¿Cómo puede ganar dinero con la diferencia en las tasas de interés en diferentes países?

La mayoría de los bancos le pedirán que cubra las monedas, eliminando la mayor parte de sus ganancias de cobertura. Digamos que pide prestado al 0.5% en JPY y compra propiedades en Australia. Si se trata de un préstamo sin recurso, los bancos definitivamente le pedirán que cubra el monto del préstamo. Si tiene suficiente crédito, (digamos, su patrimonio neto es 3 veces mayor que el monto prestado), es posible que los bancos no le exijan cobertura, y usted es libre de correr el riesgo de tratar de hacer dinero con la diferencia en las tasas de interés. (JPY AUD / NZD carry trade fue una vez muy popular, con una ganancia neta de alrededor del 5% anual después de impuestos, hasta que JPY ganó como 50% en valor y eliminó todas las ganancias y algunos más de los traders de carry más desnudos en 2008).

Supongo que los bancos requerirán cierto tamaño antes de pasar por todos los problemas para mirar monedas, coberturas y, lo que es más importante, leyes hipotecarias / colaterales. Algunas naciones pueden tener regulaciones colaterales de que todas las reclamaciones intranacionales se cumplen antes de que cualquier dinero de la garantía se pueda sacar al exterior. La ley de hipotecas es diferente en cada país, y generalmente requiere costosas opiniones de abogados (opinión que aún puede ser muy errónea). También es muy difícil, por ejemplo, que los bancos en Japón evalúen cuánto valen realmente las propiedades en Nueva Zelanda (no confíen en esos informes de tasación). Los bancos no pasarán por todos estos problemas para prestar sin un fuerte crédito del prestatario o una baja cobertura de divisas LTV + en caso de préstamos sin recurso).

Un carry trade implica pedir prestado o vender un instrumento financiero con una tasa de interés baja y luego usarlo para comprar un instrumento financiero con una tasa de interés más alta.

Mientras paga la tasa de interés baja sobre el instrumento financiero que pidió prestado / vendido, está cobrando intereses más altos sobre el instrumento financiero que compró. Por lo tanto, su ganancia es el dinero que recauda del diferencial de tasa de interés.

Por ejemplo:

Digamos que vas a un banco y pides prestados $ 10,000. Su tarifa de préstamo es del 1% de los $ 10,000 cada año.

Con ese dinero prestado, usted da la vuelta y compra un bono de $ 10,000 que paga el 5% anual.

¿Cuál es tu ganancia?

¿Nadie?

¡Lo tienes! ¡Es 4% al año! La diferencia entre las tasas de interés!

A estas alturas probablemente esté pensando: “Eso no suena tan emocionante o rentable como la captura de cambios en el mercado”.

Sin embargo, cuando lo aplica al mercado forex spot, con su mayor apalancamiento y pagos diarios de intereses, sentarse y ver crecer su cuenta diariamente puede ser bastante sexy.

Para darle una idea, un diferencial de tasa de interés del 3% se convierte en un interés anual del 60% anual en una cuenta que se apalanca 20 veces.

Lo mismo que aprendí al calcular de mi corredor Exness, donde tienen una página de instrumentos financieros, muestra la tasa de interés requerida para negociar en una actitud positiva.