¿Por qué los rendimientos de dividendos altos a menudo se ven como un indicador de buen valor?

Por lo general, un dividendo alto indica que el precio de las acciones ha bajado. Dado que el rendimiento del dividendo es el precio de la acción dividido por el pago del dividendo.

Además, para una mejor indicación de que un alto rendimiento de dividendos podría indicar una acción infravalorada, puede ver el promedio de rendimiento de 5 años; que es el rendimiento promedio de dividendos de esta acción en los últimos 5 años. Si el rendimiento actual está por encima de esto, está OBTENIENDO MÁS POR PAGAR MENOS.

Mira en la inversión de crecimiento de dividendos.

Con este método, puede recibir un flujo constante de ingresos que aumentará a medida que se siente en su sofá y mira televisión, está durmiendo, comiendo o haciendo casi cualquier otra cosa. Al tener la previsión de invertir en empresas que generan dividendos, recibirá aumentos de manera constante al no hacer absolutamente nada.

Su capital permanecerá completamente intacto en todo el proceso. Es probable que se beneficie de las ganancias, pero también puede perder en el proceso. Sin embargo, con este método de inversión no necesita prestar demasiada atención, ya que generalmente son compañías estables que seguramente crecerán dado un período de tiempo más largo.

Para cualquier idea, o un vistazo a cómo es la inversión en crecimiento de dividendos, consulte:
Principiante de dividendos

En la sección “Metas”, hay un plan que, a continuación, describirá cómo hacer $ 4 millones a los 50 años, recibiendo $ 150,000 en dividendos / año.

Solo para agregar un poco a eso, rendimientos que exceden un cierto nivel, digamos que su 8%, como mencionó Travis, son una señal de alerta generalmente en función de la condición financiera, o una relación de pago extrema y no reflejan una alta valoración. En mi experiencia, la sostenibilidad está en duda, sin duda, y en última instancia, el mercado está exigiendo más para su inversión (en forma de precios de acciones más bajos = mayores rendimientos)

El mercado generalmente impulsa valoraciones para acciones con un crecimiento significativo de ganancias. (Es decir, FB, etc.)

Simplemente no hay manera de evitar la relación riesgo / retorno.

No creo que un dividendo alto sea necesariamente un indicador de alto valor.

Por otro lado, solo pagar un dividendo puede verse como un signo de buena gestión. Es fácil compensar las cifras de ganancias, pero es mucho más difícil compensar un dividendo en efectivo que debe pagarse.

Además, los inversores se toman muy en serio los recortes de dividendos. Por lo tanto, una empresa pensará mucho antes de obtener un dividendo. Por lo tanto, una empresa que tiene una larga historia de recaudación de dividendos será vista como una buena administración.

Ejemplos (pero no recomendaciones) de tales compañías son Conoco Philips, Royal Dutch Shell, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Coco-Cola, etc.

Incluso hay un índice que rastrea las compañías que han aumentado sus dividendos durante 25 años consecutivos, llamado Dividend Aristocrats Index.

Nunca he escuchado que los altos rendimientos de dividendos equivalen a “buen valor”. Si tiene un enlace a algo que indique esto, me encantaría verlo.

Pero realmente, para mí es todo lo contrario. Un alto rendimiento de dividendos es generalmente una bandera roja. El viejo dicho “si parece demasiado bueno para ser verdad, lo es” sería válido aquí.

Las acciones que pagan altos rendimientos tienen más probabilidades de estar en peligro de no poder pagar sus dividendos en el futuro. Esto significa que sus existencias podrían sobrevalorarse drásticamente.

Por ejemplo, si una empresa pagara un dividendo del 8%, podría ser insostenible. Si / cuando tienen que reducir o reducir su dividendo, sus acciones caerían significativamente en valor porque los inversores ya no obtienen ese rendimiento anual del 8%.

En resumen, el rendimiento de dividendos no es un barómetro del valor subyacente. Realmente no se puede comparar el rendimiento de dividendos con cosas como P / E … son manzanas y naranjas.

Bueno, la idea es simple:

DY = Dividendo pagado / Precio de la acción

Esto significaría que el efectivo que la compañía está pagando es una gran parte de su precio de mercado, lo que podría significar que la acción es barata.

Por otro lado, barato no significa buen valor, quizás la acción es barata porque no tiene suficientes áreas de crecimiento en las que invertir y, por lo tanto, está pagando ese efectivo a sus inversores.

El primer rendimiento alto de dividendos no es un buen indicador para medir el valor. Obtenemos rentabilidad por dividendo dividiendo el dividendo por el precio de la acción de la compañía. Entonces, cuando el precio de la acción es bajo automáticamente, obtenemos un alto rendimiento de dividendos. Un precio de acción más bajo no significa valor. Tomemos dos compañías A y B, ambas operan en el mismo sector y ambas ofrecen el mismo dividendo de Rs 30 por acción, las acciones de A se cotizan en Rs 300, mientras que el precio de las acciones de B está en 600. El rendimiento de dividendos de A es 10 % y B es 5%. A tiene un rendimiento de dividendos más alto que B. Pero al analizar, descubrimos que A está teniendo muchos problemas operativos y financieros y cotiza con descuento, mientras que B, que no tiene problemas operativos y financieros, y cotiza a un precio superior. Cuando ambos declaran el mismo dividendo por acción, A tiene un alto rendimiento de dividendos en comparación con B, por lo que solo al tener un alto rendimiento de dividendos, una empresa no quiere tener valor.

1) obtienes un buen rendimiento, 2) las acciones son relativamente baratas, por ejemplo, si el dividendo se mantiene igual pero el valor de las acciones disminuye, ofrece un alto rendimiento, por lo que comprarlo podría ser un buen valor

Para una empresa determinada, si el rendimiento en comparación con el historial de rendimiento anterior es alto, eso significaría que el precio de la acción de la empresa ha bajado. Por lo tanto, podría llamarlo barato. Por supuesto, esto supone que los dividendos se han mantenido igual o aumentado. Pero, podría darle alguna medida de valor.

Bueno, básicamente tiene una baja relación P / D 🙂

No me gusta la costumbre de determinar el atractivo de una acción por su dividendo.