¿En qué debería estudiar e involucrarme si quiero trabajar en un fondo de cobertura después de la universidad? ¿Qué debo hacer además de la pasantía estándar IB / PWM durante el verano y aprobar los exámenes CFA?

Creo que su pregunta es realmente un compuesto de un par de preguntas, cada una de las cuales puedo responder más fácilmente.

1) ¿Qué debo estudiar en la universidad para obtener un trabajo en banca de inversión? Primero, vaya a una universidad en la que los principales bancos de inversión reclutan. Segundo, importante en algo que les gusta a los bancos de inversión: finanzas, ingeniería, contabilidad, economía, CS, matemáticas / física. Hay muchas habilidades duras y suaves que son importantes para ser un buen i-banker, pero se respeta la potencia analítica. Tercero, asegúrese de obtener pasantías en bancos de inversión mientras está en la universidad. Hay muchos banqueros de inversión que no han hecho nada de esto, pero los pasos anteriores ayudan a sus probabilidades.

2) ¿Qué debo estudiar para adquirir los conocimientos y habilidades de dominio para ser un buen inversor? (a) Conocer mucha contabilidad, finanzas y matemáticas; (b) asegúrese de saber lo suficiente sobre macro y microeconomía y economía empresarial para evaluar una empresa; (c) lea un montón: tenga una curiosidad genuina sobre cómo funcionan las empresas, por qué fracasan o tienen éxito, y cómo esto se revela en las finanzas y otra información, y (d) capacítese para manejar sus emociones e impulsos, no se asuste cuando las cosas están yendo mal, no te dejes absorber por la codicia cuando las cosas van bien, y sé paciente.

Espero que esto ayude y buena suerte.

Todo el asunto de “front office” / “back office” se está volviendo obsoleto a medida que más y más proceso de gestión de inversiones se automatiza. Especialmente si vas a estudiar en Stanford, tan cerca de donde se construye mucha tecnología moderna, esa es la forma incorrecta de pensarlo.

Lo principal es que, si le apasiona el comercio y la gestión de inversiones, intente involucrarse en esas áreas lo antes posible y al mismo tiempo obtenga el conjunto de habilidades que necesita para ser valioso y relevante.

Si eres fuerte en matemáticas e informática, sigue tomando cursos en esas áreas. Tome varios cursos teóricos de economía, econometría y finanzas también.

Hay pasantías que puede hacer que serán una forma de exponerse a la industria y también ver si es realmente para usted. Por ejemplo, Jane Street incluso ofrece una pasantía de invierno a mediados del año escolar, y varias compañías comerciales y fondos cuantitativos ofrecen pasantías de verano, incluidas Citadel, DE Shaw y Two Sigma. Probablemente también desee realizar pasantías en grandes compañías de software, como Google, para aprender cómo construir sistemas escalables y robustos, lo cual siempre es un gran conjunto de habilidades.

Finalmente, con los bancos de inversión, solo diga No.

Por encima de todo, abra una cuenta de corretaje personal y comience a invertir dinero real. No hay sustituto para esto. El comercio de papel está bien para la práctica, pero no hace que su corazón lata de la misma manera.

Invertir su propio dinero ganado con esfuerzo no solo lo impulsará a ser más diligente y minucioso con su investigación, sino que también lo inmunizará contra los altibajos emocionales que el Sr. Market le arrojará cada día / mes / trimestre. Y recuerde: incluso si termina perdiendo dinero, piense en ello como su matrícula de inversión.

Como mencionó Philip Shin, tu especialidad universitaria no importa mucho. Me concentraría más tiempo en elegir los extracurriculares correctos (Blyth es el obvio que viene a mi mente) y las pasantías de verano (en las que sientes que realmente aprenderás, en lugar de conseguir un trabajo duro).

Philip lanzó una gran literatura, aquí hay algunas otras que son indispensables:

• Lo más importante por Howard Marks
• Los ensayos de Warren Buffett: Lecciones para América corporativa por Warren Buffett
• Acciones comunes y ganancias poco comunes por Philip Fisher
• One Up on Wall Street por Peter Lynch

¡Buena suerte!

