Hola. Mi nombre es Josh. Soy un asesor financiero de Canadá y ayudo a una amplia gama de personas en los Estados Unidos y Canadá a invertir su dinero. Utilizo estrategias de inversión pasiva y ETF para la mayoría de mis clientes.
Esta pregunta es un poco paradójica porque el objetivo de invertir en fondos indexados es lograr rendimientos promedio a bajo costo. Y al preguntar qué fondo índice ofrece el mayor rendimiento , supongo que está preguntando qué fondos funcionarán mejor que el promedio, lo que no pueden hacer . “Esforzarse por ser promedio” puede sonar extraño, pero las estadísticas han demostrado que después de las tarifas, la mayoría de los seleccionadores de acciones no pueden superar el promedio del mercado durante largos períodos de tiempo. De ahí el aumento de la gestión pasiva y la popularidad de los fondos indexados.
Sin ser demasiado técnico, hay dos fuentes principales de retorno de la inversión. En primer lugar, beta. En segundo lugar, alfa.
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Beta es simplemente el rendimiento promedio del mercado de una inversión. Alpha es el rendimiento por encima del promedio que los inversores pueden lograr al elegir con éxito las acciones correctas o al momento del mercado. (Ninguno de los cuales creo que se puede hacer de manera consistente en la mayoría de los casos).
El objetivo del fondo indexado es lograr beta de bajo costo. Para hacerlo, esto significa diversificar adecuadamente y lograr el rendimiento del mercado.
Ahora, aquí es donde las cosas pueden ponerse un poco difíciles. La versión beta inteligente es una estrategia en la que un fondo indexado se pondera de manera diferente por varios “factores” diferentes que estadísticamente muestran un rendimiento superior. (Acciones infravaloradas, acciones de impulso, acciones de pequeña capitalización, etc.). En otras palabras, tomar un fondo de índice regular pero asignar más dinero a las compañías en ese índice que están infravaloradas, tienen un impulso o son más pequeñas, y alejar el dinero de las acciones que no exhiben tales características.
En este caso, su pregunta se vuelve menos paradójica, ya que ciertos fondos beta inteligentes son muy similares a un índice, pero tienen la capacidad de lograr mayores rendimientos si el administrador hace un buen trabajo seleccionando ponderaciones de factores.
Al final, la respuesta es incognoscible. Nadie sabe con certeza qué fondos tendrán un rendimiento superior, ni siquiera los profesionales. Y las personas que te dicen que lo hacen probablemente intenten venderte algo. La buena noticia es que no tienes que ser el próximo Warren Buffett para experimentar las recompensas de invertir. Alfa no es esencial. Y muchas veces solo lograr la beta de bajo costo es todo lo que necesita para lograr sus objetivos.
Al seleccionar inversiones, su proceso SIEMPRE debe ser el siguiente:
- Define cuáles son tus objetivos. ¿Qué estás intentando lograr? ¿Cuál es tu horizonte de tiempo?
- ¿Cuál es la asignación correcta de activos dados dichos objetivos y plazos?
- Seleccione una cartera de inversiones que cumpla con la asignación de activos objetivo.
- Costo en dólares promedio y reequilibrio
Tengo una herramienta en mi sitio web para ayudar con la pregunta 2.
Gracias por leer, ¡espero que esto ayude!
