Para todos los efectos, en India, los Asesores y Distribuidores de MF son lo mismo . Los términos se usan indistintamente para referirse a un agente que vende fondos mutuos. Por cada venta, el agente recibe una gran parte de las tarifas anuales del fondo mutuo como comisión. De hecho, el 92% de todas las ventas de fondos mutuos a inversores individuales en India se realiza a través de estos agentes / distribuidores / asesores.
Como alternativa a este sistema, que no es muy amigable para los inversores, SEBI introdujo un nuevo tipo de asesor llamado Asesor de inversiones registrado (RIA).
Aquí están las diferencias.
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- Deber fiduciario: los distribuidores difieren de los RIA de SEBI en el sentido de que los RIA están sujetos al deber fiduciario. Lo que significa que los RIA están obligados a proporcionar a los inversores un asesoramiento imparcial, mientras que los distribuidores no están sujetos a tal juramento, técnicamente hablando.
- Generación de ingresos: los distribuidores ganan sus comisiones vendiendo fondos mutuos. La opción de fondo regular de un fondo mutuo tiene una comisión de distribución vinculada a ella. Como los distribuidores ganan dinero vendiendo fondos, es más probable que vendan fondos de inversores con una comisión más alta. Los RIA no cobran ninguna comisión; su fuente de ingresos es a través de los honorarios del cliente. Por lo tanto, no tienen motivos ocultos y le brindarán un sólido asesoramiento de inversión, personalizado para sus necesidades.
- Plan directo versus plan regular: antes, los fondos mutuos tenían que comprarse a través de distribuidores, no había otra opción, pero en enero de 2013, SEBI ordenó a las empresas de gestión de activos (AMC) lanzar planes directos de los fondos mutuos. Esto permite a los RIA no solo asesorar a los inversores sino también ayudarlos a invertir en planes de fondos mutuos directos en nombre del inversor. Los planes directos tienen una relación de gastos más baja que los planes regulares, en el rango de 0.5% -1% (para la mayoría de las personas, los ahorros son miles de rupias; para los inversionistas networth, lakhs o crores más altos). Entonces, si bien los distribuidores pueden atraerlo hacia los planes regulares para sus comisiones, los RIA no lo harán.
- Disponibilidad: tres años después de que se emitieran las regulaciones del asesor de inversiones (enero de 2013), solo se emitieron 512 licencias hasta mediados de 2016. Si bien, según los datos de la Asociación de Fondos Mutuos de la India (AMFI), hay alrededor de 75,000 distribuidores en el país, al 31 de marzo de 2016. Hay muchas posibilidades de que la próxima persona que conozca que quiera venderle fondos mutuos, puede ser un distribuidor y no un asesor registrado, a menos que esté buscando específicamente uno sobre el otro. Por supuesto, ahora con Internet, si encuentra un RIA que opera en línea, puede obtener asesoramiento y ejecución convenientemente.
Como inversor que busca asesoramiento, asegúrese de comprender esta distinción y no se deje llevar por agentes que ofrecen fondos de alto gasto que pueden o no ser apropiados para usted. Si alguien no le dice que es un RIA, suponga que es un distribuidor y se le pagará con las comisiones deducidas de su valor de inversión.
Establecí un asesor de inversiones en línea exactamente porque estaba frustrado con estos intereses creados en la industria del “asesoramiento de inversiones”. No dude en visitarnos en Savvy Investments y ver cómo los consejos imparciales de un RIA difieren de los otros consejos que ha estado recibiendo.