¿Qué es el valor P / E, el valor contable y el EPS? ¿Cuál debería ser su valor antes de invertir?

Relación P / E : La relación de ganancia de precio es la relación entre el precio de la acción de la compañía y la ganancia por acción de la compañía.

Fórmula
Relación PE = Precio de la acción / Ganancias por acción

La baja relación P / E muestra que la empresa está infravalorada y viceversa. Esta no es una regla general, pero se puede aplicar dependiendo de la industria a la industria. Una industria como un diamante tiene una baja relación P / E en contraste, las compañías de bienes de consumo tienen una alta relación P / E. Por lo tanto, es mejor comparar la relación P / E de varias compañías en el mismo sector antes de etiquetarla como baja o alta.

Valor en libros : el valor en libros se puede calcular a través del balance de la empresa. Se refiere al monto total si una empresa es liquidada. Además, puede ser el valor en libros de un activo en particular considerando todos los factores como la depreciación.

Valor en libros = activos totales – activos intangibles – pasivos

El valor en libros se determina si la acción de una empresa es demasiado cara o demasiado cara.

EPS : EPS significa ganancia por acción. Es una ganancia total de la compañía dividida por las acciones totales de la compañía.

EPS = Beneficio / Total de acciones en circulación

No hay cifras particulares a las que deba apuntar antes de invertir. Uno debe comparar estos parámetros de la empresa en cuestión con otras empresas de la misma industria antes de llegar a una conclusión.

Hacer un análisis fundamental requiere tiempo, siempre puede consultar algunos sitios web de investigación de mercado financiero para hacer este trabajo por usted.

EPS-Earnings per share (EPS) es la parte de las ganancias de una empresa asignada a cada acción en circulación de acciones ordinarias. Las ganancias por acción sirven como un indicador de la rentabilidad de una empresa. El EPS se calcula como:

EPS = (Ingreso neto – Dividendos sobre acciones preferidas) / Promedio de acciones en circulación

¿Qué es la ‘Relación precio-ganancias: relación P / E’? La relación precio-ganancias (relación P / E) es la relación para valorar una empresa que mide el precio actual de sus acciones en relación con sus ganancias por acción. La relación precio-ganancias también se conoce a veces como el múltiplo de precio o el múltiplo de ganancias.

La relación P / E se puede calcular como: Valor de mercado por acción / Ganancias por acción

Cómo calcular las ‘Ganancias por acción – EPS’ Para calcular el EPS de una empresa, el balance y el estado de resultados se deben utilizar para encontrar el número total de acciones en circulación, los dividendos en acciones preferentes (si corresponde) y el ingreso neto o valor de ganancia Al calcular, es más preciso usar un número promedio ponderado de acciones en circulación durante el plazo del informe, porque la cantidad de acciones en circulación puede cambiar con el tiempo. Cualquier dividendo o división de acciones que ocurra debe reflejarse en el cálculo del número promedio ponderado de acciones en circulación.

¿Qué es el “valor en libros”? El valor en libros de un activo es el valor al que se lleva el activo en un balance general y se calcula tomando el costo de un activo menos la depreciación acumulada. El valor en libros también es el valor liquidativo de una empresa, calculado como activos totales menos activos intangibles (patentes, fondo de comercio) y pasivos. Para el desembolso inicial de una inversión, el valor en libros puede ser neto o bruto de gastos tales como costos comerciales, impuestos a las ventas, cargos por servicios, etc.

Para obtener sugerencias sobre el valor de EPS, relación P / E, valor en libros antes de invertir, puede buscar asesoramiento experto de varios asesores de inversión como CapitalVia, Investopedia, etc.

Ya he explicado algunos términos en mis respuestas anteriores. Estoy tomando prestados extractos de mis publicaciones anteriores para completar esta respuesta.

Parte 1] Ganancias por acción (EPS)

EPS significa ganancias por acción. Las ganancias no son más que los ‘Ingresos’ menos los ‘costos’.

Simbólicamente

EPS = Ganancias de la empresa / acciones en circulación.

Por lo tanto, en palabras simples, representa las ganancias netas de la compañía por cada acción.

En la India, muchas compañías calculan el EPS cada trimestre y, por lo tanto, prima facie, no sería un error decir que la compañía está creciendo si su EPS aumenta cada trimestre.

Parte 2] Ratio de ganancia de precio (ratio PE)

Comprendamos esto con la ayuda de varios casos.

2.1] Manzana fresca v / s Manzana rancia

Vas a un mercado y compras una manzana. Tienes que elegir.

