¿Qué es un retorno de fondos mutuos?

Un retorno de fondos mutuos es como cualquier otro retorno de inversión y se puede obtener dinero de tres maneras:

1. A través de dividendos sobre acciones e intereses sobre bonos.
2. Si el fondo vende los valores que se han apreciado en valor, entonces hay una ganancia de capital que se distribuye a los tenedores de la unidad.
3. Las acciones del fondo aumentan de precio cuando las tenencias del fondo aumentan de precio pero el administrador del fondo no las vende. Las acciones se pueden vender con fines de lucro.

A menudo, el inversor tiene la opción de recibir los pagos por la distribución de ingresos o reinvertir las ganancias y obtener más acciones.

En los fondos mutuos, el rendimiento se calcula en función del valor liquidativo (NAV) del fondo, que es el valor total del activo (neto de gastos) por unidad del fondo. El AMC lo calcula al final de cada día hábil. La compra y venta de fondos se realiza sobre la base de los precios relacionados con el NAV. El VNA se calcula de la siguiente manera:

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NAV = Valor de mercado de las inversiones del fondo + Cuentas por cobrar + Ingresos acumulados – Pasivos – Gastos acumulados

Valor liquidativo por unidad = valor neto de los activos / número de unidades pendientes

En otras palabras, el valor de todos los valores de la cartera se calcula diariamente y, a partir de él, se deducen todos los gastos y el valor resultante se divide por el número de unidades del fondo para obtener el valor liquidativo por unidad.

Ahora, suponga que si ha invertido una suma global de Rs.50,000 cuando el NAV era Rs.50. Tienes 1000 unidades. Al final del período de inversión, el NAV ha apreciado a Rs. 110, entonces el valor total de su inversión sería Rs. 1,10,000. Por lo tanto, ha obtenido un beneficio de Rs. 60,000 que es 120% en retornos absolutos.

Además, puede calcular los retornos de muchas maneras para obtener una imagen más clara

• Retorno absoluto : también conocido como Retorno total, es la cantidad de fondos que la inversión ha generado durante el período de inversión. Se calcula como:

{(Canjear precio – Precio de costo) / Precio de costo} * 100.

Supongamos que ha realizado una inversión global de Rs.10000 en un fondo. Después de 2 años, la valoración de su inversión se convierte en Rs.25000. Entonces los retornos absolutos serán {(25000-10000) / 10000} * 100, es decir, 150%. Este parámetro nos ayuda a comprender cuánto ha ganado o perdido la inversión.

Sin embargo, el cálculo del rendimiento absoluto tiene la desventaja de que no tiene en cuenta el valor temporal del dinero.

• Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR): es la tasa de crecimiento de una inversión anual en un horizonte de inversión superior a un año. Se calcula de la siguiente manera:

{(Valor final / Valor inicial) 1 / Número de años – 1} * 100

Por ejemplo, supongamos que para la misma inversión indicada en el ejemplo anterior, la CAGR resulta ser 58.11%. Esto significa que la inversión ha crecido a una tasa anual del 58.11% durante dos años.

Este método es mejor que Absolute Returns porque tiene en cuenta el valor temporal del dinero.

Sin embargo, también tiene un demérito. Da una figura imaginaria, ya que supone que el crecimiento se ha mantenido estable en el período que, en realidad, a menudo no es cierto. Por lo tanto, no indica que si algún año durante el período de inversión fue bajista o alcista.

• Rendimiento relativo: es el exceso de rendimiento generado por el fondo sobre los rendimientos del índice de referencia. Nos dice si el fondo ha tenido un rendimiento superior o inferior al índice de referencia. Supongamos que un fondo ha generado un rendimiento del 20%, mientras que el índice de referencia durante el mismo período ha generado un rendimiento del 11,5%. Esto significa que el fondo ha superado el índice de referencia en un 8,5%. Esto da una idea del valor agregado por el administrador del fondo. Un punto importante a tener en cuenta es que, el punto de referencia debe elegirse cuidadosamente de modo que coincida con el estilo de inversión del fondo, para evitar interpretaciones erróneas.

Puede obtener más información sobre ellos aquí: Conozca sus devoluciones de fondos mutuos