Si desea realizar inversiones a largo plazo, hay algunos consejos comprobados para encontrar las oportunidades perfectas para nuevas inversiones. A continuación se incluye una lista de verificación a seguir cuando se selecciona una buena acción para invertir utilizando un análisis fundamental y las precauciones que se deben tomar antes de invertir en una nueva acción.
La relación de PE n . ° 1 debe ser 15 o inferior . Las proporciones de PE (es decir, el precio dividido por las ganancias por acción) proporcionan una buena indicación de lo caro que es una acción. Una PE más alta indica que el precio ya ha subido con respecto a las ganancias. Por lo tanto, una relación de PE superior a 15 indica que el stock es caro.
Siempre es importante tener un margen de seguridad al comprar una acción. Un stock con alto PE ofrece un margen de seguridad muy pequeño y, por lo tanto, aumenta el riesgo. Un PE de 15 o menos indica que la acción está bastante valorada y, por lo tanto, ofrece cierto margen de seguridad. Entonces, idealmente, la proporción de PE del stock de centavo debería ser inferior a 15.
Pero es importante entender que no todas las acciones con PE de más de 15 son riesgosas. Por ejemplo, suponga que las acciones de la compañía ‘ABC’ tienen un PE de 20 . Básicamente, significa que el mercado espera que la compañía crezca al 20 por ciento . Esto no es imposible para las empresas de alto crecimiento.
Por lo tanto, el PE nunca debe usarse como una herramienta independiente para la preselección de existencias. La EP se puede usar como punto de partida y se debe usar junto con otros indicadores fundamentales para obtener una imagen completa. Además, no todas las acciones con un PE más bajo son una compra a gritos. Podría haber varias otras razones por las cuales el stock es económico. También es importante comparar acciones en el mismo sector cuando realiza un análisis basado en PE.
# 2 Deuda a capital por debajo de 1 : La relación deuda a capital es un buen indicador para saber qué tan apalancada está una empresa . La mayoría de las empresas se endeudan por ampliar su capacidad, comprar maquinaria nueva, comprar materias primas, etc. Si bien esto es bastante común, es importante vigilar la columna de la deuda en el balance general. Cuando la relación deuda / capital supera 1, estira un poco el balance.
Idealmente, la deuda con el patrimonio debe ser lo más baja posible. Cuanto más deuda, más intereses tiene que pagar la compañía cada año y estos costos de intereses afectan el resultado final. Es importante elegir empresas con baja deuda o reducción de deuda. La deuda debe compararse con los años anteriores y una deuda creciente es definitivamente una señal de alerta , y esas compañías deben evitarse .
# 3 Sin compromiso de promotor : es importante elegir empresas donde los promotores que mantienen no estén comprometidos. Entonces, ¿qué son exactamente las acciones prometidas por el promotor? Básicamente son las acciones que los promotores mantienen como garantía para obtener un préstamo de un banco. A veces los promotores toman préstamos personales al comprometer acciones. Incluso si el préstamo es para la compañía, es mejor evitar tales compañías.
Comprendamos la razón de esto con un ejemplo. Suponga que el promotor de la compañía ABC, promete 1000 acciones de su compañía a 1000 rupias por acción. Luego obtendría una cantidad de Rs 10,00,000 del banco. Ahora suponga que el precio de las acciones ABC comienza a bajar debido a alguna razón (por ejemplo, un mal resultado trimestral) y baja a 500 rupias.
Inicialmente, el promotor había prometido las acciones en Rs 1000, pero ahora, dado que las acciones han bajado a Rs 500, tendría que comprometer más acciones para el préstamo de Rs 10,00,000 que utilizó antes. En caso de que no lo haga, el banco vendería las acciones en su posesión en el mercado abierto, lo que provocaría una mayor caída de los precios. Por lo tanto, forma un círculo vicioso. Por lo tanto, es mejor evitar acciones donde se promete una participación considerable de promotor.
# 4 ROCE mayor que 20 . El rendimiento del capital empleado mide la eficiencia con la que una empresa emplea su capital . Al comparar dos compañías similares, el ROCE nos daría una mejor indicación de qué compañía emplea mejor su capital.
