Descargo de responsabilidad: no trabajo en la industria financiera. Esta respuesta se basa en mis conversaciones informales con banqueros y economistas.
La tasa de interés es el precio por pedir dinero prestado. Las tasas de interés de los Estados Unidos son establecidas por primera vez por la Fed, el banco central de los Estados Unidos. Durante mucho tiempo, la Reserva Federal había estado bajando las tasas de interés con la esperanza de estimular la actividad económica en los Estados Unidos, por ejemplo, la creación de empleos, nuevos negocios. Pero el dinero prestado no terminó en los EE. UU., Sino que fue a lugares no deseados como la especulación inmobiliaria en Singapur, Brasil, España, por nombrar algunos países.
El Banco Central de Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur, sigue la tasa de interés de la FED porque
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1. Estados Unidos es (todavía) una economía líder y Singapur, al ser una nación pequeña, debe seguir los movimientos de la economía líder. Es como establecer el precio de acuerdo con el mercado, excepto que el “mercado” en este caso es la economía mundial.
2. No queremos tener una tasa de interés más baja que la de EE. UU. Porque eso llevaría a Singapur a convertirse en un prestamista en el negocio de Carry como lo hizo Japón durante muchos años antes de la Gran Crisis Financiera en 2008. El yen japonés fue prestado en grandes cantidades. equivale a impulsar los acuerdos de propiedad de alto riesgo en los EE. UU. y todos los activos tóxicos resultantes que aparecen en los bancos de todo el mundo.
Una mayor SIBOR dará como resultado un aumento en los pagos de la hipoteca, lo que a su vez aumentará las ganancias de los bancos locales. Pero también habrá más incumplimientos si los acreedores hipotecarios no pueden pagar sus préstamos de vivienda. Un SIBOR más alto también generará un mayor interés para las cuentas de ahorro, fomentando más ahorros en lugar de inversión o especulación.
El gobierno de Singapur había estado preparando a la población de Singapur para esta subida de tasas por parte de la Fed. Las muchas rondas de medidas de enfriamiento y anuncios del ministro de Finanzas fueron para mitigar los efectos esperados de las personas que toman un préstamo demasiado grande.
Fuentes :
Banco de la Reserva Federal
SIBOR
Llevar (inversión)