¿Cuál es la ÚNICA cosa que desearía haber sabido antes de comenzar a invertir en acciones?

¡Gestión de riesgos! ¡Gestión de riesgos! ¡Gestión de riesgos! Todavía fallo de vez en cuando. Pero después de detener las pérdidas y vender cuando se rompe mi tesis de inversión, realmente salvé mi cartera. Realmente me doy cuenta de que proteger la desventaja es lo más importante. Es por eso que Warren Buffett dice que la regla número uno es no perder dinero y la segunda regla es recordar la regla número uno.

Sin embargo, todavía es difícil. Corto las pérdidas pero todavía espero un poco, por ejemplo. Podría haber detenido el sangrado al 20% pero esperar hasta una pérdida del 30%. Creo que el mercado es correcto la mayoría de las veces, pero a veces se comporta de manera extraña y me preocupa mucho protegerme o aferrarme. Sí, todavía estoy aprendiendo.

Para una mejor gestión de riesgos ver,

Lo más importante iluminado: sentido poco común para el inversor reflexivo (Columbia Business School Publishing): Howard Marks, Paul Johnson, Bruce C. Greenwald: 9780231162845: Amazon.com: Libros

Para aquellos que estén interesados ​​en mejorar sus inversiones, consulte

Cómo se equivocan los mejores inversores del mundo y siguen ganando millones: Lee Freeman-Shor: 9780857194954: Amazon.com: Libros

Cómo ganan los comerciantes ganadores: Jack D. Schwager, Ed Seykota: 9781118273043: Amazon.com: Libros

Lecciones de los mejores comerciantes: Jack D. Schwager: 9781118858691: Amazon.com: Libros

Además, escucha el podcast

Chat con comerciantes | Trading Podcast | Alojado por Aaron Fifield

Feliz inversión 😀

Hace muchos años hablé con un primo que es gerente profesional de inversiones en algunas de las compañías más grandes en el extranjero; y cuando discutimos el tema de la inversión, yo y mis (para entonces) años de calificación de CPA no podemos entender nada de lo que mencionó. Se centró en la asignación de cartera y utiliza las letras griegas como Beta y muchas otras oraciones que nunca antes había escuchado. Mientras que yo, el viejo aficionado, estaba más interesado en la relación precio-ganancia y recientemente en Enterpise Value / EBITDA. No podríamos haber hablado en otro idioma diferente, aunque los dos estamos muy interesados ​​en el mismo tema: inversiones en acciones.

Han pasado muchos años; y solo recientemente me di cuenta de que tener una buena asignación de cartera es la principal gran diferencia entre profesionales y aficionados. A los aficionados como yo no les interesa mirar el mercado de valores a tiempo completo. solo tenemos algunas buenas ideas al año . Nos enamoramos de nuestras ideas, vemos nuestras pocas existencias como gatito enamorado. Los profesionales tienen muchas ideas geniales cada año . Tienen un equipo de 10-20 personas para encontrar grandes ideas cada minuto. Lo que les importa es no elegir las acciones correctas, han investigado muchas acciones excelentes y las conocen más íntimamente de lo que cualquier aficionado puede esperar lograr.

Lo que les importa es crear la mejor cartera que limite sus desventajas y su exposición a errores impredecibles pero inevitables en algunos de los sectores y empresas que han elegido. Los aficionados quieren despejarlo todo en una buena idea. Los profesionales tienen demasiadas ideas geniales, solo quieren asegurarse de que, en conjunto, sus ideas geniales terminen en positivo neto . Alguien (peter lynch?) Dijo que la mayoría de sus selecciones de acciones están en equilibrio o tienen una pequeña pérdida; pero el 10% que acertó, básicamente triple y cuádruple en valor. Los profesionales no están dispuestos a ganar dinero rápido, solo quieren minimizar sus errores para que sigan cobrando sus increíblemente generosas tarifas de gestión años tras años. Y lo hacen minimizando su exposición a los errores fatales: ir a la quiebra. Eso también significa que no obtendrán retornos locos (eso es para Hedge Funds) de 200% +.

De todos modos, solo compartiendo mi “iluminación”> _ <"

Hay CUATRO cosas que debe saber antes de invertir:

1. Ciclos de mercado

Básicamente conociendo la demanda del mercado. Porque hay empresas que tienen operaciones estacionales. Ahora es invierno, la próxima temporada de verano, por lo que compañías como Whirlpool, LG, BLUESTAR comienzan la producción planificando para el verano. Por lo tanto, se requiere conocimiento de los ciclos del mercado

2. Cuánto invertir en una acción

Si está planeando comprar diferentes acciones, entonces es importante saber dónde invertir con menos riesgo. Porque el mercado es volátil.

3. Devoluciones o dividendos

Muchas compañías optan por distribuir sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos, por lo que es importante conocer el porcentaje de rendimiento de dividendos. Hay sitios como MoneyControl que pueden ayudarlo a conocer los rendimientos de dividendos.

4. Análisis histórico del perfil de riesgo de la empresa.

Este es el aspecto más importante que hay que verificar. Desde mi propia experiencia, cuando busqué comprar acciones de Avanti, el precio era de 1800, así que pensé en comprarlo más tarde. Pero cuando tuve dinero para comprar las acciones, llegó a 2200 y el cuadro técnico de la compañía era increíble. El riesgo histórico era bajo, por lo que debería haber invertido antes en 1800 en lugar de esperar para ahorrar dinero antes de comprar una acción buena pero de alto precio.

