Cuando compro acciones, ¿debo mirar el precio por ganancia o la ganancia por acción?

PE es mucho más confiable que EPS.

Por EPS solo puede comparar la tendencia de ganancias de la empresa X seleccionada con un tiempo diferente (2015, 14, 13, 12 …), pero si usa PE, puede comparar X con todas las empresas (Y o Z) en común sector.

Entonces PE le da una imagen más confiable de la compañía.

¿Por qué no puedo comparar otras empresas del sector con ratios de PE?

Sí, también lo compara, pero no obtendrá una imagen más confiable.

Para la comparación entre sectores, utilice la relación PEG, que también considera la tasa de crecimiento del sector / stock.

Las compañías de alto crecimiento atraen altas calificaciones y viceversa.

Este artículo sobre 3 tipos de sectores en el mercado de valores lo ayudará a comprender la diferencia del sector y por qué la relación PEG va más allá en comparación con la relación PE.

Recuerde, las razones son el corazón del análisis. Hace que los datos sean más claros y comparables, por lo que, en lugar de leer los estados financieros, puede obtener todo sobre la empresa con proporciones.

Porque las relaciones son el producto final hecho de mezclar diferentes datos tomados de los estados financieros.

Cuando se trata de elegir acciones, creo que debe considerar mucho más que solo las ganancias o la relación PE. Si desea elegir una métrica para usar en la selección de acciones, puede pensar en la relación PEG, que es la relación precio / ganancias (P / E) de una acción dividida por la tasa de crecimiento de sus ganancias durante un período de tiempo específico.

Las ganancias y la educación física no siempre son tan importantes, pero no pretendo restarles importancia. Mira acciones como Tesla, Amazon y Netflix. Los tres tienen pocas ganancias o ninguna, pero precios altísimos que habrían hecho que alguien que invirtió en ellas hace mucho tiempo. Sin embargo, también existe la posibilidad de perder mucho dinero en acciones con pocas ganancias y valoraciones altísimas. La burbuja tecnológica es un ejemplo de eso.

En primer lugar, cuando compara PE, necesita comparar empresas similares. Comparar el PE de Ford con el PE de Apple no te va a decir nada. Comparar el PE de Amazon con el PE de Macy’s tampoco lo hará. Comparando el PE de Macy’s, Federated o Ford y GM podría decirle algo, sin embargo, si dos compañías están en negocios similares y una tiene un PE de 18 y la otra tiene un PE de 22, puede ser una de dos cosas. La empresa con un PE de 18 puede ser una compra o podría ser que los inversores vean a la empresa con un PE de 22 como una empresa de mejor crecimiento y mejor gestión.

Sin embargo, no estoy diciendo que mirar PE sea inútil. Puede decirle que una acción está infravalorada. Por ejemplo, creo que Ford está infravalorado. Tiene un PE de menos de 6. Sin embargo, por otro lado, el precio de las acciones nunca parece subir a pesar de que son un negocio bien administrado que genera buenas ganancias y realmente está en una forma bastante decente. Delta Airlines también tiene un PE de 6. ¿Está infravalorado o las ganancias y los beneficios se reducirán de los niveles actuales? Aquí hay una comparación más. Comparemos Exxon Mobile y BP. Exxon tiene un PE de alrededor de 35, BP tiene un PE negativo de 19. Exxon paga un dividendo de 3.4% y BP paga un dividendo de 7% que planean mantener. Es probable que ambas compañías sobrevivan, están reduciendo costos para obtener ganancias en el entorno actual y pueden prosperar si el petróleo sube. BP tiene el PE más bajo (en realidad negativo) y el dividendo más grande. ¿Es una mejor compra? Sólo el tiempo dirá.

La inversión rentable es más que solo mirar PE o ganancias. Primero debe decidir qué tipo de inversor es y luego buscar empresas que se ajusten a sus ideas.

El mercado de valores sigue estableciendo nuevos máximos, pero no todos los segmentos del mercado están siguiendo su ejemplo. Las aerolíneas están caídas. La banca ha caído. Las compañías agrícolas han caído. Los autos están caídos. La construcción y la minería han caído. Siempre hay gangas ahí fuera si eres paciente. Me gusta comprar compañías que están caídas y esperar a que suban. A algunos les gusta comprar compañías que están en alza y esperan que suban. Hay muchas cosas que funcionan para seleccionar acciones. Necesita encontrar el que sea adecuado para usted.

Todo lo demás sigue igual: las existencias de PE más bajas ofrecen más valor que las existencias de PE más altas. Sin embargo, debe comparar empresas de la misma industria. Por ejemplo, el PE promedio de las empresas de TI es mucho más alto que las empresas de las industrias basadas en productos básicos.

Para obtener más información sobre ideas de inversión, puede consultar http://9rupee.com, & nbsp ; Asesoramiento de inversión donde soy miembro.

