Empecemos por lo básico
Derivados de tasas de interés:
Fundamentos
- ¿Qué pasaría si Singapur cambiara a una política monetaria basada en las tasas de interés?
- Quiero tomar un préstamo hipotecario, pero no estoy seguro del tipo de tasa de interés a tomar. ¿Qué tipo es bueno?
- ¿Cómo establece la Reserva Federal las tasas de interés?
- ¿Cuál es la relación entre las tasas bancarias y el PIB?
- ¿Cuál es una forma muy completa y simple de explicar el desempleo inflacionario y las tasas de interés?
Derecho a pagar o recibir intereses sobre un capital nocional a una tasa de interés dada
- Inferencia de lo anterior
- los derechos son como opción de venta y opciones de compra
- el principal nocional nunca se intercambia, es solo para el cálculo
- la tasa de interés del instrumento es fija
Usos
- Usualmente utilizado por inversores institucionales para cubrir sus posiciones
- Otros jugadores
- HNI
- Bancos
- Empresas
Tipos de instrumentos con definiciones ingenuas (bienvenidos a nerd villa, de ahora en adelante hablaremos técnico)
- Swaps de tasas de interés
- Intercambio de tasa de interés dos partes intercambian sus obligaciones de tasa de interés
- TAPONES Y SUELOS
- Funciona según los mismos principios de Calls & Puts, pero aquí subyace el interés sobre el capital nocional del contrato.
- Collar
- Aplicado mientras aumentaba el escenario de tasas de interés como cobertura de la combinación de topes y pisos.
- Es mejor utilizar la estrategia de cobertura en la fluctuación de la tasa de interés en las tarjetas
- El proceso sea como
- El inversor tiene pagos de intereses regulares a un anticipo tomado
- El interés sobre el anticipo es flotante
- Él compra una tapa de techo y
- Él vende una tasa de piso de tres a cuatro puntos por debajo.
- Recibe pagos del límite cuando el interés se mueve por encima del límite a través de
- cortocircuito premium de pisos
- diferencia entre la tasa de capitalización y la tasa de interés real
- Cuando la tasa de interés baja la tasa de piso o tasa de techo
- su beneficio se efectúa
- debido al ejercicio del piso.
- Instrumentos menos utilizados
- Eurostrips : una lista de contratos de tasas de interés comprados para proteger de los cambios en el ecosistema de intereses
- Swaption : contratos como put & call en acuerdos swap, basados en la tasa de interés.
- Todos existen en el mercado debido a que los dos tipos de interés son fijos y flotantes, por lo que las partes de los contratos estarían interesadas en cubrir su riesgo de costos.
¿Tienen algún efecto en el mercado de valores?
En un análisis ingenuo del efecto de interés en el mercado de capitales es cuando la tasa de interés aumenta
- La tasa de interés aumenta y luego aumenta los préstamos bancarios
- Las ganancias comerciales y los ingresos discrecionales de las personas se ven afectados por una mayor tasa
- Los flujos de efectivo futuros se vuelven grises
- La reflexividad (George Soros) tiene efecto.
En pocas palabras, el mercado de valores y la tasa de interés están inversamente relacionados
En un análisis ficticio
Aumenta la tasa de interés: la acción baja
Disminuye la tasa de interés – Sube el stock
Aguas turbulentas para obtener información útil
Dado que estos son contratos OTC, rara vez se tiene la oportunidad de interpretar lo mismo, por lo tanto, aquellos que tienen información privilegiada solo tienen los informes de contratos pendientes. Por lo tanto, la especulación basada en el análisis del contrato, como los contratos que cotizan en bolsa, como los futuros y las opciones de intercambio, no funciona en los derivados de tasas de interés.