La manzana ‘A’ es fresca y jugosa. Apple ‘B’ es claramente rancio. Apple ‘A’ le cuesta Rs.20 mientras que Apple ‘B’ le cuesta solo Rs.10. Esto aclara el hecho de que un consumidor pagará más por Apple ‘A’, ya que es mejor en sabor y calidad en comparación con Apple ‘B’.

Esto mismo sucede en el caso de una acción. Por lo tanto, podemos decir que las empresas con mejores fundamentos obtendrán más precios en comparación con las empresas con fundamentos más débiles.

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2.2] Apple fresca más costosa v / s Apple fresca más barata

Suponga que tiene que elegir entre Apple ‘A’ y Apple ‘B’. Ambos son frescos y jugosos. Sin embargo, Apple ‘A’ le cuesta Rs.20, mientras que Apple ‘B’ le cuesta solo Rs.15. Por lo tanto, elige Apple ‘B’ sobre Apple ‘A’.

Esto nuevamente puede estar relacionado con la compra de una acción. Por lo tanto, nuevamente podemos decir que las empresas que están infravaloradas y tienen buenos fundamentos deben comprarse en comparación con las empresas sobrevaloradas con buenos fundamentos.

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Ahora, el elemento importante es comprender, en el caso de las existencias, qué existencias están sobrevaloradas y cuáles están infravaloradas. Para esto necesitamos entender la fórmula para la relación PE.

Relación PE = Precio de mercado / Ganancias por acción.

En otras palabras, no es más que el precio de mercado que uno está dispuesto a pagar por cada rupia ganada por la compañía por acción. No hace falta decir que una empresa con una relación PE más alta se valora más que una empresa con una relación PE más baja.

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Usando PE múltiple en la toma de decisiones

Entonces, ¿comprar una empresa con un múltiplo de PE más bajo o ir con una empresa con un múltiplo de PE más alto?

No tendría sentido apegarse a una teoría a menos que también la comprenda y relacione con todos los demás factores.

Comprar una acción gravemente infravalorada sin fundamentos no tendría sentido. Comprar una gran acción que está sobrevaluada nuevamente no tendría sentido. La clave radica en elegir la combinación correcta de fundamentos geniales y acciones de menor valor que tienen piernas para correr.

Esto resumiría la clave para la toma de decisiones:

La intersección de las funciones establecidas arriba es la mejor opción. Y eso fue posible solo después de conocer la importancia de un PE múltiple.

¡Elige tu manzana sabiamente!

Además, la relación PE difiere de un sector a otro. Esto se debe a que no puede preguntarle al vendedor de frutas por qué está vendiendo manzanas y naranjas a diferentes precios, ¿verdad? ¡Cosas diferentes, valores diferentes!

Parte 3] Valor en libros

El valor en libros de una acción se calcula mediante una fórmula muy simple,

Activos Pasivos.

¡Espere! Ahora puede pensar que en un Balance general, el total de activos siempre coincide con el total de pasivos. Entonces, ¿qué sentido tiene realmente cuando restamos pasivos de los activos?

Cuando decimos Activos, es el total de todos los activos de la empresa, como terrenos, edificios, maquinaria, etc. Sin embargo, en caso de pasivos, solo se consideran los préstamos y otros montos que la empresa debe pagar. Por lo tanto, en palabras simples, Activos-Pasivos representa el patrimonio total de los accionistas , que también se conoce como networth de la empresa.

El valor en libros por acción se calcula como el valor en libros de la compañía / El total de acciones de capital.

Muchas veces este número se compara con el valor de mercado de la acción para saber si se valora de manera justa o no.

1. Si el valor en libros por acción> precio de mercado por acción, entonces la acción se considera infravalorada.
2. Si el valor en libros por acción

Sin embargo, hay muchos defectos en este método, tales como:

1. Los activos se registran en los libros de la empresa a costos históricos. Lo que significa que, si la compañía compró una tierra en el año 1980 por Rs.2 millones de rupias, se reflejará en el mismo valor incluso en el año 2017. Pero en realidad, puede suceder que el valor de la tierra en el mercado en el año 2017 ha aumentado muchos pliegues.
2. Además, los pasivos pueden no valorarse correctamente porque este método ignora todos los pasivos contingentes y muchas provisiones también.

En pocas palabras, hay varios factores a considerar antes de invertir el dinero ganado con tanto esfuerzo. Después de todo, invertir no es un juego de niños.