Nota: La diferencia entre ROCE y ROE (retorno sobre el patrimonio) es que ROCE también considera la deuda en el cálculo. Por lo tanto, ROCE es bastante útil para comparar el desempeño de las empresas que son intensivas en capital y tienen deudas.
# 4 Ratio actual de más de 1: El ratio actual es muy útil, ya que determina la capacidad de la empresa para pagar sus deudas u obligaciones a corto plazo . La relación actual se calcula como Activos corrientes divididos por Pasivos corrientes. El índice actual también se conoce como índice de capital de trabajo . Cuanto mayor sea la relación actual, mejor .
Cualquier cosa por debajo de 1 indica que la compañía está luchando para pagar sus deudas a corto plazo. Por lo tanto, es importante elegir empresas con una relación actual de más de 1.
# 5 Flujo de caja positivo: aunque el negocio pueda estar obteniendo ganancias, es importante que tenga un flujo de caja positivo. Un flujo de caja positivo indica que la compañía puede traducir sus ventas y ganancias en efectivo real.
Esto indica una gestión eficiente y un negocio sólido . El flujo de efectivo se puede verificar en el estado de flujo de efectivo bajo el flujo de efectivo operativo.
Es importante verificar el flujo de caja operativo en los últimos años. El flujo de caja negativo continuo podría indicar que la empresa no tiene una buena salud financiera . El flujo de caja libre también puede calcularse a partir del flujo de caja operativo restando el costo de comprar activos fijos. El costo de comprar activos fijos también puede verse en el estado de flujo de efectivo
Flujo de caja libre = Flujo de caja operativo – Costo de comprar activos fijos
# 6 Buena gestión: es importante seleccionar empresas con buena ética, transparencia y una gestión que sea amigable con los accionistas minoritarios. La empresa tampoco debería tener problemas de gobierno corporativo. Hay algunas formas de determinar si la gestión es buena .
Leer el informe anual de los últimos años daría una idea de si la gerencia ha cumplido sus promesas y orientaciones que había hecho.
La relación de pago de dividendos n. ° 7 es otra relación para mantener el seguimiento. Los buenos negocios generalmente pagan un buen porcentaje de sus ganancias como dividendos. ROCE , que discutimos anteriormente, también daría una buena indicación de cuán efectiva es la administración en el uso de su capital.
Si usted es una persona que prefiere ingresar y salir de las operaciones utilizando gráficos, a continuación encontrará algunos consejos para identificar algunos buenos puntos de entrada y salida.
Puntos de entrada: a continuación se presentan algunos puntos de entrada potencialmente buenos de una acción que utilizan gráficos y patrones de velas
- Cuando una acción cierra en alto con un candelabro blanco largo.
- Cuando el stock se rompe por encima del máximo anterior, respaldado con un alto volumen
- Cuando parece haber un retroceso de las acciones después de un repunte, pero la tendencia sigue intacta.
- Cuando se ven patrones de velas alcistas que indican reversiones de tendencia.
- Cuando hay una fuerte ruptura en el volumen y el precio también comienza a subir.
- Cuando MACD cruza la línea de señal
- Cuando MACD se mueve por encima de cero
Puntos de salida: a continuación se muestran algunos puntos de salida potencialmente buenos de una acción utilizando gráficos y patrones de velas
- Cuando hay una reversión de brecha hacia arriba después de un gran movimiento alcista
- Cuando el precio de la acción se mueve por debajo del mínimo anterior.
- Cuando hay un aumento en el volumen con poco o ningún movimiento al alza en el precio.
- Cuando ocurre una falla de patrón alcista.
- Cuando se ven patrones de velas bajistas que indican reversiones de tendencia.
- Cuando se rompe un área de soporte, se admite con un volumen alto.
- Cuando calientas tus niveles de stop loss.
- Cuando alcanzas tu nivel objetivo de ganancias.
- Cuando el mercado es demasiado volátil debido a razones políticas o climáticas. En tales casos, es mejor limitar la exposición.
- Cuando el precio alcanza un nivel de resistencia
- Cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal.
- Cuando MACD está por debajo de la línea cero.
Sea cual sea la forma que prefiera, siempre asegúrese de tener una gestión clara del riesgo antes de invertir en una nueva acción.