Históricamente, ¿qué estrategia habría producido mayores retornos: comprar $ 20 de cada acción en el mercado y mantener durante 50 años, O invertir la misma cantidad de dinero en un ETF de mercado total?

En primer lugar, esto, por supuesto, depende completamente de cuánto cobra su corredor por las compras. Si su corredor tiene algún tipo de tarifa plana por transacción, el ETF se convertirá directamente en una mejor opción para una cartera pequeña.

En segundo lugar, ¿cómo va a comprar 20 dólares en acciones de manzana o berkshire hathaway? una acción de la primera es de unos 600 dólares y para la última de unos 165 000 dólares (sí, has leído correctamente). Simplemente no puede replicar un índice bursátil con una cartera tan pequeña.

Por último, la pregunta es errónea en sus premisas, ya que los rastreadores de índices ETF generalmente no están equilibrados de acuerdo con montos nominales nominales en dólares, sino ponderados de acuerdo con el impacto de la compañía en el índice. A medida que el mercado se mueve, tendría que reequilibrar ese índice continuamente si desea replicar el índice.

Los ETF no han existido durante 50 años, ni existen suficientes datos financieros buenos para un período tan largo como para responder a esta pregunta incluso en simulación.

Un profesional hacia el ETF: las instituciones generalmente serán mejores comprando la canasta de acciones y reequilibrando la cartera (en términos de reducción de los costos de transacción) que los inversores comunes.

Por el contrario, paga una tarifa de gestión para mantener un ETF, lo que lo compensa. A veces esto puede ser bastante alto dependiendo del producto. Sin embargo, el ETF total de mercado de Vanguard (VTI) cobra solo 0.05%.

Vengan otros 30 años más o menos, y podremos llegar a una conclusión empírica.