotiza a 5480 y cree que los mercados pueden avanzar más de 220 puntos hacia ARRIBA, entonces uno puede optar por comprar un Nifty CALL del precio de ejercicio 5700 (5480 + 220 = 5700) – ‘Nifty 5700 CE’. 5700 no es el valor del precio de compra, sino solo un nivel estimado hasta donde alcanzan muchos ingeniosos en el futuro cercano, además es como un nombre dado a esa opción. El valor del precio de compra actual se llama premium cuando compra, dígalo como Rs.40 ) Además, si predice que nifty puede colapsar 280 puntos más, puede optar por comprar un Nifty PUT del precio de ejercicio 5200 (5480-280 = 5200) – ‘Nifty 5200 PE’ (digamos que su precio / prima actual es de alrededor de 50).
NOTA: Los precios de ejercicio están disponibles solo con una diferencia de 100. Por lo tanto, el operador debe optar por 5600 CALL, 5700 CALL o 5800 CALL ……

Ahora, ¿cuál es mi beneficio si mi expectativa es correcta?

En el primer caso, si su expectativa es correcta, obtendrá una ganancia de alrededor de 220 puntos. Usted predijo el mercado cuando el precio ronda los 5480 y, según sus expectativas, ingenioso viajó de 5480 a 5700 (220 puntos). En el momento de su compra, asumimos que el precio premium / actual es de alrededor de 40. Cuando el mercado alcanza su nivel esperado de 5700, obtiene 40 + 220 = 260, donde obtiene una ganancia de 220 puntos, dejando su inversión inicial de 40 puntos. Ahora, si el tamaño del lote de ingenioso es de 50 acciones, obtendría una cantidad final de Rs.13,000 (260 puntos X 50 acciones): 11,000 ganancias y 2,000 retornos de inversión.
En el segundo caso, si su apuesta es correcta, el ingenioso cayó de 5480 a 5200 y en el momento de su compra PUT, digamos que el precio actual de la prima es 50, obtiene 50 + 280 = 330 puntos en los que 280 es la ganancia y 50 siendo su retorno de inversión.