Tenemos que trabajar las órdenes a lo largo del tiempo utilizando una variedad de algos de ejecución. A menudo, los fondos usan fondos oscuros que ayudan a ocultar el flujo de órdenes y abordar la situación de manera más inteligente.
Por ejemplo, un ejemplo básico es un algoritmo VWAP que es el precio promedio ponderado por volumen. Utiliza el volumen del día para ejecutar órdenes y obtener un llenado promedio. Es un problema difícil adivinar la cantidad de volumen.
Sin embargo, en última instancia, muchos fondos tienen una variedad de algos y pueden tener que trabajar durante todo el día, si no pocos días.
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Ante su pregunta, también vale la pena recordar que estos grandes fondos cuantitativos requieren que negociemos un subconjunto de activos que son altamente líquidos. ¡Esto significa que estamos limitados en los tipos de estrategias que podemos comerciar! También es la razón por la cual los fondos de alta frecuencia tienen una capacidad limitada. Llamamos a estas limitaciones de capacidad.
Fuente: ex operador de fondos cuantitativos, operador de banco y fundador de Tiingo.com: un nuevo sitio web financiero