Primero, felicidades por su admisión a Stanford. La granja es un lugar maravilloso. Y es por eso que le recomiendo que aproveche al máximo su experiencia en Stanford. Por favor, no se centre solo en los cursos STEM. Toma historia. Toma literatura. Únete al LSJUMB.

Sobre todo, aprenda a trabajar bien con las personas. Piensa en los líderes empresariales que sigues: ¿por qué los admiras? ¿Son sus innovaciones o estás impresionado con su estilo personal? Todos en Stanford son inteligentes. No todos pueden llevarse bien con los demás.

Las firmas cuantitativas de núcleo duro generalmente no buscan “pedigrí” y no reclutan particularmente de escuelas con títulos en artes liberales. Si desea un trabajo en una empresa cuantitativa, un título de CS de una escuela estatal decente y experiencia laboral en una empresa de tecnología como Microsoft será * mucho * más útil que un título de filosofía de Harvard. Las empresas cuantitativas reclutan mucho del MIT y Caltech.

Además, es poco probable que un estudiante de economía de Harvard sepa algo sobre las finanzas del “mundo real” a menos que haya realizado una pasantía en algún lugar. Las cosas que te enseñan en la escuela están muy, muy lejos de las “finanzas del mundo real”, razón por la cual a los grandes bancos de inversión no les importa en qué te especializas. De manera realista, pasarás los primeros dos años escribiendo puntos de poder y haciendo otro trabajo duro, mientras aprende cómo funciona realmente el sistema financiero.

No hay una lista exhaustiva de escuelas objetivo / secundarias, pero si vas a una escuela puedes verificar si X entrevista allí.

Apoyo la respuesta de Vladimir Novakovski también. Actualmente estoy en cuarto año estudiando un plan de estudios de finanzas tradicional, pero encuentro que una matemática aplicada, ciencias de la computación o cualquier plan de estudios cuantitativo es más útil si está buscando un trabajo de fondos de cobertura, empresas comerciales privadas o cualquier función financiera cuantitativa en general.

Sin embargo, encuentro que el uso de recursos de Internet como Open Course Ware del MIT, Coursera, Khan Academy o los cursos en línea de Stanford son igualmente instrumentales. Obviamente, es mucho más difícil autodidactar matemática de nivel superior o informática. Carece de la configuración del aula de tener fácil acceso a los profesores para recibir asistencia o un curso para disciplinarse. Con autodisciplina y mucha paciencia, es posible aprender estos conceptos.

Forjar buenos mentores, independientemente de lo que estudies en la universidad, te ayudará a desarrollar tus habilidades blandas con tu conocimiento. Si bien los fondos de cobertura buscan habilidades cuantitativas en la forma en que uno procesa la información, también valoran las habilidades sólidas de comunicación y la capacidad de trabajar con otros como lo hace cualquier empresa.

Finalmente, Quora User dijo que es mejor encontrar cooperativas y pasantías temprano. Chicago es el hogar de uno de los fondos de cobertura más conocidos en Ciudadela y Vladimir Novakovski solía trabajar allí. Además, también es el centro del comercio propietario. Mi experiencia personal de establecer contactos con profesionales en finanzas cuantitativas ha sido fundamental para desarrollar objetivos profesionales realistas.

Trabajé en IB (M&A) y me especialicé en fondos de cobertura hasta cierto punto.

La mayoría de los trabajos en un HF implican comercio, el tipo de estrategia dicta qué conjunto de habilidades necesita hasta cierto punto. Tenga en cuenta que es muy difícil entrar en un HF. Lo más importante son tus calificaciones, deben ser estelares. Tu título realmente no importa, las calificaciones sí . Haz un curso en el que sobresalgas.

Dicho esto, para muchas estrategias debes ser excelente en matemáticas, posiblemente en código (algoritmos) y habilidades generalizadas como la investigación. Tener una licenciatura en ciencias o matemáticas puede ayudarlo a ser más talentoso en esas áreas.

Debe asegurarse de obtener buenas pasantías, ir a una escuela superior, conectarse a la red (si puede) y, en general, establecerse por encima de todos sus compañeros.