Lamento decirte esto, pero EPS no es una buena medida del valor futuro de las acciones y tampoco lo es PE. ¿Cómo se esto? Porque he vuelto a probar estas preguntas. Y puede hacer exactamente las mismas pruebas de espalda. Hay muchas compañías de datos que le alquilarán los datos para probar todas sus hipótesis.

Aquí están las malas noticias. Probé cientos de fórmulas para elegir ganadores y las probé nuevamente y no encontré una fórmula simple confiable que funcione. Francamente, dudo que haya uno. ¿Por qué pienso esto? Porque si hubiera una fórmula simple que funcionara, todos eventualmente la usarían y los precios de las acciones subirían hasta el punto de que la fórmula ya no funcionaría.

¿Entonces que puedes hacer? El mejor consejo es simplemente comprar un fondo indexado. Eso es lo que Warren Buffet recomienda para las personas que no quieren estudiar invertir todo el día todos los días. Pero si tiene el tiempo y la pasión para estudiar acciones y finanzas, haga lo que hace Warren Buffet y busque acciones infravaloradas en industrias protegidas con altas barreras de entrada y ventajas competitivas. Piense en el capitalismo de amigos y apueste por los ganadores y las empresas con influencia política y financiera para excluir a sus competidores.

Valor de mercado por acción / Ganancias por acción

Por ejemplo, suponga que una empresa cotiza actualmente a $ 43 por acción y sus ganancias en los últimos 12 meses fueron de $ 1.95 por acción. La relación P / E para el stock podría entonces calcularse como 43 / 1.95, o 22.05.

El EPS se deriva con mayor frecuencia de los últimos cuatro trimestres. Esta forma de la relación precio-ganancias se denomina P / E final, que puede calcularse restando el valor de las acciones de una empresa al comienzo del período de 12 meses de su valor al final del período, ajustando las divisiones de acciones si ha habido alguna. A veces, las ganancias de precios también se pueden tomar de las estimaciones de los analistas de las ganancias esperadas durante los próximos cuatro trimestres. Esta forma de ganancias de precio también se llama P / E proyectada o adelantada. Una tercera variación, menos común, utiliza la suma de los dos últimos trimestres reales y las estimaciones de los próximos dos trimestres.

La relación precio-ganancias también se conoce a veces como el múltiplo de precio o el múltiplo de ganancias.

El número de EPS por sí solo difícilmente nos diría algo.

Tener sentido:
1. necesita ver la tendencia en el EPS en los últimos trimestres / años.
2. Mira el EPS en relación con el precio. (Precio / EPS = relación PE, lo que significa que hay un error en los ejemplos que ha dado. Co A con un precio de 86.83 y EPS de 2.93 tendría una relación PE de 29.63).

Todo lo demás permanece constante, debemos buscar empresas con una relación PE más baja. Tomando esto adelante, también debemos tener en cuenta el crecimiento de las ganancias. Lo que trae la relación PEG (PE / crecimiento de ganancias).

Mientras que PE me dice cuánto estoy pagando por cada rupia de ganancias anuales, PEG vincula la proporción de PE con el crecimiento de las ganancias. Una relación PEG más baja es lo que debemos buscar.

Comente mi respuesta si necesita más aclaraciones y haré todo lo posible para ver cómo puedo ayudarlo.

¡Feliz inversión!

No hay información suficiente para concluir qué compañía A o B es la mejor.

A podría ser mejor que B o B podría ser mejor que A. No hay suficiente información de la relación P / E para contar. Sin embargo, si todo es igual, lo que no es, el P / E más bajo es generalmente más seguro. Hago esta declaración con gran vacilación porque el tiempo puede demostrar que este es el stock * más * caro. Por ejemplo, si las ganancias se contraen en lugar de crecer, o si están mal administradas, o si el futuro no es tan brillante. Alto P / E no es algo malo en sí mismo. Un alto P / E podría significar ganancias temporalmente deprimidas O podría significar un rápido crecimiento. Bajo P / E puede significar una empresa madura con ganancias constantes o una contracción de la cantidad que las personas están dispuestas a pagar por un cierto nivel de poder adquisitivo.

En resumen, debe considerar factores cualitativos, como lo que hace el negocio, cuál es el poder de ganancia (definido como la capacidad de generar mayores ganancias futuras y su relativa estabilidad ahora o en el futuro), el monopolio o la posición competitiva de El negocio y la tasa de crecimiento probable.

Hola gente

Hiciste una pregunta y quiero darte una breve aclaración sobre esto en muy poco tiempo. Te preocupa la relación PE y la relación EPS, pero tu pregunta no es válida ya que las relaciones PE y EPS tienen ciertas desventajas y lo más importante es: estas relaciones son relación relativa y solo se puede usar al comparar dos industrias similares y dentro de la industria también es importante tener en cuenta el tamaño de la empresa y sus antecedentes de negocios que operan y el 95% del tiempo estas relaciones resultan inútiles.

Espero que esto ayude …