1. La relación P / E representa la cantidad de veces que el mercado valora una acción correspondiente a las ganancias de la acción. Si todo lo demás permanece constante (ventas, ganancias, etc.), indica el número de años que les tomará a los inversores recuperar la inversión de capital inicial.
2. El valor en libros (BV) representa el valor por acción según la información contable proporcionada en el Balance general.
3. EPS: ganancia por acción (es decir, ganancias totales después de impuestos divididas por el número total de acciones)

Si bien una regla no se aplica a todas las industrias y circunstancias, el P / E debe ser lo más bajo posible y la BV debe ser lo más alta posible. Tales situaciones dan precios de ganga a los inversores. Sin embargo, en realidad, una relación PE baja indica menores expectativas de los inversores y, por lo tanto, menores precios.

• P / E es la abreviatura de la relación entre el precio de las acciones de una empresa y sus ganancias por acción.

• Ratio P / E = Valor de mercado por acción / Ganancias por acción (EPS)
• El P / E de una acción nos dice cuánto están dispuestos a pagar los inversores por rupia de ganancias
• La relación AP / E de 10 sugiere que los inversores en acciones están dispuestos a pagar Rs 10 por cada Rs 1 de ganancias que la compañía genera
• En general, una alta relación P / E significa que los inversores anticipan un mayor crecimiento en el futuro.
• La relación P / E promedio del mercado es de 20 a 25 veces las ganancias.
• Las empresas que están perdiendo dinero no tienen una relación P / E.
• Compare siempre la relación P / E de las empresas que operan en el mismo sector.

• EPS = Beneficio neto de la empresa / número de acciones ordinarias en circulación
• EPS es la parte de las ganancias de una empresa que se asigna a cada acción individual de las acciones.
• Cuanto mayores sean las ganancias por acción de una empresa, mejor será su rentabilidad .

La relación PE es una de las herramientas más utilizadas para la selección de valores. Se calcula dividiendo el precio de mercado actual de la acción por su ganancia por acción (EPS). Muestra la suma de dinero que está listo para pagar por cada valor de rupias de las ganancias de la empresa.

PE = precio de mercado / EPS

Suponga que hay dos compañías ‘A’ y ‘B’, que operan en el mismo sector. Si PE de ‘A’ es 30 y PE de ‘B’ es 22, entonces ‘B’ se considera una mejor compra, ya que el precio de mercado no ha subido para revelar las perspectivas de ganancias de la empresa. Pero se considera que ‘A’ muestra mayores perspectivas de crecimiento en comparación con ‘B’.

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Entender PE les da a los inversores una idea si la acción tiene suficiente potencial de crecimiento. Las acciones con bajo PE pueden considerarse buenas ofertas ya que su potencial de crecimiento aún es desconocido para el mercado.

Valor en libros: El valor en libros de una empresa se define como el valor al que se lleva un activo en un balance general. Para calcular, tome el costo de un activo menos la depreciación acumulada. También es el valor del activo neto de una empresa, calculado por los activos totales menos los activos intangibles (patentes, fondos de comercio) y pasivos. Para explicar esto en términos simples, es el valor contable de una empresa y el valor total de los activos de la empresa que los accionistas recibirían teóricamente si una empresa fuera liquidada.

El valor en libros es simplemente los activos de la compañía menos sus pasivos.

Valor contable = Activos – Pasivos

En la larga cadena de acreedores, los inversores de capital no tienen la primera grieta en las ganancias operativas. Los accionistas generalmente obtienen lo que queda después de que la corporación paga a sus acreedores y al encargado de impuestos. Solo el flujo de efectivo en exceso de esos montos se distribuye a los accionistas comunes como dividendo después de asignar una cierta porción a las reservas.

En teoría, si los accionistas comunes deciden cerrar la corporación, tendrían derecho a todo lo que sobra después de resolver los reclamos de los tenedores de deuda y los accionistas preferentes. El valor de la acción o el valor en libros, por lo tanto, está relacionado con el valor monetario del reclamo residual de los accionistas sobre la compañía.

EPS: La ganancia por acción, también llamada ingreso neto por acción, es la medida del monto del ingreso neto ganado por acción de las acciones en circulación. En otras palabras, esta es la cantidad de dinero que cada acción recibiría si todas las ganancias se distribuyeran a las acciones en circulación al final del año.

Las ganancias por acción también son un cálculo que muestra cuán rentable es una empresa para los accionistas. Entonces, las ganancias por acción de una compañía más grande se pueden comparar con las ganancias por acción de una compañía más pequeña. Obviamente, este cálculo está fuertemente influenciado por la cantidad de acciones en circulación. Por lo tanto, una compañía más grande tendrá que dividir sus ganancias entre muchas más acciones en comparación con una compañía más pequeña.

Low PE High Book Value y High EPS son las características deseadas para invertir a largo plazo en una empresa.

Ganancia de precio y ganancia por acción