Eso depende de lo que creas que será el juego final. Cuando observa las cosas desde una perspectiva macroeconómica, vale la pena comenzar por las tasas de interés, ya que son los componentes básicos sobre los que se construye toda la “casa”, por así decirlo.
Entonces, digamos que Estados Unidos no toma medidas para controlar el crecimiento de la deuda. Esto significa que en cierto momento llegará un momento en que los inversores comenzarán a exigir más rendimiento a medida que aumente el riesgo de que Estados Unidos cumpla con su obligación.
Posible inversión: valores gubernamentales cortos. Puede hacerlo a través del mercado de futuros. Consulte algunos de los contratos FI disponibles en el CME. A medida que los rendimientos suben, los precios bajan. Los bonos han estado en un mercado alcista secular durante los últimos 25 años, ya que las tasas de interés se han mantenido bajas. Llegará un momento en que esto cambiará y usted puede ganar dinero acortando tesoros si lo hace bien. Recuerde, por ahora, los bonos del Tesoro de EE. UU. Son los productos de más alta calidad en el mercado. Siempre que los inversores estén nerviosos, recurrirán a activos de alta calidad. Puedes leer más sobre la apuesta de Gross aquí:
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Ahora, uno de los mayores impulsores de la deuda pública es la impresión de dinero para aumentar la liquidez en el sistema. Esto conducirá al aumento de la inflación. Hay muchas razones por las cuales la inflación aumenta, pero piense en ella como una simple oferta y demanda. Hay más dinero por ahí, por lo que el precio del dinero debe bajar, lo que significa una medida de inflación más alta.
Posible inversión: oro largo, activos duros que pueden incluir productos básicos, tierras de cultivo, bosques, etc. Actualmente, los activos de productos básicos se han apreciado en gran medida y la volatilidad es inmensa. Tendría cuidado en pisar esos mercados. Puede tomar esta posición a través de contratos de futuros que se negocian en el CME, así como en ETF (como SLV que rastrea la plata). Además, también puede apostar a los productores de productos básicos. Por ejemplo, Monsanto es un gran jugador en los agronegocios.
Además, puede realizar inversiones en empresas que tienen poder de fijación de precios. Si una empresa produce una necesidad cuyo precio puede incrementarse en sintonía con los precios de los insumos, están eliminando los riesgos de inflación. En un entorno inflacionario, el poder de fijación de precios es importante.
Más allá, puede mirar las monedas (muchos corredores minoristas buenos por ahí), así como los productos de volatilidad para expresar sus puntos de vista.
Recuerde, invertir es como el ajedrez en 3D. Un día, el mercado se está centrando en las cifras de nómina, mientras que al siguiente el centro de atención está en la crisis europea. Por ahora, la deuda de los Estados Unidos es la inversión más segura del planeta, como se puede ver por los rendimientos muy bajos. La clave estará en cronometrar el comercio cuando el sentimiento del mercado cambie y los inversores comiencen a exigir más para financiar la deuda estadounidense.
La mejor de las suertes.