Puede encontrar material en línea sobre la relación de gastos de ETF, liquidez y error de seguimiento. Por lo tanto, cubriré menos material disponible para evaluar un ETF de país basado fundamentalmente en mi experiencia personal.
¿El país ETF representa plenamente las oportunidades de inversión disponibles en el mercado de valores del país?
Aquí es posible que desee centrarse en el número de acciones en el ETF y la capitalización de mercado total de las acciones en el ETF. Por ejemplo, supongamos que un ETF tiene 30 acciones con una capitalización de mercado total de 100mil. Esto puede parecer grande, pero puede no representar bien al país porque si hay 700 acciones en el país, comprar 30 de 700 solo le dará una exposición limitada. Además, si la capitalización de mercado total de las 700 acciones es de 10 mil millones, solo tiene una exposición del 1% de todas las oportunidades disponibles en el país.
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¿Está bien diversificado el ETF?
Idealmente, desea que el ETF tenga una exposición ponderada igual a todas las industrias disponibles en el país y más de 80 acciones. En muchos mercados emergentes, los ETF tienen solo 30 acciones y, por lo tanto, no están lo suficientemente diversificados como para garantizar que el inversor esté totalmente expuesto al país.
¿La valoración del ETF es barata?
Puede evaluar un ETF en función de las relaciones Precio a Ganancias, Precio a Libro y Rendimiento de Dividendos al igual que evaluar una acción una vez que se eliminan los 2 factores anteriores sobre la diversificación y la representatividad de un ETF. Cuanto menor sea la relación PE o PB del ETF en comparación con su promedio histórico, mejor porque estos ETF son fundamentalmente baratos.
Importante: Tenga cuidado de verificar dos veces los índices de valoración de los ETF manualmente, ya que algunos ETF proporcionan índices desactualizados. Puede calcular el PE de un ETF buscando el peso del ETF para cada acción y calcular el PE promedio ponderado de las acciones.
¿Está el ETF recientemente en la lista?
Para evitar problemas con el gobierno corporativo, solo tenga en cuenta los ETF que se hayan incluido en la lista durante más de 5 años. A veces, cuando el mercado de valores en general sube, los gerentes comenzarán a enumerar los ETF porque tienen un buen historial del índice para mostrar a los inversores altos rendimientos. Posteriormente, después de que los inversores se apresuran, el ETF proporcionará retornos negativos a medida que el índice se corrija a un nivel más normal.