¿Los fondos de cobertura tradicionales son superados automáticamente por los fondos cuantitativos?

Por el momento, hay excelentes inversores cualitativos con fondos de cobertura muy exitosos. Pero es difícil ver algo que los gerentes hagan que una computadora no pueda hacer mejor en unos pocos años. Invertir no es tan difícil como jugar al ajedrez o ir, o conducir un automóvil.

Los fondos cuantitativos tienen ventajas adicionales. Sus parámetros estadísticos pueden controlarse mejor y su proceso puede ser más transparente. Los modelos escalan mejor que los humanos. Las computadoras bajan un 50% en precio cada 18 meses, los humanos se vuelven más caros. Las computadoras mejoran cuando los mercados se vuelven más electrónicos y más rápidos, los humanos tienen problemas.

Pero no solo los inversores cualitativos pueden tener dificultades para competir con las máquinas. No existe una necesidad obvia para la mayoría de los intermediarios financieros. El capital de origen público / los modelos de origen público podrían ser el futuro de las finanzas.

Realmente no.

Quant fund es un fondo de inversión que selecciona valores basados ​​en análisis cuantitativos. En un fondo cuantitativo, los administradores crean modelos basados ​​en computadora para determinar si una inversión es atractiva. En una “tienda cuantitativa” pura, la decisión final de comprar o vender la toma el modelo; sin embargo, hay un punto medio en el que el administrador del fondo utilizará el juicio humano además de un modelo cuantitativo.

Los fondos de cobertura son inversiones alternativas que utilizan fondos agrupados que pueden usar una serie de estrategias diferentes para obtener un rendimiento activo, o alfa, para sus inversores. Los fondos de cobertura pueden administrarse agresivamente o hacer uso de derivados y apalancamiento en los mercados nacionales e internacionales con el objetivo de generar altos rendimientos (ya sea en sentido absoluto o por encima de un punto de referencia de mercado específico). Debido a que los fondos de cobertura pueden tener bajas correlaciones con una cartera tradicional de acciones y bonos, asignar una exposición a los fondos de cobertura puede ser un buen diversificador.

Intenta leer esto, espero que te sirva de ayuda:

¿Qué es un fondo de cobertura cuantitativo?

Depende de lo que quiera decir con “superado”. ¿Se espera que los fondos tradicionales tengan un rendimiento inferior al de los fondos cuantitativos? Los fondos cuantitativos parecen ser mucho más consistentes recientemente. Y tal vez en algún momento en el futuro solo se trate de robots que comercian entre sí. Pero tal como está ahora, todavía hay grandes cantidades de información material sobre valores a los que los fondos cuantitativos simplemente no tienen acceso a través de sus feeds de datos.

Y luego está el área gris de la legalidad en torno al tráfico de información privilegiada. No creo que Bob Mercer estuviera ganando y cenando en la cadena de suministro de la compañía X para obtener esa pequeña información sobre un próximo lanzamiento secreto de lo que sea. Creo que mientras haya leyes de información privilegiada que rijan los datos públicos consumidos por fondos cuantitativos, nunca podrán capturar el “alfa” de la información privilegiada.

No. nuestra tasa de crecimiento anual compuesta se encuentra en el rango medio del 40%, lo que lo sitúa en el mejor rendimiento. Operamos de manera mucho más similar a Berkshire Hathaway como inversores a muy largo plazo que se centran en las empresas de Silicon Valley. Somos extremadamente exitosos por tres razones. Nuestro análisis financiero de las compañías que poseemos, nuestra capacidad para cubrir nuestra exposición apalancada y nuestro compromiso de resistir durante los períodos de alta volatilidad. Normalmente vemos oscilaciones de 30% a 50% de pico a mínimo una vez al año, pero en los últimos 6 años más, el derivado ha aumentado 1300 +%, por lo que vale la pena el viaje. \ U0001f60e