Cómo investigar bonos financieros

El mercado de bonos no es muy transparente para el inversionista promedio y es difícil investigar los bonos de la misma manera que podría investigar una acción. Esto se debe principalmente a que los bonos se negocian en el mostrador entre los participantes del mercado en lugar de en un intercambio central donde todas las órdenes se agregan en un solo lugar. Lo mejor que un inversor puede obtener sin tener acceso a una plataforma de negociación de bonos es buscar en los datos que se informan a través de la base de datos TRACE ( Motor de informes comerciales y cumplimiento de FINRA ) para bonos corporativos o valores respaldados por hipotecas y EMMA ( Base de datos electrónica del mercado municipal de MSRB ) Cuestiones municipales. En cualquier sitio, puede buscar por emisor de bonos o por identificador CUSIP. Podrá encontrar algunos atributos importantes de casi cualquier emisión de bonos, como el rendimiento actual, las opciones integradas y el historial comercial. Creo que incluso puede descargar el folleto, que es el documento de oferta original que contiene todas las letras pequeñas y los datos financieros de la empresa.

Los datos comerciales no son en tiempo real porque no son un intercambio, pero se actualizan rápidamente. Son datos reportados a FINRA por corredores de bonos en todas las operaciones ejecutadas.

Normalmente no abordo preguntas como esta, pero aquí va:

Asumo por su pregunta que usted no es un profesional que opera en los mercados de crédito o tasas.

Si usted es un inversor minorista (también conocido como Joe promedio), debe mantenerse alejado de invertir en bonos individuales o incluso en canastas de bonos. Los bonos no son intuitivos y requieren capacitación y experiencia profesional para operar de manera efectiva. También poseen un riesgo más inherente que las acciones o incluso los futuros de materias primas.

Su mejor apuesta es invertir en un fondo mutuo de buena reputación. Consulte su cartera (debe ser información pública en la mayoría de los países) y su desempeño anterior. También puede investigar y cambios en la gestión o invertir estilos.