¿Por qué no obtiene una lista de HF, luego va a linkedin y mira los perfiles y antecedentes de las personas que trabajan en esos fondos? Podrá obtener una idea de cómo llegaron a donde están.

Invierta en una cuenta personal y lea todos los libros importantes sobre inversiones. Lo que realmente te especialices y las clases que tomes importará mucho menos que ser capaz de formar y defender tesis de inversión sólidas.

Algunos libros fuera de mi cabeza:
Invertir en valor por Greenwald
Margen de seguridad de Klarman
Puedes ser un genio del mercado de valores por Greenblatt
Las obras de Benjamin Graham
Etc

Editar: También agregaría que es importante obtener una comprensión básica de la valoración financiera y la contabilidad para que pueda leer y comprender las tesis de inversión escritas por otros (como en Value Walk o valueinvestorsclub.com).

No puedo ofrecerle una lista exhaustiva o completa.

La mayoría de los lugares con reconocimiento de nombre (Goldman, Deutsch, DE Shaw …) descartarán instantáneamente su currículum a menos que provenga de una Ivy League. (Conocí a alguien que solía manejar CV en una importante tienda de derivados a fines de los 80 y siempre lo hacía).

Me gustaría que se demuestre que estoy equivocado y, de ser así, agradecería que una persona informada publicara su corrección.

De lo contrario, las escuelas que enumeres te darán la mejor oportunidad de conseguir un trabajo si puedes obtener un título de cualquiera de ellas.

Actualizar:
http://www.quora.com/What-are-the-best-feeder-target-schools-for-Wall-Street-considering-both-regular-finance-jobs-IB-PE-etc-and-quant- finance-jobs-hedge-funds-HFT-prop-shops / answer / Rass-Bariaw / comment / 6268602? srid = iEcU & share = 1

http://www.quora.com/What-are-the-best-feeder-target-schools-for-Wall-Street-considering-both-regular-finance-jobs-IB-PE-etc-and-quant- finance-jobs-hedge-funds-HFT-prop-shops / answer / Rass-Bariaw / comment / 7108816? srid = iEcU & share = 1

Tu idea no es mala. Como gerente de HF ahora y trabajando con muchos de ellos, se trata más de lo que sabes y puedes hacer por ellos que de los cursos.

Entonces piense en las dos preguntas siguientes:

1. Si estuviera ejecutando un fondo de cobertura, ¿qué tipo de habilidades desearía que tu equipo tuviera?

2. ¿Cuáles son las formas en que podría agregar valor a un fondo de cobertura, cómo podría ganar dinero o evitar que pierdan dinero?

También lea algunos libros sobre inversión, comercio. Definitivamente, toda la serie Market Wizards de Jack Schwager es imprescindible.

Buena suerte

Depende de donde vivas. Supongo que vives en los EE. UU., Ya que mencionas Wall Street, pero, por supuesto, el mundo es muchísimo más grande. Cerca del 50% de las ganancias de un IB de EE. UU. Provienen de actividades no estadounidenses y puede considerar estudiar en el extranjero. Probablemente sea más fácil ingresar a Oxford o Cambridge (y más barato) que las 5 mejores universidades de EE. UU. Alternativamente, tome un año de estudio en el extranjero y luego entreviste para un puesto de IB. Como el requisito previo de MBA no está totalmente arraigado en Europa, es posible que pueda obtener acceso temprano a su trabajo inicial deseado y ahorrar tiempo y dinero.

Sé flexible, haz tu tarea y aprende un idioma. Luego, capacítese en su nueva empresa. Si luego encuentra que necesita un MBA, esa sigue siendo una opción. Europa tiene algunos grandes programas.

No te quedes solo con los bancos y los fondos de cobertura. Considere las compañías de seguros también.

La mejor apuesta que diría es que se especialice en Contabilidad y luego vaya a la escuela de leyes para obtener impuestos. Es posible que pueda encontrar un programa de licenciatura en derecho de pregrado / posgrado de 6 años. Otras escuelas, como UAlbany, ofrecen impuestos o un programa combinado de licenciatura / posgrado de MBA.