¿Cuál es la diferencia entre el precio de una opción y el valor de una opción?

Imagina que conoces a una mujer. Ella es elegante y hermosa; fuera de tu liga. Ahora esta mujer aceptará casarse contigo si le compras el anillo solitario más grande. Usted compra el anillo y lo propone. Ella está de acuerdo. Estás listo para ser enganchado dentro de 12 meses.
El costo del anillo se puede atribuir a 2 cosas:
a) la diferencia entre tu liga y la liga de tu prometido
b) la posibilidad de cambio de punto. a) durante los próximos 12 meses [es decir, si ella se vuelve más deseable o de otra manera y / o usted se vuelve más deseable o de otra manera]

En este caso, el costo del anillo es el “precio de las Opciones” y el punto. a) es el valor de las opciones.

El precio de una opción se compone de dos componentes: valor intrínseco y valor de tiempo.
El valor de tiempo de una opción también se conoce como el valor de la opción.
OptionPrice = Valor intrínseco + Valor de tiempo.
El valor intrínseco de una opción de compra es la diferencia entre el precio actual de las acciones y el precio de ejercicio (max (S (t) -K, 0)). Nunca puede ser inferior a 0.
El valor intrínseco de una opción de venta es max (KS (t), 0).

Creo que su pregunta puede ser preguntar cuál es la diferencia entre el cálculo del valor razonable de una opción y su precio o prima. Si ese es el caso, se calcula el valor razonable de las opciones utilizando un modelo de opción que puede utilizar las opciones de volatilidad actual, histórica o una entrada del usuario para la volatilidad. El valor razonable de la opción, utilizando la volatilidad histórica, puede darle una idea sobre el precio de mercado de la opción por debajo o sobrevalorado de acuerdo con su volatilidad histórica. En otras palabras, el valor razonable se puede comparar con la prima de la opción que se cotiza en el mercado, y el Volumen histórico se puede comparar con el Volumen implícito. Hacer un análisis diferente de qué pasaría si usa una volatilidad para calcular el valor razonable puede ser útil en varias estrategias de opciones.
Aquí hay algunos cálculos de Call and Put en diferentes acciones subyacentes como AMZN, AAPL y FB. El modelo de opción trinomial se está utilizando para estos cálculos.

AMZN

AAPL

pensión completa

Puede ver a partir de estos cálculos el valor razonable de la opción frente a la prima de la opción real que actualmente se cotiza en el mercado. El valor razonable, en estos cálculos, utiliza una volatilidad histórica de 60 días.
Salud.

El valor teórico de las opciones se puede obtener mediante la fórmula BS, si se conoce el precio actual de las acciones, el precio de ejercicio, la fecha de vencimiento, la tasa de interés, los dividendos y la volatilidad implícita.

El precio de las opciones está determinado por el mercado / oferta-demanda sobre lo que alguien está dispuesto a pagar para comprar la opción y lo que alguien está dispuesto a obtener por vender las opciones. En otras palabras, el descubrimiento de precios de mercado.

Alfa.

Al igual que cualquier otra cosa, el valor de las opciones es la percepción: lo que podría estar dispuesto a pagar por un automóvil o una acción en particular o una opción que piense que es un buen valor puede ser diferente de mi opinión sobre lo mismo. El precio es lo que se está cobrando.

Pero más profundamente, utilizando Black Scholes o modelos de valoración similares, la variable clave para el precio de la opción (aparte de los artículos que se conocen claramente como precio de ejercicio, precio subyacente y fecha de vencimiento) es la volatilidad. Muy a menudo en el análisis de opciones nos fijamos en: 1) volatilidad implícita: qué volatilidad del mercado se supone inherentemente al precio de mercado actual; y 2) volatilidad estadística, lo que realmente ha sido la volatilidad en el instrumento subyacente.

Algunos dicen que cuando la volatilidad estadística excede significativamente la volatilidad implícita, el precio de la opción está infravalorado … tal vez esto describe el estado que implica en su pregunta (el precio excede el valor). Pero probablemente sea más exacto decir que el mercado está asumiendo que la volatilidad en el futuro será menor de lo que ha sido estadísticamente en el pasado y es por eso que el precio es más bajo.

Por favor, consulte el siguiente video. Es una presentación completa sobre los conceptos básicos de la opción y el precio de la opción.

El precio es cuánto pagas por él. El valor es cuánto estaría dispuesto a pagar por ello.