¿Cómo es la transición de comerciante a inversor a largo plazo, o viceversa?

Cuando era joven, poseía principalmente fondos mutuos con miles de acciones. Para mi ventaja, logré invertir dinero e ignoré los resultados durante muchos años.

Quizás no fueron los mejores fondos. Al estar en un 401 (k), estoy seguro de que eran innecesariamente caros. Pero funcionó, principalmente porque el mercado de valores cooperó con mi ignorancia y siguió subiendo y subiendo.

Justo cuando tenía unos 40 años, realmente comencé a prestar atención. Tengo el error “comercial” malo. Seguía diciéndome que era lo suficientemente inteligente como para evitar las trampas típicas en las que caen los traders, como perseguir el rendimiento. Me diversifiqué, aunque todavía en un 401 (k).

Luego, en 2008, tuve un mal presentimiento en la boca del estómago. Estaba trabajando en publicaciones financieras y la mayoría de las personas que me rodeaban hablaban incesantemente de la burbuja inmobiliaria y de lo que sucedería si explotara.

Por primera vez en literalmente décadas, hice algo muy imprudente. Fui a efectivo justo después de alcanzar el máximo de 2007. Le dije a mi esposa que no estaba segura de cuánto tiempo nos quedaríamos en efectivo, pero que la ventaja en el mercado era prácticamente inexistente.

Entonces comenzó el choque. Fue tan rápido y tan aterrador que en realidad saqué nuestro dinero de los mercados monetarios y lo metimos en bonos estadounidenses a corto plazo. Entonces los mercados monetarios comenzaron a colapsar. Me sentí como un bombero corriendo del edificio en llamas cuando se derrumbó.

En 2009, el día en que el mercado tocó fondo, recuerdo haberle dicho a un colega: “Sabes, este es probablemente el fondo”. Todavía me bromea sobre esa llamada telefónica.

¿Lo compré? No de inmediato, no. Pero dentro de unas semanas quiero volver a las existencias al 100%. Solo que esta vez no está diversificado. Compré una acción, Altria, pensando que recogería el dividendo mientras el mercado se resolvía solo.

Luego, durante tres años, nos sentamos en Altria, recogiendo un gran dividendo. Se duplicó Todo el mercado se duplicó, Altria simplemente mantuvo el ritmo, y al final de la carrera teníamos todo ese potencial y los dividendos reinvertidos.

Fue el equivalente de inversión de sumergir dos pelotas de baloncesto, una en cada mano, en el Juego 7 de las Finales de la NBA. Altamente improbable.

Aproximadamente en este momento me di cuenta de que los planes 401 (k) son tremendamente limitados. Hice mucho dinero, pero no pude ahorrar más impuestos diferidos que los escasos máximos del IRS.

Habíamos vendido nuestra casa en Miami antes del accidente y estábamos alquilando, pero no era hora de volver a comprar. El trabajo estaba bien pero estaba alcanzando mis límites típicos de aburrimiento. Era hora de seguir adelante.

Entonces, seguimos adelante. Comencé una LLC y comencé a trabajar por cuenta propia. Llevé toda la Altria de vuelta al efectivo.

Así es como me convertí en un serio inversor a largo plazo. Una vez que tiene una buena cantidad de capital en riesgo, el tiempo de comercialización comienza a no tener ningún sentido.

De hecho, me senté en efectivo durante todo el ciclo electoral de 2013. Estaba convencido de que el mercado entraría en pánico alrededor del día de las elecciones, y luego compraría.

Por lo tanto, me perdí una carrera del 10% en el mercado de valores. Todavía siento ese dolor.

Tenía mi aplazamiento de impuestos resuelto. Con una LLC, los límites son mucho más altos, si gana suficiente dinero. Con el tiempo, comencé a hacer exactamente eso.

¿Pero cómo invertir? Comencé a leer libros de inversión, Buffett, Bogle, etc. Leí la clase de Charley Ellis “Winning the Loser’s Game”, una edición antigua que encontré en una librería usada.

Finalmente, me di cuenta de que lo que más necesitaba era construir mi propio plan de pensiones, uno que pudiera ejecutar a bajo costo y administrar como una cartera equilibrada y diversificada. Por suerte, muchas empresas estaban en línea para ofrecer exactamente ese tipo de producto.

El año pasado reinvirtí utilizando ETF de índice de bajo costo y un servicio en línea llamado Marketriders. Ha sido una gran bendición en mi vida. Estoy diversificado, administro mi propio dinero una pequeña fracción de una fracción del costo de un asesor financiero, y duermo por la noche sin ninguna preocupación. Se lo recomiendo a cualquiera que le interese escuchar.