Cuando comencé a invertir hice pérdidas. Pero más tarde comencé a comprender el mercado basado en los principios anteriores con la ayuda de noticias de negocios (ET), moneycontrol, Spotalpha , google finance. Ahora he recuperado mis pérdidas y 🙂

La hipótesis del mercado eficiente

Definición de hipótesis de mercado eficiente (EMH) | Investopedia

No me malinterpreten, no creo en eso, pero ahora sé que mucha gente lo hace, y es muy importante entender cómo y por qué las personas, que no son ustedes, podrían tener una opinión diferente.

No estás solo en el mercado y este es un juego de psicología: necesitas saber cómo piensan otras personas.

Entre aceptar la idea de mercados eficientes o finanzas conductuales, su respuesta fue: “Es una elección entre estar precisamente equivocado o vagamente en lo cierto”.

Debe tener en cuenta: si algo está a la vista, y es obvio para todos, tal vez, esas personas esperan que ocurra X -> si sucede algo (realmente) bueno pero peor que X, entonces alguien venderá de todos modos.

¿Y sabe qué sucede cuando las cosas son tan buenas para ser verdad, pero el mercado va en la dirección opuesta porque algunas personas no estaban satisfechas con los resultados?

Y les contaré otro concierto, algunas personas, algunos expertos autodenominados (la mayoría de las veces periodistas o analistas que no tienen idea de lo que está sucediendo y NUNCA, nunca, pongan dinero donde está su boca, de lo contrario lo harían estar en quiebra), tratará de encontrar alguna razón para explicar POR QUÉ el mercado perdió un 4% 4 horas después de la Bazooka de Draghi.

NO hay razones reales, solo pretextos y excusas. Es un juego mental, y la mente humana es herrática, no necesita comprender completamente las razones detrás de un movimiento, pero necesita tener un plan en caso de que ocurra X o Y o Z, y su plan debe ser bueno.

Si obtienes un filtro y filtras por P / E bajo y ves P / E 2-3, y dices “OMG, ¿cómo es posible? Alguien debe estar equivocado”, cualquiera podría hacer eso, cualquiera sabe que es barato Métrica P / E (y tal vez cualquier otra cosa) -> ¿qué no sabes? ¿Qué no sabe / ignora el mercado?

De alguna manera, el precio implica algunas expectativas, algunas predicciones, usted obtiene el rendimiento adicional si (a) lo hace bien (b) lo hace más bien que el mercado (es decir, el mercado implicaba que las noticias / información / ER reales tendrían sido peor que en la realidad).

Ah, y por supuesto, esto es lo que sucedió el día después del discurso de Draghi:

Los futuros subieron un 4%, y al día siguiente volvió a subir.

Personalmente, estaba captando la caída del kinfe y añadí a mi posición justo antes del cierre del mercado, es decir, casi al final; Sabía que -4% en unas pocas horas era solo pánico / reacción exagerada (incluso aunque, como dije anteriormente, los periodistas / blogueros / expertos intentaban alimentar esta locura como racional), tuve la oportunidad y vendí el día siguiente, cuando las cosas se pusieron menos funky y más racionales.

Contestaré esto desde el punto de vista de un operador que no ocupa posiciones por más de 9-12 meses. Después de todo, tanto los comerciantes como los inversores están en los mercados para obtener ganancias , aunque de diferentes maneras.

Como comerciante, lo único que desearía haber sabido antes de comenzar es que el precio y los derivados del precio son prácticamente todo lo que uno necesita para tomar decisiones de compra y venta. Explicaré: el impulso de las acciones es la única anomalía aparte de la inversión de valor que existe en los mercados. El impulso es un derivado del precio: básicamente dice que las acciones que suben continúan subiendo. Como comerciante, he utilizado este conocimiento para obtener ganancias que los teóricos del mercado eficientes no pueden explicar.

La razón por la que considero que esta es una idea importante es que no tengo que concentrarme en cosas como las noticias, las ganancias de la compañía, la economía, etc., etc. Si el precio se mueve de una forma u otra, eso es todo lo que necesito mirar para hacer decisiones de comprar, vender o retener. Porque la verdad del asunto es que, incluso los inversores de valor se equivocan, después de ingresar todo tipo de variables, contactar a las administraciones de las empresas, hablar con los proveedores y la competencia y todo tipo de esfuerzos intensivos para predecir a dónde va el precio en el futuro.

Sé que los inversores de valor no estarán de acuerdo conmigo , y eso está bien; los mercados se mueven porque los participantes del mercado tienen opiniones diferentes. Continuaré con lo que funciona para mí y seré coherente con eso.

¿Qué puedo esperar del mercado de manera realista?

Yo, como muchos otros recién llegados al mercado de valores, sentí que el mercado es la tierra mágica donde terminas en ganancias, ganancias y más ganancias y es posible hacer maravillas como convertir 1 Rupia a 100 Rs o más tan simple como frotar una lámpara de genio pero eventualmente falló por no entender el riesgo a la baja asociado con él

Obviamente desearía conocer el rendimiento futuro de las acciones.

Pero más en serio desearía conocer la hipótesis del mercado eficiente y tener una mejor comprensión del riesgo.